Что такое TradFi и как они работают?

В 2026 году стоит понимать, что такое традиционные финансы (TradFi), ведь это — точка отсчёта. 

 

Каждое одобрение биржевых фондов (ETF), каждый резерв стейблкоинов или токенизированные государственные активы в итоге относятся к одному и тому же: банкам, клиринговым палатам и юридическим контрактам, существовавшим задолго до того, как блокчейны стали whitepaper-экспериментом.

 

Короче говоря, это понятие используется для описания централизованной финансовой системы, которая управляет мировой экономикой на протяжении веков. Мир криптовалют любит шутить над её устареванием, однако большинство мировых платежей, кредитов и сбережений по-прежнему проходят через эту инфраструктуру.

 

Итак, давайте разберем систему, которую криптовалюта, как она утверждает, намерена разрушить, но с которой все чаще интегрируется.

 

---

 

Что такое TradFi?

Термин TradFi означает традиционную финансовую систему: банки, фондовые биржи, платёжные сети, страховые компании, управляющие активами, и регуляторы, обеспечивающие движение денег. Её определяющая черта — централизация.

 

Вот что входит в TradFi:

• Коммерческие банки (вклады, кредиты)

• Инвестиционные банки (рынки капитала)

• Фондовые биржи (торговля акциями)

• Центральные банки (денежно-кредитная политика)

• Платёжные системы, такие как SWIFT и сети банковских карт

Вместо программного кода, обеспечивающего соблюдение правил, TradFi полагаются на законы, контракты и институциональное доверие.

 

На практике система работает благодаря государственному контролю и регулирующим механизмам, на которые ежедневно полагаются миллиарды людей.

 

---

 

Как работают TradFi?

TradFi работают на основе институционального доверия. Вы не знаете человека по ту сторону сделки, поэтому доверяете банку, который выступает посредником.

 

Эти учреждения управляют рисками, контролируя рынки, предоставляя страховую защиту и обеспечивая соблюдение процедур идентификации клиентов (KYC) и правил противодействия отмыванию денег (AML).

 

В основе системы по-прежнему лежит устаревшая инфраструктура. Международный перевод не происходит мгновенно — он проходит через банки-посредники, часто с использованием системы SWIFT. Этот процесс может занимать несколько дней и сопровождаться дополнительными комиссиями.

 

Когда вы отправляете деньги за границу через TradFi, фактически вы не отправляете деньги. Вы обновляете бухгалтерские книги организаций, которые доверяют друг другу, и всё происходит достаточно медленно.

 

                           

                                                                                     Упрощённая версия банковского перевода.

                                                                                                           Источник: Toobit

 

Задержки при расчётах возникают потому, что право собственности должно перейти юридически, а не просто обновиться цифровым образом.

TradFi ставят в приоритет окончательность, а не скорость. Криптовалюты же поменяли эти приоритеты местами.

 

Даже в 2026 году многие транзакции, продвигаемые как «мгновенные», всё ещё рассчитываются по графику T+1 или T+2 (один или два рабочих дня после сделки).

 

---

 

Кто создал TradFi?

У TradFi нет своего Сатоши. Они развивались веками через купцов, духовенство и государства, стремившиеся сохранить движение денег без хаоса.

Ключевые этапы:

• Кредитование появилось около 2000 года до н.э. в Месопотамии, где храмы выдавали займы зерном фермерам и фиксировали погашения на глиняных табличках.

• В Флоренции XV века семья Медичи способствовала становлению современной банковской системы, распространяя двойную бухгалтерию — систему учёта, которую до сих пор используют компании.

• 1602 г.: открытие Амстердамской фондовой биржи (часто ее считают первой официальной биржей)

• Банк Амстердама (1609) и Шведский Риксбанк к (1668) ввели меры валютной стабильности и резервирования, повлиявшие на формирование таких институтов, как Банк Англии.

• 1913 г.: создана Федеральная резервная система

• 1973 г.: создана сеть SWIFT для глобальных платежей

TradFi — это, по сути, века проб и ошибок в управлении рисками. Криптовалюты пытаются сжать весь этот путь обучения в 15 лет.

 

---

 

Преимущества TradFi

Несмотря на все шутки о её устаревании, традиционная финансовая система остаётся актуальной, потому что работает в масштабах. Её сила обслуживает большую часть мировой торговли.

Регуляторная защита

Если ваш банковский счёт взломан, существуют законы и страховые механизмы, такие как страхование вкладов Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) в США, которые могут помочь вернуть средства. В мире криптовалют потеря приватного ключа обычно означает безвозвратную потерю доступа.

Глубокая ликвидность

По данным World Bank Data, капитализация глобального рынка акций превысила 110 трлн долларов в 2024 году.

