روند صعودی در مقابل روند نزولی

به نظر می‌رسد سال 2024 برای برخی رمزارزها سالی پربار باشد! در ادامه بررسی اجمالی این موضوع در مقاله پیشین، در این مقاله قصد داریم با ورود به حوزه‌ی تخصصی‌تر، به تحلیل عمیق‌تر مفاهیم فنی مرتبط با این چشم‌انداز بپردازیم. در بازار معاملات ارزهای دیجیتال، اصطلاحات "روند صعودی" و "روند نزولی" از اهمیت ویژه‌ای برخوردارند و بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرند. این مفاهیم برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از اهمیت بالایی برخوردار هستند، زیرا درک صحیح از روند بازار، اساس تصمیم‌گیری‌های آگاهانه محسوب می‌شود. در این راستا، قصد داریم به تفصیل، تفاوت‌های کلیدی بین روندهای صعودی و نزولی در معاملات رمزارزها را مورد بررسی قرار دهیم.

 

بررسی روند صعودی

به دوره‌ای که قیمت‌ها در بازار رمزارزها به‌طور مستمر در حال افزایش هستند، "روند صعودی" (Bull Run) گفته می‌شود. این فاز با خوش‌بینی گسترده، افزایش فعالیت‌های خرید و این باور عمومی که قیمت‌ها همچنان صعود خواهند کرد، مشخص می‌شود. در ادامه، به برخی از ویژگی‌های اصلی روند صعودی اشاره می‌شود:

افزایش قیمت‌ها

مشخص‌ترین نشانه روند صعودی این است که قیمت رمزارزها به طور مداوم افزایش می‌یابد. برای مثال، ممکن است قیمت بیت‌‌کوین یا اتریوم در چند ماه دو یا سه برابر شود. وقتی این اتفاق افتاد، باید بدانید که این رمزارزها در روند صعودی قرار دارند!

افزایش حجم معاملات

در زمان روند صعودی، خرید و فروش افزایش می‌یابد، چراکه سرمایه‌‌گذارهای بیشتری وارد بازار می‌شوند و می‌خواهند از افزایش قیمت‌ها استفاده کنند. این زمان برای معامله‌گران جدید و قدیمی بسیار مناسب است، چون همه به رمزارزها علاقه‌مند شده‌اند.

نظرات مثبت

نظر سرمایه‌گذارها در روند صعودی بسیار مثبت است. اخبار، شبکه‌های اجتماعی و کارشناس‌های بازار، همه می‌گویند که قیمت‌ها همچنان افزایش می‌یابند و مردم را تشویق می‌کنند که بیشتر سرمایه‌گذاری کنند. البته، شامل نظرات خنده‌دار و جالب هم می‌شود!

افزایش مشارکت

روند صعودی، افراد بیشتری را به سمت بازار می‌کشاند، از جمله سرمایه‌گذارهای معمولی، سرمایه‌گذارهای بزرگ و حتی کسانی که برای اولین بار قصد دارند معامله کنند و نمی‌خواهند سود احتمالی را از دست بدهند. پس این بهترین زمان است که افراد جدید را با مزیت‌های صنعت ارزهای دیجیتال آشنا کنیم. حتما به آن‌ها بگویید که مثل همه سرمایه‌گذاری‌ها، یادگیری برای تصمیم‌گیری درست، اهمیت بالایی دارد.

سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک

در روند صعودی، سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک افزایش می‌یابند، چراکه معامله‌گران ریسک بیشتری می‌کنند تا از بالا رفتن قیمت‌ها به سود برسند. این مورد می‌تواند باعث افزایش شدید قیمت‌ها شود و حباب قیمتی شکل بگیرد. البته این اتفاق همیشه رخ نمی‌دهد، اما باید به آن توجه کرد.

بررسی روند نزولی

اصطلاح "روند نزولی" (Bear Run) یا بازار نزولی در بازار رمزارزها به دوره‌ای اشاره دارد که قیمت‌ها به‌طور پیوسته در حال کاهش هستند. این فاز با بدبینی فراگیر، افزایش حجم معاملات فروش و این تصور عمومی که قیمت‌ها همچنان رو به کاهش خواهند بود، همراه است. در ادامه، ویژگی‌های کلیدی یک روند نزولی عبارتند از:

 

سقوط قیمت‌

مشخص‌ترین نشانه روند نزولی این است که قیمت رمزارزها به طور مداوم کاهش می‌یابد. برای مثال، ممکن است قیمت بیت‌‌کوین طی چند ماه نصف شود. وقتی رمزارزی مانند بیت‌‌کوین که عملکرد خوبی داشته است، اینقدر کاهش بیاید، یعنی روند نزولی شروع شده است.

