TradFiとは何か、どのように機能するのか？

2026-02-19 08:23

高度なブロックチェーン中級

2026年には、伝統的な金融（TradFi）を理解することはもはや選択肢ではありません。それは基準点です。

すべての上場投資信託（ETF）の承認、ステーブルコインの準備金、またはトークン化された財務省は最終的に同じ場所に遡ります：銀行、クリアリングハウス、およびブロックチェーンがホワイトペーパーの実験であったずっと前に存在していた法的契約。

要するに、それは何世紀にもわたって世界経済を運営してきた中央集権的な金融システムを説明するために使用されます。暗号通貨はそれを時代遅れとして嘲笑するのが好きですが、世界の支払い、信用、貯蓄のほとんどは依然としてこれらのレールを通じて移動しています。

したがって、暗号通貨が破壊しようと主張するが、ますます統合されているシステムを解き明かしましょう。

TradFiとは何ですか？

TradFiは従来の金融システムを指します：銀行、証券取引所、支払いネットワーク、保険会社、資産管理会社、および資金の移動を促進する規制当局。特徴的な特徴は中央集権化です。

考えてみてください：

商業銀行（預金、ローン）
投資銀行（資本市場）
証券取引所（株式取引）
中央銀行（金融政策）
SWIFTやカードネットワークのような支払いレール

コードがルールを強制する代わりに、TradFiは法律、契約、および制度的信頼に基づいて運営されています。

実際には、このシステムは政府の監視と規制の保護に基づいて運営されており、何十億もの人々が毎日頼りにしています。

TradFiはどのように機能しますか？

TradFiは制度的信頼に基づいて運営されています。取引の反対側にいる人を知らないので、銀行が中間に立つことを信頼します。

これらの機関は、市場を監督し、保険保護を提供し、顧客確認（KYC）およびマネーロンダリング防止（AML）ルールを施行することでリスクを管理します。

内部では、システムは依然としてレガシーインフラに依存しています。国際送金は即座に移動するわけではなく、しばしばSWIFTネットワークを通じて中間銀行を経由します。このプロセスは数日かかることがあり、その途中で手数料が追加されることがあります。

TradFiで国際送金を行うとき、実際にはお金を送っているわけではありません。信頼し合う機関間で台帳をゆっくりと更新しています。

銀行送金の簡略版。

出典: Toobit

決済の遅延が存在するのは、所有権が法的に移転しなければならないためであり、単にデジタルで更新されるだけではありません。

TradFiはスピードよりも最終性を優先します。暗号通貨はその優先順位を逆転させました。

2026年でも、「即時」として宣伝されている多くの取引は依然としてT+1またはT+2のタイムラインで決済されます（取引の1または2営業日後）。

TradFiを創設したのは誰ですか？

TradFiの背後には単一の「サトシ」は存在しません。それは何世紀にもわたって商人、聖職者、国家が混乱なくお金を動かし続けようとする中で進化しました。

重要なマイルストーン：

貸付は紀元前2000年頃のメソポタミアに遡ります。そこでは寺院が農民に穀物ローンを発行し、粘土板で返済を追跡していました。
15世紀のフィレンツェでは、メディチ家が現代の銀行業を形作るのに貢献しました。それは、今日でも企業が使用している会計システムである複式簿記を広めることによってです。
1602年：アムステルダム証券取引所が開設（しばしば最初の正式な取引所とされる）
アムステルダム銀行（1609年）とスウェーデンのスウェーデン国立銀行（1668年）は、後にイングランド銀行のような機関に影響を与えた通貨の安定性と準備金の慣行を導入しました。
1913年：連邦準備制度が創設される
1973年：グローバルな支払いのためにSWIFTネットワークが形成される

TradFiは基本的に何世紀にもわたる試行錯誤のリスク管理です。暗号通貨はその学習曲線を15年に圧縮しようとする試みです。

TradFiの利点

時代遅れであるというジョークがあるにもかかわらず、TradFiは規模で機能するために存続しています。その強みは世界の商取引の大部分を支えています。

規制の保護

銀行口座がハッキングされた場合、米国の連邦預金保険公社（FDIC）カバーなどの法律や保険制度が資金の回復を助けることができます。暗号通貨では、秘密鍵を失うことは通常、アクセスを永久に失うことを意味します。

