Durante anos, os ativos digitais foram tratados como uma história secundária nas finanças. Já não é assim. À medida que a tokenização cresce e a atividade on-chain se expande, os ativos digitais estão a tornar-se mais difíceis de separar da conversa mais ampla sobre pagamentos, investimentos e infraestrutura de mercado.
À medida que os mercados evoluem, é cada vez mais importante que os participantes do mercado compreendam o que são exatamente os ativos digitais e como o valor é transferido, possuído e gerido através deles.
O que é um ativo digital?
Um ativo digital em termos financeiros refere-se a um ativo baseado em blockchain ou a uma reivindicação tokenizada que pode ser possuída, transferida e, por vezes, programada para fazer mais do que os ativos tradicionais podem.
Fonte: Toobit
Em termos simples, um ativo digital é algo registado em formato digital que possui valor, propriedade ou direitos.
Em finanças, isso geralmente significa ativos que podem ser mantidos, transferidos, negociados ou programados através de infraestrutura digital, especialmente sistemas baseados em blockchain.
O Internal Revenue Service (IRS) dos EUA define ativos digitais de forma ampla como representações digitais de valor registadas num livro-razão distribuído criptograficamente seguro ou tecnologia semelhante, e os seus exemplos incluem criptomoedas, stablecoins e tokens não fungíveis (NFTs).
Isso inclui ativos nativos de blockchain como Bitcoin e Ethereum, bem como representações digitais de outros ativos como obrigações tokenizadas ou reivindicações on-chain ligadas a valor do mundo real.
O que torna os ativos digitais importantes não é apenas o facto de serem digitais. É que eles podem funcionar dentro dos mercados financeiros. Podem ser negociados, usados para pagamentos, apresentados como garantia ou programados para se moverem quando certas condições são atendidas.
Essa última parte está a fazer muito trabalho. Os ativos financeiros tradicionais (TradFi) já são digitais de muitas maneiras, mas ainda dependem de livros-razão fragmentados, processamento em lote e uma quantidade considerável de reconciliação. Os ativos digitais visam reduzir esse atrito ao colocar o registo do ativo e a lógica de transferência mais próximos.
Os principais tipos de ativos digitais em finanças
Os ativos digitais não são uma única coisa com diferentes disfarces. Eles desempenham diferentes papéis.
-
Criptomoedas
Estes são ativos nativos de blockchain, como Bitcoin, Ethereum e meme coins como Dogecoin. São frequentemente usados como ativos especulativos, ativos de liquidação ou garantia, dependendo da plataforma e do caso de uso.
-
Stablecoins
As stablecoins são projetadas para acompanhar um ativo de referência, geralmente uma moeda fiduciária como o dólar americano. O seu objetivo é manter a velocidade e portabilidade das infraestruturas de blockchain sem o mesmo nível de volatilidade de preços.
-
Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs)
CBDCs são formas digitais de moeda soberana emitida por um banco central. São projetadas para combinar a conveniência dos pagamentos digitais com o respaldo e o status legal do dinheiro emitido pelo estado.
-
Ativos tokenizados
Esta categoria inclui representações digitais de produtos financeiros tradicionais ou ativos do mundo real (RWAs) como obrigações, crédito privado e imóveis. Mesma ideia básica, novas infraestruturas.
-
Tokens de utilidade e governança
Estes ativos podem conceder acesso a um serviço, reduzir taxas ou permitir que os detentores votem em decisões de protocolo, muitas vezes através de uma organização autónoma descentralizada (DAO) ou estrutura de governança semelhante. Podem ter valor económico, mas os direitos a eles associados dependem fortemente da estrutura por trás deles.
Por que os ativos digitais são importantes e como aparecem no mundo real
Os ativos digitais são importantes porque podem tornar as finanças mais rápidas, mais flexíveis e mais fáceis de aceder.
Fonte: Toobit
-
Podem tornar os pagamentos transfronteiriços mais práticos.
Os ativos digitais podem reduzir o número de intermediários, diminuir as etapas de reconciliação e suportar liquidações mais rápidas. O Banco de Compensações Internacionais (BIS) argumentou que as plataformas tokenizadas poderiam ajudar a moldar a próxima geração do sistema monetário e financeiro, especialmente em áreas como pagamentos e infraestrutura de valores mobiliários.
Por exemplo, um freelancer num país pode receber pagamento em uma stablecoin atrelada ao dólar de um cliente no exterior sem esperar vários dias úteis para que os fundos sejam liquidados.
-
Podem simplificar a liquidação e o registo.