کاهش حجم معاملات

خرید و فروش معمولا در روند نزولی کاهش می‌یابد، چراکه سرمایه‌گذارها خیلی مراقب هستند و خیلی‌ها از بازار خارج می‌شوند تا ضرر بیشتری متحمل نشوند. معمولا می‌بینیم که تعداد سرمایه‌گذارها و نظرات هم کمتر می‌شود.

نظرات منفی

در دوره روند نزولی، جو روانی حاکم بر بازار و سرمایه‌گذاران، غالباً منفی است. رسانه‌ها معمولاً بر زیان‌های بازار، نگرانی‌های قانونی و سایر عوامل که می‌توانند به تشدید روند نزولی دامن بزنند، تمرکز می‌کنند. همچنین، در این دوران شاهد فعالیت گسترده کاربران مخرب هستیم؛ بنابراین، این شرایط را در نظر داشته باشید و اجازه ندهید شما را تحت تأثیر قرار دهد.

کاهش مشارکت

در شرایط نامساعد بازار، احساسات منفی ممکن است بر سرمایه‌گذاران غالب شود. روندهای نزولی معمولاً باعث بروز رفتارهای نامطلوب در افراد می‌شوند و منجر به کاهش مشارکت در بازار می‌گردند. سرمایه‌گذاران خرد، به ویژه، ممکن است در این شرایط از بازار خارج شده و منتظر بهبود اوضاع بمانند. توجه به این نکته ضروری است که بسیاری از این سرمایه‌گذاران از پیشینه‌های سنتی معاملات برخوردار بوده و به محض مواجهه با زیان، از بازار خارج می‌شوند. با این وجود، توصیه می‌شود این موضوع را مورد توجه قرار ندهید، زیرا بسیاری از آن‌ها هنوز از میزان نوسان‌پذیری بالای بازار ارزهای دیجیتال آگاهی ندارند و از توان تحمل شرایط نامساعد آن برخوردار نیستند.

 

سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه

یکی از ویژگی‌های بارز یک روند نزولی، گرایش سرمایه‌گذاران به رویکردی محافظه‌کارانه است. در این شرایط، هدف اصلی آن‌ها حفظ سرمایه و اجتناب از زیان است، نه تلاش برای کسب سودهای بالا. این رویکرد می‌تواند به افزایش تمایل و سرمایه‌گذاری در استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های کم‌نوسان، منجر شود.

 

تفاوت‌های روند صعودی و روند نزولی

با توجه به ویژگی‌های روندهای صعودی و نزولی که بررسی شد، اکنون زمان آن است که به تفاوت‌های عملیاتی این دو مفهوم بپردازیم. از آنجایی که این دو مفهوم، دارای برخی ویژگی‌های مشترک هستند، عدم اشتباه گرفتن آن‌ها، بسیار مهم است. درک عمیق تفاوت‌های بین روندهای صعودی و نزولی، به خصوص برای کسب موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال، یک ضرورت به شمار می‌رود!

جهت بازار

در واقع، وجه تمایز اصلی میان روند صعودی و روند نزولی، به ماهیت جهت‌گیری بازار مربوط می‌شود. روندهای صعودی با افزایش قیمت‌ها و روندهای نزولی با کاهش قیمت‌ها مشخص می‌شوند

رفتار سرمایه‌گذارها

سرمایه‌گذارها در این دو دوره کاملا برعکس رفتار می‌کنند. در روند صعودی، سرمایه‌گذارها دوست دارند بخرند و دارایی‌های خود را نگه دارند، همیشه هیجان‌زده هستند و نظر مثبت دارند. چون فکر می‌کنند قیمت‌ها باز هم افزایش می‌یابند. اما در روند نزولی اوضاع فرق می‌کند. در روند نزولی، تمرکز روی فروش یا عدم خرید است، رفتارها کمی بد و سرد می‌شود، چرا که همه فکر می‌کنند قیمت‌ها بیشتر کاهش می‌یابند!