深い流動性

によると世界銀行データ、2024年には世界の株式市場の時価総額が110兆ドルを超えました。

安定性

米ドルやユーロのような伝統的な通貨は、政府や中央銀行によって支えられています。それらは1時間で10％動くことはありません。その予測可能性は給与、貿易、貯蓄にとって重要です。

広範な受け入れ

VisaやMastercardのような支払いネットワークはほぼどこでも受け入れられています。世界銀行のGlobal Findexレポートによると、世界中の成人の約4分の3が金融口座またはモバイルマネーサービスにアクセスできるようになっています。

TradFiは設計上遅いですが、その遅さはしばしば安全機能です。

TradFiの制限

とはいえ、このシステムは完璧ではありません。

コストと決済の遅延

電信送金、透支手数料、通貨換算手数料が積み重なります。多くのコアバンキングシステムは依然としてリアルタイム決済に対応していません。

ゲートキーピング

証券口座を開設するには、依然として管轄の承認が必要です。

参入障壁

特定の金融商品へのアクセスは、信用履歴、収入、または純資産に依存します。基準を満たさない場合、ドアは閉じたままです。

限られたアクセス可能性

世界中で10億人以上の成人が依然として正式な銀行にアクセスできず、しばしば身分証明書の欠如、地理的要因、またはコストの障壁が原因です。

TradFiはまずコンプライアンスを最適化し、次に包括性を最適化します。暗号通貨はその優先順位を逆転させ、新たなリスクを生み出しました。

TradFi、CeFi、DeFiの違いは何ですか？

特徴	伝統的な金融（TradFi）	中央集権的金融（CeFi）	分散型金融（DeFi）
コントロール	中央集権/法的機関（銀行/政府）	中央集権/企業の管理（Toobitのような取引所）	分散型/コード（スマートコントラクト）
管理	銀行が資産を保有（USD、EURのような法定通貨）	取引所が資産を保有	ユーザーが鍵を保有
決済	遅い（日数）	速い（オフチェーン）	即時（ブロックチェーン速度）
規制	完全	部分的	最小/変動
回復	可能	時々	稀

TradFi = 人を信頼する

CeFi = 企業を信頼する

DeFi = 数学を信頼する

現在の現実の金融はその間のどこかに位置しています。

TradFiと暗号通貨の関係

2021年が「暗号通貨対TradFi」だったとすれば、2026年はよりパートナーシップのように見えます。

機関の採用

によると BitcoinTreasuriesのデータ、2025年第3四半期までに、170以上の上場企業がビットコインをバランスシートに保有しており、流通供給の約5％を占めています。

実世界資産（RWA）のトークン化

伝統的な金融は資産をオンチェーンに移動しています。国債、ファンド、さらには不動産がトークン化され、24時間取引が可能で、より速い決済が可能です。

規制の明確化

米国のステーブルコイン法案を含む新しい枠組みにより、銀行はデジタル資産に関連する保管、決済、仲介サービスを提供する余地が与えられました。

ビットコインETF

承認されたスポットETFは暗号通貨を直接証券口座に持ち込みました。

TradFiは死んでいません。それは吸収されました。

2026年のTradFiの本当の役割

TradFiはもはや暗号通貨の反対ではありません。それはその背後の決済層です。TradFiは消えることはありません。それは変化しています：閉じたシステムからブロックチェーンに接続されたインフラストラクチャへと。

2026年には、金融は戦いというよりも合併のように見えます：

ブロックチェーンが実行を担当
機関が責任を担当

将来の金融システムは、おそらく純粋に分散型でも純粋に制度的でもないでしょう。それは法的信頼によって裏付けられたプログラム可能な信頼です：法廷システムを背後に持つコードです。

ファックス機について冗談を言うことができますが、安定性は依然として重要です。未来は銀行またはブロックチェーンではありません。それは銀行の背後で動作するブロックチェーンです。

Toobitを選ぶ理由

Toobitは、トークン化された株式先物を導入することで、伝統的な市場と暗号通貨を結びつけています。証券口座を開設する代わりに、トレーダーは暗号通貨プラットフォームから直接主要な米国株にアクセスできます。

現在、Tesla（TSLA）、Nvidia（NVDA）、Apple（AAPL）などの人気株に関連するUSDT決済の永久契約を提供しています。これらの契約には最大25倍のレバレッジが含まれ、ロングおよびショートポジションの両方をサポートし、通常の市場時間外でも24時間365日取引が可能です。

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株式先物の詳細については、公式発表ページをご覧ください。