2026年2月の暗号通貨の変動の中での主要なトレンドと投資シグナル

2026年1月下旬以降、ビットコイン（BTC）の価格下落が見出しを飾りました。ビットコインは依然としてほとんどのUSDTペアのリスクトーンを設定しているためです。ロイターは、この下落を流動性に対する懸念と、米国連邦準備制度理事会の新しいリーダーシップに関連付けました。特に、より小さなバランスシートが市場の流動性を枯渇させる可能性があるという期待が含まれています。

 

その圧力は2月に持ち越されています。カルダノ（ADA）の価格とイーサリアムクラシック（ETC）の価格は、高ベータのセンチメント取引のように振る舞う傾向があり、BTCが下落しているときにはその物語が静かになります。

 

以下は、BTC、ADA、ETCに関する実用的な読み物です。(1) 1月下旬から現在までに何が変わったか、(2) 各コインの5年間のマクロトレンド、(3) 実際にBTCUSDT、ADAUSDT、ETCUSDTチャートで確認できるテクニカルシグナルを使用しています。

 

2026年1月30日から2月2日に何が起こったか

1. 流動性が再び悪役に

ビットコインは週末の薄い取引で80,000ドルを下回り、さらに下落しました。ロイターは、この動きを「リスク資産の再評価」の一環として強調し、流動性の引き締め期待に関連付けました。

 

ブルームバーグは、この下落を信頼の打撃として捉え、薄い流動性が下落を増幅していると述べました。

2. 機関投資家の流れが追い風でなくなった

2026年1月30日、米国の現物BTC上場投資信託（ETF）は、Farsideの日次テーブルによると、約-509.7百万ドルの純流出を記録しました。これは市場を「破滅」させるものではありませんが、以前の上昇トレンドを支える最もクリーンな入札を取り除きます。

 

 

出典: Farside Investors

 

3. センチメントが公式に悪化

暗号恐怖と欲望指数は、今日現在14（極度の恐怖）です。

 

 

出典: Alternative.me

 

 

センチメントは、BTCが1月13日に一時97,000ドル近くで取引された後、1月下旬から2月初旬にかけて下落しました。極度の恐怖はコンテキストであり、タイミングツールではありません。14の読み取りは、トレーダーが価格に反応していることを示唆しており、ポジションを慎重に構築しているわけではありません。

 

4. ドミナンスが「防御的」と叫んでいる

CoinGeckoは、今日のBTCドミナンスを61.67%、ステーブルコインを10.5%と示しています。この組み合わせは通常、資本が「BTC + 現金」に隠れており、高ベータのアルトコインに回転していないことを意味します。

 

5年間のマクロトレンドチェック

ここで「ノイズ対真剣」の質問が簡単になります。ズームアウトすると、どの資産が構造的に改善され、どの資産が依然として存在するための持続的な理由を求めて戦っているかがわかります。

BTC 5年間のマクロトレンド: 投機からベンチマークへ

ビットコインの5年間のパフォーマンスは依然として非常にポジティブであり、TradingViewはBTC-USDT永久データで5年間で+131.64%を示しています。

 

これは、ビットコインがますますベンチマークリスク資産として取引されていることを反映しているため重要です。機関投資家の関心が高まり、ETF関連の需要が増加しています。これにより、長期的にはより回復力があるが、短期的には政策期待に対してより敏感になります。

 

ADA 5年間のマクロトレンド: ガバナンス時代と弱い価格記憶

TradingViewは、ADAUSDT永久が5年間で約-14.60%減少していることを示しています。これは不快な真実です。カルダノの技術とロードマップの成熟度は、5年間の価格上昇トレンドに自動的に変換されていません。

 

変わったのはマクロの物語です。カルダノのロードマップは、ボルテールをガバナンスと財務の時代として位置付け、ステークウェイト投票が開発に影響を与える、より自立したシステムを目指しています。

 

ガバナンスとエコシステムの統合がユーザーレベルで可視化される場合、ADAはプレミアムを取り戻すことができます。そうでない場合、通常はBTCが弱いときにアンダーパフォームする高ベータのアルトコインとして取引されます。

 

ETC 5年間のマクロトレンド: PoWニッチと厳しいドローダウン

TradingViewは、ETCUSDT永久が5年間で約+62.30%増加していることを示していますが、その数字は大きな循環性を隠しています。

 

CoinGeckoは、ETCの史上最高値（ATH）を2021年5月の167.09ドルとし、ETCの現物価格は報告時点で9.42ドルに下落しており、ピークから95%の下落を示しています。

 

ETCのメッセージングは、プルーフ・オブ・ワーク（PoW）のスマートコントラクトプラットフォームとしての検閲抵抗の利点に傾いています。PoWの物語が再び回転するときに入札をキャッチすることができますが、ETCが高ボラティリティの取引以上のものとして振る舞うためには、イデオロギーを超えた持続的な需要が必要です。

 

パニックと売りは単なる「ノイズ」か、それとももっと深刻なものか？

BTC、ADA、ETCのいずれにおいてもプロトコルレベルの失敗の兆候はありません。支配的な要因はマクロとフローです：政策期待、ETF需要の変化、強制的なリスク削減。