احساسات بازار

مثل سرمایه‌گذارها، رسانه‌ها هم در زمان روند صعودی و نزولی برعکس رفتار می‌کنند. نظر مثبت و خوش‌بینی، روند صعودی را هدایت می‌کند. در حالی که نظر منفی و بدبینی روند نزولی را کنترل می‌کند.

تحمل ریسک

یکی از تفاوت‌های اساسی بین روندهای صعودی و نزولی، در میزان تحمل ریسک سرمایه‌گذاران است. در طول روندهای صعودی، سرمایه‌گذاران به دلیل جو خوش‌بینی حاکم بر بازار، تمایل بیشتری به پذیرش ریسک دارند، که این امر اغلب منجر به ایجاد حباب‌های سفته‌بازی می‌شود. برعکس، در روندهای نزولی، به دلیل افزایش نگرانی‌ها و بدبینی، اجتناب از ریسک بر بازار حاکم می‌شود و سرمایه‌گذاران سعی در حفظ سرمایه و کاهش زیان‌های احتمالی دارند.

 

استراتژی‌هایی برای عبور موفقیت‌آمیز از روندهای صعودی و نزولی بازار

به منظور بهره‌برداری از بازارهای صعودی و نزولی، استراتژی‌های مختلفی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران طراحی شده‌اند. در واقع، هر دو بازار با بکارگیری ابزارهای صحیح، قابلیت مدیریت دارند. پیشنهاد می‌شود ابتدا با بررسی دقیق عوامل و شاخص‌های هر بازار، دانش خود را ارتقاء دهید. سپس، نوبت به پیاده‌سازی استراتژی‌های کلیدی می‌رسد. در ادامه، تعدادی از استراتژی‌های پیشنهادی ما در توبیت را برای سرمایه‌گذارانی که در بازارهای رمزارزی سال 2024 فعال هستند، معرفی می‌کنیم:

استراتژی‌هایی که می‌توانید در روند صعودی استفاده کنید

HODLing (هدل کردن)

این اصطلاح از کلمه "hold" به معنای نگه داشتن گرفته شده و به حالتی اشاره دارد که معامله‌گران، علی‌رغم شرایط بد بازار، همچنان دارایی‌های خود را نگه می‌دارند. در حالی که معامله‌گران معمولی ممکن است به محض احساس ضرر، دارایی‌های خود را سریعاً بفروشند، کسانی که "HODL" می‌کنند، صبر بیشتری دارند و به دنبال سود بلندمدت هستند. نگه داشتن دارایی‌ها برای مدت طولانی مزایای خود را دارد، زیرا به شما اجازه می‌دهد از رشد کلی بازار بهره‌مند شوید.

مومنتوم تریدینگ (Momentum Trading)

یک تکنیک معاملاتی شناخته‌شده‌ی دیگر، معامله بر اساس مومنتوم می‌باشد که قدمت دیرینه‌ای در عرصه معاملات دارد. این روش مستلزم خریداری دارایی‌هایی است که در ابتدا، از مومنتوم صعودی قابل‌توجهی برخوردارند و متعاقباً، قبل از بروز احتمال تغییر روند، به فروش می‌رسند. اعمال این تکنیک، نیازمند تحلیل و بررسی دقیق روندهای حاکم بر بازار و اخبار مرتبط با دارایی‌ها است، زیرا عملکرد این استراتژی، وابستگی مستقیمی به میزان پذیرش و رویدادهای جاری پیرامون این دارایی‌ها دارد. بنابراین برای استفاده از این روش، اطمینان از صحت و اعتبار داده‌ها و اطلاعات، پیش‌شرطی اساسی محسوب می‌گردد!

استراتژی تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری

یک معامله‌گر هوشمند هرگز نباید تمام سرمایه خود را در یک دارایی خاص متمرکز کند. تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها، یکی از بهترین راه‌ها برای افزایش سودآوری و بهره‌مندی از رشد بازار است. با تقسیم سرمایه بین مجموعه‌ای از دارایی‌های مختلف، نه تنها می‌توانید زیان‌های احتمالی را به حداقل برسانید و از نوسانات شدید بازار در امان بمانید، بلکه این فرصت را نیز خواهید داشت که از افزایش ارزش دارایی‌ها در طول زمان بهره‌مند شوید.

