Zlecenie rynkowe a zlecenie z limitem: jaka jest różnica?

Beginner

2024-08-23

Właśnie skończyłeś oglądać Wilka z Wall Street i chcesz zostać traderem! Zaznaczyłeś wszystkie pola, założyłeś profil na giełdzie kryptowalut (np. Toobit, może eh?) ale jesteś zdezorientowany, co dalej? Mamy cię!

W tym artykule Akademii rozłożymy na czynniki pierwsze znaczenie zleceń w handlu: AKA instrukcje, które wysyłasz na giełdę, aby kupować i sprzedawać aktywa. Jak wkrótce zobaczysz, istnieją dwa główne typy: zlecenia limitowane i zlecenia rynkowe. Są to jednak jedynie cechy używane do opisywania poleceń. Bez zbędnych ceregieli, przejdźmy do rzeczy:

Definicja zlecenia rynkowego

A zlecenie rynkowe jest instrukcją kupna lub sprzedaży kryptowaluta natychmiast po najlepszej dostępnej aktualnej cenie. To najszybszy sposób na wejście lub opuścić pozycję.

Jak działa zlecenie rynkowe?

Gdy składasz zlecenie rynkowe, Twój broker wykona zlecenie po następnej dostępnej cenie, gdy zlecenie dotrze na rynek. Oznacza to, że nie masz kontroli nad dokładną ceną, którą zapłacisz lub otrzymasz.

Na przykład, jeśli złożysz zlecenie rynkowe na zakup 100 akcji, Twój broker kupi akcje po najniższej dostępnej cenie ofertowej w danym momencie. Odwrotnie, jeśli złożysz zlecenie rynkowe na sprzedaż 100 akcji, Twój broker sprzeda akcje po najwyższej dostępnej cenie bid.

Kiedy należy skorzystać ze zlecenia rynkowego?

Zlecenia rynkowe są zazwyczaj wykorzystywane w następujących sytuacjach:

Transakcje wrażliwe na czas:Jeśli musisz szybko kupić lub sprzedać papiery wartościowe, najlepszą opcją jest zlecenie rynkowe.
Trendy rynkowe:Jeśli masz pewność co do ogólnego kierunku rynku, zlecenie rynkowe może pomóc Ci wykorzystać wahania cen.

Ważne, aby pamiętać:

Zlecenia rynkowe zapewniają szybkość, ale nie pozwalają na kontrolę ceny.
W okresach dużej zmienności zlecenia rynkowe mogą skutkować znacznym poślizgiem cenowym, co oznacza, że możesz zapłacić więcej za zlecenie kupna lub otrzymać mniej za zlecenie sprzedaży niż wynosi aktualna cena rynkowa.

Definicja zleceń limitowanych

A zlecenie limitowane jest rodzajem zlecenia inwestycyjnego, które instruuje brokera, aby kupił lub sprzedał papier wartościowy po określonej cenie lub lepszej. W przeciwieństwie do zlecenia rynkowego, które jest wykonywane natychmiast po bieżącej cenie rynkowej, zlecenie z limitem daje Ci większą kontrolę nad ceną, po której kupujesz lub sprzedajesz.

Czym jest zlecenie limitowane?

Zlecenie limitowane to prośba o kupno lub sprzedaż papieru wartościowego po ustalonej cenie lub lepszej. Występuje w dwóch głównych wariantach:

Kup zlecenie z limitem:Polecenie to poleca brokerowi zakup papieru wartościowego po określonej cenie lub niższej.
Sprzedaż zlecenia limitowanego:Polecenie to upoważnia brokera do sprzedaży papieru wartościowego po określonej cenie lub wyższej.

Jak działa zlecenie z limitem?

Zlecenie limitowane pozostaje aktywne, dopóki nie zostanie wykonane lub anulowane. Jeśli zostanie osiągnięta określona cena, zlecenie zostanie zrealizowane. Nie ma jednak gwarancji, że zlecenie zostanie wykonane, zwłaszcza jeśli rynek porusza się szybko lub nie ma wystarczającego wolumenu przy cenie limitowanej.

Na przykład, jeśli złożysz zlecenie kupna z limitem dla akcji po 50 USD, zlecenie zostanie wykonane tylko wtedy, gdy cena akcji spadnie do 50 USD lub niżej. Odwrotnie, zlecenie sprzedaży z limitem za 60 USD zostanie wykonane tylko wtedy, gdy cena akcji wzrośnie do 60 USD lub wyżej.

Kiedy stosować zlecenie limitowane?

Zlecenia limitowane są szczególnie przydatne w następujących sytuacjach:

Wrażliwość na cenę:Jeśli masz na myśli konkretną cenę zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, zlecenie z limitem ceny może pomóc Ci uniknąć płacenia wyższej ceny lub sprzedaży za niższą kwotę niż oczekiwana.
Zmienność rynku:W okresach dużej zmienności rynku zlecenia z limitem mogą pomóc Ci zabezpieczyć się przed nagłymi wahaniami cen.
Inwestowanie długoterminowe:Jeśli inwestujesz długoterminowo i masz określony cel cenowy, zlecenie z limitem może być przydatnym narzędziem do realizacji strategii.

Ważne jest, aby pamiętać, że chociaż zlecenia limitowane oferują większą kontrolę nad cena, zwiększają również ryzyko, że Twoje zlecenie nie zostanie zrealizowane. Dlatego też, korzystając ze zleceń limitowanych, należy dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne i warunki rynkowe.