Стабильность

Такие традиционные валюты, как доллар США и евро, поддерживаются государствами и центральными банками, и их стоимость не скачет на 10% в течение часа. Такая предсказуемость важна для заработной платы, торговли и сбережений.

Широкое принятие

Платёжные сети, такие как Visa и Mastercard, принимаются почти везде. Согласно Глобальному индексу финансовой вовлечённости Всемирного банка, около 75% взрослых по всему миру теперь имеют доступ к финансовым счетам или мобильным платёжным сервисам.

 

TradFi медленные по замыслу, и эта медлительность часто является элементом безопасности.

 

---

 

Ограничения TradFi

Тем не менее система традиционных финансов далека от совершенства.

Задержки расчётов и высокая стоимость

Банковские переводы, комиссии за овердрафт и операции по обмену валюты накапливаются. Многие основные банковские системы до сих пор не поддерживают расчёты в реальном времени.

Юридические барьеры

Открытие брокерского счёта всё ещё требует одобрения соответствующей юрисдикции.

Финансовые барьеры

Доступ к определённым финансовым продуктам зависит от кредитной истории, дохода или чистых активов. Если вы не соответствуете критериям, доступ останется закрытым.

Ограниченная доступность

Более миллиарда взрослых по всему миру всё ещё не имеют доступа к официальным банковским услугам, часто из-за отсутствия удостоверения личности, географических или финансовых барьеров.

 

TradFi в первую очередь ориентированы на соблюдение правил, а уже потом — на доступность. Криптовалюта изменила этот приоритет, но при этом создала новые риски.

 

---

 

В чём различия между TradFi, CeFi и DeFi?

TradFi = доверяй людям

CeFi = доверяй компании

DeFi = доверяй математике

 

Большая часть современной финансовой системы находится где-то между этими подходами.

 

---

 

Связь TradFi с криптовалютой

Если 2021 год был годом «криптовалюты против TradFi», то 2026 год скорее выглядит как год партнёрства.

Институциональное принятие

Согласно данным BitcoinTreasuries, к 3 кварталу 2025 года более 170 публичных компаний имели Bitcoin на своих балансовых счетах, что составляет примерно 5% от циркулирующего предложения.

Токенизация активов реального мира (RWA) 

Традиционные финансы переносят активы в блокчейн. Казначейские векселя, фонды и даже недвижимость токенизируются, чтобы ими можно было торговать круглосуточно с более быстрыми расчётами.

Регуляторная определенность

Новые нормативные рамки, включая законодательство США о стейблкоинах, дали банкам возможность предоставлять услуги хранения, расчётов и брокерского обслуживания в сфере цифровых активов.

Bitcoin ETF

Одобренные спотовые ETF внедрили криптовалюту напрямую в брокерские счета.

 

Традиционные финансы не исчезли — они ее поглотили.

 

---

 

Реальная роль TradFi в 2026 году

TradFi больше не противоположность криптовалютам — это расчётный уровень, лежащий за ними. TradFi не исчезают, они меняются: от закрытых систем к инфраструктуре, подключённой к блокчейнам.

 

В 2026 году финансы выглядят скорее как слияние, чем как битва:

• Блокчейн отвечает за исполнение

• Институты отвечают за подотчётность

Будущая финансовая система, вероятно, не будет полностью децентрализованной или полностью институциональной. Это будет программируемое доверие с юридическим обеспечением: код с судебной системой за спиной.

 

Мы можем шутить про факсы, но стабильность всё ещё важна. Будущее — это не банк или блокчейн. Это блокчейн, работающий за банком.

 

---

Почему выбирают Toobit?

Toobit соединяет традиционные рынки и криптовалюту, предлагая фьючерсы на токенизированные акции. Вместо открытия брокерского счёта трейдеры могут получать доступ к основным американским акциям напрямую на криптоплатформе.

 

 

Теперь мы предлагаем бессрочные контракты с расчетами в USDT, привязанные к популярным акциям, таким как Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA) и Apple (AAPL). Эти контракты включают кредитное плечо до 25х, поддерживают как длинные, так и короткие позиции и торгуются круглосуточно, даже вне обычных рыночных часов.

 

По мере роста спроса на деривативы RWA, специальный раздел TradFi на платформе Toobit позволяет пользователям криптовалют торговать акциями, валютой и металлами — всё в одном месте. Через вкладку «Деривативы» пользователи могут получить доступ к фьючерсам на акции наряду с активами, такими как EUR, золото (XAU) и серебро (XAG), без банковских переводов и этапов конвертации валют.

 

Подробности об фьючерсах на акции доступны на официальной странице с объявлением.