В 2026 году биржевые инвестиционные фонды (ETF) предлагают доступ к таким трендам, как искусственный интеллект, чистая энергетика, глобальные акции и криптовалюты, позволяя инвесторам участвовать в их развитии без анализа отдельных активов и управления кошельками.
С запуском спотовой торговли ETF на Bitcoin и Ethereum каждый может следить за колебаниями цен на криптовалюту на привычных регулируемых биржах. Это устраняет разрыв между традиционными финансами (TradFi) и цифровыми активами.
Что такое ETF?
Простыми словами, ETF — это портфель ценных бумаг, например, акций, облигаций или других активов, который можно покупать и продавать через брокера, как и обычную акцию. Приобретая одну долю ETF, вы сразу становитесь владельцем небольшой части всего, что входит в этот инвестиционный портфель.
Представьте, что вы хотите инвестировать в 500 крупнейших компаний США. Покупка по одной акции каждой обошлась бы в целое состояние и потребовала бы сотен сделок. ETF индекса S&P 500 решает эту задачу, объединяя все 500 компаний в одну торгуемую долю.
Как работают ETF?
За кулисами работают специализированные институты, известные как уполномоченные участники. Они следят за тем, чтобы рыночная цена ETF всегда была близка к реальной стоимости активов. Это достигается благодаря постоянному процессу создания и погашения паев в ответ на колебания спроса.
-
Когда спрос на ETF растёт, уполномоченные участники покупают базовые ценные бумаги.
-
Они обменивают эти ценные бумаги на новые паи ETF.
-
Новые паи поступают на рынок, увеличивая предложение и возвращая цену к уровню, соответствующему реальной стоимости фонда.
Популярные виды ETF в 2026 году
1. Базовые биржевые фонды
Эти типы ETF составляют основу большинства инвестиционных портфелей:
-
ETF индекса S&P 500, такие как SPY, VOO и IVV, отслеживают движение 500 самых крупных компаний США.
-
ETF на весь рынок охватывают почти все публично торгуемые акции США.
-
Международные ETF обеспечивают доступ к развитым рынкам (Европа, Япония) или развивающимся рынкам (Китай, Индия, Бразилия).
2. Тематические и отраслевые ETF
В 2026 году инвесторы выходят за рамки широких технологических фондов. Они осознанно направляют свои средства, выбирая конкретные рыночные ниши. Например, на фоне растущей геополитической напряжённости они вкладываются в оборонные ETF и обращают внимание на урановые ETF, которые выигрывают от возрождения интереса к атомной энергетике.
Среди отраслей, которые сейчас возглавляют этот сдвиг, можно выделить:
-
Дефицит HBM-оборудования
В 2026 году фонды, фокусирующиеся на физическом оборудовании для ИИ, таком как память с высокой пропускной способностью (HBM) и системы охлаждения, показали лучшие результаты по сравнению с фондами, инвестирующими в полупроводники в целом.
-
Торговля в «Европе-крепости»
Рост мировой напряженности привлек внимание к оборонным ETF. В 2026 году европейские фонды в этом секторе привлекли рекордные инвестиции, поскольку правительства увеличивают военные расходы.
-
Возвращение урана
По мере роста популярности ядерной энергетики для удовлетворения растущих потребностей ИИ в электроэнергии, урановые биржевые фонды, такие как URA, стали более привлекательными для инвесторов. Они перешли из разряда рискованных вложений в категорию инструментов, которые все чаще включают в свои портфели.
3. Облигационные ETF
Облигационные ETF дают доступ к рынку инструментов с фиксированным доходом, не требуя покупать отдельные облигации. В зависимости от ваших потребностей, необходимо знать о нескольких разных типах:
-
Казначейские ETF предлагают различные сроки погашения — от краткосрочных на 1-3 года до долгосрочных на 20 лет и дольше.
-
ETF на корпоративные облигации представлены в инвестиционном и высокодоходном сегментах и подходят для инвесторов с различными уровнями терпимости к риску.
-
Агрегированные облигационные ETF, такие как BND и AGG, предоставляют доступ ко всему рынку облигаций.
4. Активные ETF
Активно управляемые ETF сейчас удерживают более $2,04 трлн по всему миру, согласно данным ETFGI. Это фонды, в которых портфельный управляющий принимает осознанные инвестиционные решения о том, что покупать и продавать, вместо простого следования индексу.
5. Специализированные и альтернативные ETF
Для тех, кто ищет новые возможности за пределами обычных рынков, специализированные биржевые фонды предлагают доступ к широкому спектру активов и стратегий. Эти фонды открывают инвесторам доступ к специализированным темам и возможностям, которых нет в обычных фондовых индексах.
Основные категории включают:
-
Товарные ETF, такие как золото, серебро, нефть и сельскохозяйственная продукция.
-
ETF на частные инвестиции — это новые фонды, которые отслеживают доходность частных компаний через акции, котирующиеся на бирже.
-
ETF с плечом и инверсные ETF увеличивают экспозицию (2x или 3x) для краткосрочной торговли.
Преимущества торговли ETF
Почему же так много людей выбирают ETF? Вот что делает их таким популярным выбором:
Диверсификация
Один ETF позволяет инвестировать в широкий спектр компаний из различных отраслей и рынков. Например, один ETF на S&P 500 дает экспозицию на Apple, Microsoft, Nvidia и еще 497 крупнейших компаний США, что снижает риск, связанный с владением отдельными акциями.