 

流動性が支配的な物語になると、市場は希望を報いるのをやめ、構造を報いるようになります。

 

ロイターは、ビットコインが1月30日の印刷時点で8年間で最長の月次連続下落に向かっていると指摘し、また、BTCが2025年10月のピークから約3分の1下落していることを強調しました。

それは「暗号ドラマ」ではありません。それは、容易な流動性がもはや当然とされず、ベータが罰せられるマクロ体制です。

 

BTC、ADA、ETCを取引する際に注目すべきこと

以下の価格は、執筆時点でのToobitスポットチャートを反映しています。

ビットコインのシグナル

 

BTC-USDT現在の価格参照。出典: Toobit

 

 

ToobitはBTCを75,336.96ドル付近で示しており、今日の早朝にBTC価格が一時74,000ドル台に触れました。

 

注目すべきシグナル:

1. 日足チャートでの重要なブレイクダウンゾーンの再取得と保持
   BTCが80,000ドルのブレイクダウンエリアを再取得し、複数の日足クローズで保持する場合、それがパニックが緩和している最初の兆候です。
   
   

2. ETFフロートレンド
   1日の赤字はノイズです。1週間の持続的な流出は構造です。1月下旬のネガティブスパイク後に日次フローが安定するかどうかを注視してください。
   
   

3. ドミナンスの方向
   BTCドミナンスが上昇し続ける一方でBTC価格が下落する場合、それはしばしばアルトコインがより速く売られており、リスク志向が依然として縮小していることを意味します。
   
   

4. Crypto Fear and Greed IndexやBTCレインボーチャートのようなセンチメントツール
   BTCレインボーチャートは長期的なレンズとして楽しいですが、BlockchainCenterは明示的に科学的根拠がなく、投資アドバイスではないと述べています。これらのツールをセンチメントの温度チェックとして使用し、ターゲット生成器として使用しないでください。

 

カルダノのシグナル

 

ADA-USDT現在の価格参照。出典: Toobit

 

 

ToobitはADAを0.2804ドル付近で示しており、今日の早朝にADA価格が一時0.2769ドルに触れました。

 

注目すべきシグナル:

1. BTCに対する相対的な強さ
   不安定な市場では、ADAがUSDで上昇する場合、ADAがBTCに対しても強化されている場合、その上昇が持続する可能性が高くなります。
   
   

2. 市場構造の変化: 高値の後の高値
   単一の反発はトレンドではありません。反発後の高値は、売り手がコントロールを失っている最初のシグナルです。
   
   

3. マクロファンダメンタルとしてのガバナンスの実行
   カルダノのボルテールの方向性は、ガバナンスと財務が運用レバーになることです。ガバナンスの参加が改善され、ツールが使いやすくなる場合、それが市場が最終的に価格に反映できる「基本的な変化」です。
   
   

4. ファンタジーではないADAターゲット価格フレームワーク
   「ADAターゲット価格」を確認の階段として扱います。不安定な市場では、ADAの上昇はしばしば消えますが、ADAが50日指数移動平均（EMA）を再取得し、その後0.30ドルを再テストで保持する場合は別です。

 

ETCのシグナル

 

ETC-USDT現在の価格参照。出典: Toobit

 

 

ToobitはETCを9.31ドル付近で示しており、今日の早朝にETC価格が一時9.25ドルに触れました。

 

注目すべきシグナル:

1. ETCのトレンドは「回転チェック」であり、市場リーダーではない
   ETCはしばしばPoWの物語が加熱すると強化されます。そのメッセージングはPoWスマートコントラクトとマイニング分配を強調しています。
   
   

2. ボリューム拡大による需要確認
   ETCコイン価格の動きにおいて、ボリュームはコメントよりも重要です。ETCがボリュームなしで重要な抵抗を突破する場合、それは通常フェイクアウトです。
   
   

3. ズームアウト現実チェック
   ETCのATHはほぼ5年前の167.09ドル（2021年5月）でした。意味のある地位を取り戻すためには、ETCはおそらくPoWの見出しサイクル以上のものが必要であり、持続的な需要と流動性が必要です。

 

結論

このボラティリティを読む最もクリーンな方法は、「強気対弱気」ではなく、流動性対構造です。

 

• BTC価格は、マクロ流動性期待と機関投資家のフローダイナミクスに反応しており、ETFフローとドミナンスがキャンドルパターンと同じくらい重要です。
  
  

• ADA価格は実行の証拠を必要とし、ガバナンス時代の物語は、ユーザーがそれを感じることができる場合にのみ再評価されます。
  
  

• ETC価格はPoWセンチメントの指標です。急騰することがありますが、「回転取引」から「投資論文」に昇格するためには持続的な需要が必要です。

 

現在、市場は楽観を求めているのではなく、証拠を求めています。

 

フローを監視し、構造を監視し、価格が物語を確認するのを待ちましょう。BTCが安定し、フローが正常化すれば、ADAとETCはアウトパフォームする機会を得るでしょうが、市場はそれを見出しに現れる前にチャートで示すでしょう。