Różnice między zleceniami rynkowymi a zleceniami limitowanymi

Szybkość wykonania

Zamówienie rynkowe:Wykonywane niemal natychmiast, ponieważ są zgodne z istniejącymi zleceniami kupna lub sprzedaży w księdze zleceń. Dzięki temu są idealne dla traderów, którzy stawiają szybkość ponad precyzję cenową.
Zlecenie limitowane:Może potrwać dłużej, aby wykonać lub może nie zostać wykonane wcale, jeśli cena rynkowa nigdy nie osiągnie określonej ceny granicznej. To sprawia, że są one bardziej odpowiednie dla traderów, którzy cenią cenę bardziej niż szybkość.

Pewność ceny

Zamówienie rynkowe:Dzięki zleceniu rynkowemu masz pewność, że Twoje zlecenie zostanie zrealizowane szybko, ale możesz nie otrzymać dokładnie takiej ceny, jakiej się spodziewałeś. Ostateczna cena może być wyższa lub niższa w zależności od wahań rynku i płynności.
Zlecenie limitowane:Zapewniają pewność ceny, ponieważ realizują zlecenia tylko po określonej cenie lub lepszej. Nie ma jednak gwarancji, że zlecenie zostanie zrealizowane, jeśli rynek nie osiągnie ceny limitu.

Przykłady zastosowań w handlu

Zamówienie rynkowe

Natychmiastowe wykonanie:Kiedy musisz szybko wejść lub wyjść z pozycji ze względu na nagłe zmiany na rynku.
Rynki o wysokiej płynności:Najlepiej sprawdza się na rynkach o dużej płynności, gdzie różnica między ceną bid i ask (spread) jest niewielka.

Zlecenie limitowane

Strategiczne wejście/wyjście:Kiedy chcesz kupić po niższej cenie lub sprzedać po wyższej cenie i jesteś w stanie poczekać, aż rynek spełni Twoje warunki.
Zarządzanie ryzykiem:Przydatne przy ustalaniu transakcji zgodnych ze strategią zarządzania ryzykiem, np. przy ustalaniu zlecenia sprzedaży z limitem powyżej ceny zakupu w celu zabezpieczenia zysków.

Koszty i opłaty

Zamówienie rynkowe: Czasami może skutkować wyższymi opłatami transakcyjnymi z powodu poślizgu, szczególnie na rynkach o niskiej płynności. Poślizg występuje, gdy ostateczna cena wykonania różni się od oczekiwanej ceny.
Zlecenie limitowane:Zwykle ponoszą niższe opłaty, ponieważ często przyczyniają się do płynności rynku, a niektóre giełdy oferują niższe opłaty za zlecenia limitowane. Jednak jeśli Twoje zlecenie nie zostanie zrealizowane, możesz przegapić potencjalne okazje handlowe.

Wpływ na rynek

Zamówienie rynkowe:Ponieważ zlecenia rynkowe są wykonywane natychmiast, mogą one mieć wpływ na cenę rynkową, zwłaszcza jeśli wielkość zlecenia jest duża w porównaniu do dostępnej płynności. Może to spowodować krótkoterminowe wahania cen.
Zlecenie limitowane:Zlecenia limitowane nie mają natychmiastowego wpływu na ceny rynkowe, ponieważ są wykonywane tylko wtedy, gdy rynek osiągnie określoną cenę. Dzięki temu rzadziej powodują nagłe ruchy rynkowe.

Elastyczność

Zamówienie rynkowe:Zlecenia rynkowe są proste i nie mają żadnych specjalnych warunków, dzięki czemu są proste w użyciu, ale mniej elastyczne pod względem kontrolowania ceny realizacji.
Zlecenie limitowane:Zlecenia limitowane oferują większą elastyczność dzięki różnym warunkom, takim jak „wypełnij lub anuluj” (wykonaj natychmiast lub anuluj) i „ważne do odwołania” (pozostają aktywne do odwołania), co pozwala traderom na dostosowywanie swoich strategii.

Myśli końcowe

Mamy nadzieję, że ten artykuł pomógł Ci zrozumieć różnice między zleceniami rynkowymi a zleceniami limitowanymi, ponieważ są one kluczowe dla efektywnego handlu kryptowalutami. Zlecenia rynkowe stawiają na szybkość i pewność wykonania, co czyni je idealnymi do szybkich transakcji na zmiennych rynkach. Zlecenia limitowane, choć wolniejsze, oferują precyzję cenową i niższe opłaty, co czyni je odpowiednimi do strategicznego i zarządzanego ryzykiem handlu. Wybierając odpowiedni typ zlecenia w oparciu o swoje cele handlowe i warunki rynkowe, możesz zoptymalizować swoją strategię handlową i ulepszyć swoje ogólne doświadczenie handlowe. Bądź na bieżąco z Toobit Academy, aby uzyskać więcej pomocnych wskazówek i trików handlowych!

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł jest prezentowany wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych. Nie stanowi on żadnego rodzaju oświadczenia ani gwarancji. NIE należy go interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innej porady zawodowej, ani nie ma na celu rekomendowania zakupu konkretnego produktu lub usługi. Użytkownicy powinni zasięgnąć własnej porady u odpowiednich doradców zawodowych. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne, a wartość inwestycji może spadać lub rosnąć. Wszyscy użytkownicy ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne decyzje inwestycyjne, a Toobit Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które mogą ponieść. Materiału na Toobit Academy nie należy interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innej porady zawodowej.

Udostępnij