Низкие издержки
По данным Morningstar, средний коэффициент расходов ETF составляет всего 0,14% — это значительно меньше 1% и более, которые взимают многие активно управляемые фонды.
Для сравнения: инвестиция $100 000 на 20 лет при ежегодном росте 4% выросла бы примерно до $220 000 при отсутствии комиссий, но только до $180 000 при ежегодной комиссии 1%. Эта небольшая разница со временем превращается в потерянные $40 000 из-за комиссий.
Ликвидность и гибкость
Вы можете покупать или продавать ETF в любой момент, пока рынок открыт. В отличие от взаимных фондов, которые оценивают один раз в день, ETF торгуются непрерывно, позволяя быстро открывать и закрывать позиции по актуальным рыночным ценам.
Налоговая эффективность
Структура ETF обычно устроена так, чтобы минимизировать распределение прироста капитала. ETF, в отличие от традиционных фондов, не проводят принудительные продажи. Это позволяет сохранить большую часть доходности и избежать лишних налогов до тех пор, пока вы не решите закрыть свою позицию.
Недостатки и риски
Тем не менее у ETF есть свои недостатки.
Торговые издержки
Многие брокеры сегодня привлекают клиентов отсутствием комиссий, но все же существует понятие спреда — разницы между ценами покупки и продажи. За спредами менее ликвидных ETF иногда стоит следить.
Риск сложности
Некоторые ETF, особенно с кредитным плечом, обратными стратегиями или узкой специализацией, могут нести скрытые риски. ETF с кредитным плечом ежедневно корректируют свои позиции. Это может привести к снижению их стоимости, даже если рынок, который они отслеживают, растет.
Избыточная концентрация в популярных фондах
Vanguard отмечает, что в декабре 2025 года семь технологических компаний, известных как «Великолепная семерка», составляли треть всей рыночной капитализации S&P 500. Это значит, что позиции инвесторов, которые полагаются только на ETF S&P 500, могут быть менее диверсифицированы, чем они думают.
Риск чрезмерной торговли
ETF торгуются как обычные акции, что часто побуждает к импульсивным действиям. Стремление постоянно покупать и продавать, пытаясь угадать рыночные тренды, обычно ведет к увеличению налогов и снижению долгосрочной прибыли.
Стоят ли ETF ваших денег?
Для большинства людей — да, хотя есть несколько моментов, которые стоит держать в уме.
Данные из отчета SPIVA за 2025 год показывают, что 79% активно управляемых фондов акций крупных американских компаний показали доходность ниже, чем у индекса S&P 500.
Низкозатратные индексные ETF дают возможность легко и понятно получить рыночную доходность независимо от способности управляющего фондом обыгрывать рынок.
В конечном итоге ETF — это инструмент, а не стратегия. Насколько хорошо он сработает именно для вас, зависит от того, как вы его используете.
Рейтинг ETF-стратегий
Выбор правильной ETF-стратегии — это баланс дисциплины и активного управления. Ниже приведен рейтинг популярных стратегий для формирования портфеля на 2026 год, начиная с самых надежных:
-
Покупка ETF широкого рынка (S&P 500, общий рынок) и долгосрочное удержание
Эта стратегия популярна, потому что такие ETF стоят недорого, хорошо диверсифицированы и исторически показывают себя надежно.
-
Управление активными ETF с фиксированным доходом
Эта стратегия эффективна, так как рынки облигаций обычно выигрывают от активного управления, особенно в условиях волатильности процентных ставок. Гибкость и быстрое принятие решений могут существенно улучшить ваш портфель.
-
Погоня за «горячими» тематическими ETF
В 2026 году наблюдается явный сдвиг от пассивного индексирования, как отмечают ainvest. Все больше инвесторов обращаются к целевым стратегиям, включая тематические ETF, которые специализируются на конкретных технологических секторах.
Однако к тематическим ETF стоит относиться с осторожностью. Их часто приобретают в разгар рыночного ажиотажа. В итоге многие платят повышенные комиссии за экспозицию, которую можно легко получить в других местах за небольшую плату.
-
Торговля ETF с плечом или инверсными ETF
Эта стратегия не рекомендована большинству людей, поскольку такие инструменты предназначены для краткосрочных, высокорискованных спекуляций, а не для долгосрочных инвестиций.
-
Внутридневная торговля или тайминг рынка с ETF
Этот подход наименее предпочтителен. ETF позволяют легко и быстро открывать и закрывать позиции, но стабильно угадывать рыночные тренды очень трудно даже профессионалам. Частая торговля обычно приводит к более высоким издержкам и снижению долгосрочной доходности.
Итоги
ETF сделали инвестирование более доступным, позволив любому владеть диверсифицированной долей мировой экономики по цене ужина в ресторане. Базовые фонды, такие как VOO или BND, остаются надежным выбором, но более новые продукты, например, ETF с плечом или тематические ETF, могут нести риски, которые не всегда сразу заметны.
В 2026 году, как и в 2016 и 2006 годах, остается неизменным золотое правило: основой портфеля должны быть недорогие ETF широкого рынка. Если вы хотите изучить тематические или активные продукты, ограничьте их небольшой долей ваших активов (5-10%) и точно понимайте, что именно вы покупаете.
Как купить криптовалюту на Toobit
Чтобы купить криптовалюту на Toobit, создайте учетную запись, пройдите верификацию, и перейдите в раздел Купить криптовалюту. Выберите токен, способ оплаты и подтвердите покупку. Ваши активы появятся на спотовом счете после завершения транзакции.
Поздравляем, теперь вы знаете, как покупать криптовалюту на Toobit!