استراتژی‌هایی که می‌توانید در روند نزولی استفاده کنید

فروش استقراضی (Short Selling)

فروش استقراضی، یک استراتژی معاملاتی است که با هدف کاهش قیمت یک دارایی و کسب سود از افت قیمت آن، مورد استفاده قرار می‌گیرد. این استراتژی شامل قرض گرفتن دارایی‌ها و فروش آن‌ها در قیمت فعلی بازار است، به این امید که بتوان آن‌ها را در آینده با قیمتی پایین‌تر خریداری کرد. با این حال، قبل از به‌کارگیری این استراتژی، مطالعه‌ی عمیق در خصوص ریسک‌های موجود و شرایط بازار ضروری است... و به عنوان یک هشدار جدی، مطالعه‌ی همه‌جانبه‌ی Short Squeeze سهام GameStop توصیه می‌شود!

 

استیبل ‌کوین‌ها

نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال، پدیده‌ای شناخته‌شده است و برای فعالان این بازار، امری اجتناب‌ناپذیر محسوب می‌شود. با این وجود، در برخی مواقع، این امکان وجود دارد که شرایط قبل از بهبود یافتن، وخیم‌تر شود. در این شرایط، نیازی به افزایش زیان‌ها نیست، لذا توصیه می‌شود تا تمامی دارایی‌های خود را به استیبل‌کوین‌ها تبدیل نمایید. استیبل‌کوین‌ها (USDT, USDC)، برخلاف ارزهای دیجیتال متداول، به یک ارز فیات متصل هستند و از حمایت‌های دولتی برخوردارند. این ویژگی، به حفظ ارزش آن‌ها در دوره‌های نزولی بازار کمک می‌کند.

 

میانگین‌گیری از قیمت
 

پایداری و ثبات، کلید موفقیت در سرمایه‌گذاری‌های ارزهای دیجیتال است. یکی از رویکردهایی که اغلب مورد غفلت قرار می‌گیرد (با توجه به نیاز به صبر و زمان کافی)، استفاده از روش میانگین‌گیری از قیمت می‌باشد. در این روش، سرمایه‌گذاران با تخصیص منظم مبالغ معین در فواصل زمانی مشخص، سعی می‌کنند تا از تأثیر نوسانات بازار بر ارزش سرمایه‌گذاری خود بکاهند. لازم به ذکر است که کسب سود از این استراتژی، مستلزم یک دوره‌ی زمانی نسبتاً طولانی بوده و معمولاً چندین سال به طول می‌انجامد.

سخن پایانی

به طور کلی، هم روندهای صعودی و هم روندهای نزولی، اجزای جدایی‌ناپذیر چرخه‌ی بازار ارزهای دیجیتال هستند. درک ویژگی‌ها و تفاوت‌های آن‌ها برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه، ضروری است. با تشخیص علائم و تطبیق استراتژی‌ها بر اساس آن، معامله‌گران می‌توانند نوسانات این بازار ناپایدار را بهتر مدیریت کنند. ما در توبیت امیدواریم که یک معامله‌گر آگاه، چه در حال سوار شدن بر موج یک روند صعودی باشد و چه در حال پشت سر گذاشتن طوفان یک روند نزولی، بتواند فرصت‌ها را شناسایی کرده و ریسک‌ها را به طور موثر مدیریت نماید.

 

سلب مسئولیت: محتوای ارائه شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی عمومی و آموزشی منتشر شده است و هیچ گونه ضمانت یا تعهدی را شامل نمی‌شود. این محتوا نباید به عنوان مشاوره مالی، حقوقی یا حرفه‌ای تلقی گردد و توصیه‌ای برای خرید محصول یا خدمت خاصی نمی‌باشد. کاربران باید برای اتخاذ تصمیم‌گیری‌های مهم، به مشاوران متخصص مراجعه کنند. قیمت دارایی‌های دیجیتال ممکن است نوسان شدید داشته باشد. ارزش سرمایه‌گذاری می‌تواند افزایش یا کاهش یابد. تمامی کاربران مسئولیت کامل تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر عهده دارند، آکادمی توبیت هیچ گونه مسئولیتی در قبال زیان‌های احتمالی ندارد. مطالب ارائه شده در این آکادمی به عنوان مشاوره مالی، حقوقی یا حرفه‌ای محسوب نمی‌شود.