Os ativos digitais podem ser ligados a regras e condições, reduzindo a necessidade de sistemas separados para atualizar registos de propriedade após uma transação ocorrer.
Os pagamentos podem ser acionados automaticamente. Distribuições de cupões podem ser incorporadas em fluxos de trabalho. Transferências podem ocorrer apenas quando requisitos específicos são atendidos. Uma obrigação tokenizada, por exemplo, pode ser emitida, transferida e registada em infraestrutura digital, o que pode simplificar partes do processo pós-negociação.
Isso não remove o risco. Apenas significa que a execução pode tornar-se mais automatizada e menos dependente de coordenação manual.
-
Podem baixar a barreira para aceder a certos ativos.
A tokenização permite que ativos de alto valor sejam divididos em unidades menores. Na prática, isso significa que qualquer pessoa pode ter exposição a um projeto imobiliário, produto de crédito privado ou fundo através de propriedade fracionada em vez de precisar de capital suficiente para comprar com um mínimo tradicional.
-
Podem manter os mercados em movimento além do horário tradicional.
Muitos sistemas financeiros tradicionais ainda dependem de horários de expediente e de mercado. Os ativos digitais operam em infraestrutura que funciona continuamente, o que é uma das razões pelas quais são cada vez mais usados para negociação 24 horas por dia, transferências de tesouraria e movimentação de garantias.
-
Podem suportar novas formas de propriedade digital.
Alguns ativos digitais fazem mais do que representar dinheiro. Podem também representar acesso, direitos ou participação dentro de um ecossistema digital. Por exemplo, um token de governança pode permitir que os detentores votem em propostas de protocolo, enquanto um token de utilidade pode ser necessário para usar um serviço específico baseado em blockchain.
É por isso que os ativos digitais são importantes. Não são apenas versões digitais de ativos existentes. Abrem novas maneiras de mover valor, aceder a mercados e estruturar propriedade.
Novas infraestruturas, mesmas questões legais
Os ativos digitais tornam-se muito mais reais quando o livro de regras começa a acompanhar.
Na União Europeia (UE), o Regulamento dos Mercados de Criptoativos (MiCA) criou um quadro regional para criptoativos e prestadores de serviços, com o regime a entrar em vigor a partir de 30 de dezembro de 2024. Não é a palavra final, mas é um grande passo em direção a um ambiente operacional mais estruturado e um sinal de que os ativos digitais são cada vez mais valorizados nas finanças.
Isso importa porque a regulamentação segue a função, não a marca. Se um ativo se comporta como um título, uma ferramenta de pagamento ou outro produto regulamentado, chamá-lo de token não o coloca magicamente fora do sistema. A embalagem pode ser nova, as obrigações não são.
Riscos ao usar ativos digitais
Os ativos digitais podem melhorar a velocidade e a flexibilidade, mas não anulam o risco.
-
Risco de custódia é um grande. Se o acesso depender de chaves privadas, perdê-las pode significar perder o ativo permanentemente.
-
Direitos legais também importam. Possuir um token nem sempre significa possuir o ativo subjacente da forma que se assume. A reivindicação específica depende da estrutura, emissor, jurisdição e documentação.
-
Risco de liquidez também importa. Um ativo pode ser tokenizado e ainda assim negociar como uma sala muito vazia.
-
Risco regulatório ainda é uma preocupação. As regras estão a tornar-se mais claras, mas ainda estão a evoluir em várias jurisdições. Qualquer pessoa que lide seriamente com ativos digitais precisa entender não apenas o ativo, mas o livro de regras em torno dele.
Conclusão
Os ativos digitais são importantes porque permitem infraestruturas de pagamento mais rápidas, modelos de propriedade mais flexíveis e novas formas de acesso ao mercado. Não são uma substituição para toda a indústria financeira, mas estão gradualmente a tornar-se parte de como as finanças são construídas, atualizadas e conectadas.
Essa mudança ainda está a desenrolar-se. Mas já é grande o suficiente para que ignorá-la seria a atitude mais desatualizada.
Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Faça sempre a sua própria pesquisa (DYOR) antes de tomar qualquer decisão.
Como comprar criptomoedas na Toobit
Para comprar criptomoedas na Toobit, crie uma conta, complete a verificação e vá para Comprar Cripto. Escolha um token, selecione um método de pagamento e confirme a compra. Os seus ativos aparecerão na Conta Spot assim que a transação for liquidada.
Parabéns, agora sabe como comprar criptomoedas na Toobit!
