بیتکوین با باز شدن والاستریت در روز سهشنبه به زیر ۷۸٬۰۰۰ دلار سقوط کرد، برای مدتی به حدود ۷۷٬۶۰۰ دلار رسید و پس از موج تازه فروش در داراییهای پرریسک، سطح ۷۸٬۳۰۰ دلار را دوباره در کانون توجه قرار داد. این حرکت پایینترین قیمت بیتکوین از ۳ سپتامبر بود و همزمان با انتشار گزارشهایی درباره حملات حوثیها به شهرها و زیرساختهای نفتی عربستان سعودی رخ داد؛ حملاتی که قیمت نفت خام را بهشدت افزایش داد.
BTC/USD پس از افت اولیه تا حدی بهبود یافت، اما این بازگشت باعث شد بازار ناحیهای قیمتی را آزمایش کند که تحلیلگران تکنیکال آن را منطقه حمایتی کوتاهمدت میدانند. شکست پایدار در حوالی ۷۸٬۳۰۰ دلار میتواند فشار بیشتری بر بازاری وارد کند که چندین تحلیلگر آن را در چارچوب روند نزولی گستردهتر سال ۲۰۲۶ ارزیابی کردهاند.
سهام آمریکا نیز پس از تعطیلات روز کارگر با کاهش قیمت باز شدند. شاخص S&P 500 هنگام تهیه گزارش ۰٫۵٪ افت داشت، در حالی که شاخص ترکیبی نزدک ۰٫۴٪ کاهش یافته بود. بیتکوین اغلب در دورههایی که معاملهگران در حال کاهش مواجهه خود با داراییهای حساس به شرایط نقدینگی و تغییرات انتظارات نرخ بهره هستند، همراستا با سهام شرکتهای فناوری با رشد بالا معامله شده است.
جهش نفت نگرانیهای تورمی را افزایش میدهد
نفت شدیدترین واکنش را به تحولات خاورمیانه نشان داد. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت به سمت ۹۵ دلار در هر بشکه حرکت کرد که بالاترین سطح آن از ۸ ژوئن محسوب میشود، در حالی که نفت خام برنت برای نخستین بار از ۲۴ ژوئیه به محدوده ۱۰۰ دلار نزدیک شد.
افزایش سریع قیمت نفت میتواند از مسیر چشمانداز تورم، بهطور غیرمستقیم بر بازارهای رمزارز اثر بگذارد. هزینههای بالاتر سوخت میتواند به قیمتهای حملونقل، تولید و مصرفکننده منتقل شود و خطر تداوم بالاتر ماندن هزینههای استقراض توسط بانکهای مرکزی را افزایش دهد. نرخهای بالاتر معمولاً پول نقد و بدهی دولتی را در مقایسه با داراییهای پرنوسان جذابتر میکند و همزمان هزینههای تأمین مالی را در سراسر اقتصاد افزایش میدهد.
این ارتباط به معنای وجود رابطهای ثابت میان نفت خام و بیتکوین نیست و حرکت قیمت در یک جلسه معاملاتی بهندرت روندی پایدار ایجاد میکند. با این حال، کاهش همزمان قیمت سهام و بیتکوین در روز سهشنبه نشان داد که معاملهگران حرکت نفت را بخشی از کاهش گستردهتر اشتهای ریسک تلقی کردهاند.
دونالد ترامپ نیز در پستی در شبکههای اجتماعی در روز دوشنبه به جهش قیمت نفت خام پرداخت و به قیمتهای آینده بنزین با عبارت «سه دلار در هر گالن» و بعدتر «کمتر از دو دلار در هر گالن» اشاره کرد. این اظهارات پس از تشدید افزایش شاخصهای نفتی مطرح شد و حساسیت سیاسی حرکتی را برجسته کرد که در نهایت میتواند از طریق قیمت سوخت به مصرفکنندگان منتقل شود.
بیتکوین دوباره سطحی را در نمودار آزمایش میکند که بهدقت زیر نظر است
رکت کپیتال، تحلیلگر مستقل بازار ارزهای دیجیتال، گفت بیتکوین در حال بازآزمایی محدوده ۷۸٬۳۰۰ دلار است. این تحلیلگر پس از مقایسه ساختار نمودار فعلی با عملکرد بیتکوین در ماه مه، این سطح را بهعنوان خط مرزبندی کوتاهمدت شناسایی کرد.
بیتکوین پیشتر در ماه مه تا حدود ۸۲٬۸۰۰ دلار صعود کرده بود، اما سپس بازگشت و در محدوده ۷۸٬۳۰۰ دلار تثبیت شد. این سطح بعداً نتوانست حفظ شود و BTC/USD در نهایت تا کفهای کلان نزدیک به ۵۷٬۰۰۰ دلار کاهش یافت. این توالی قبلی باعث شده بازآزمایی اخیر برای معاملهگران متمرکز بر نمودار اهمیت ویژهای پیدا کند، هرچند الگوهای قیمتی گذشته تکرار دوباره را تضمین نمیکنند.
رکت کپیتال گفت بستهشدن هفتگی زیر ۷۸٬۳۰۰ دلار، بهدنبال تلاش ناموفق برای پسگرفتن این سطح، مشابه بازآزمایی نزولی مشاهدهشده در اوایل ماه مه خواهد بود. در تحلیل تکنیکال، بازآزمایی نزولی زمانی رخ میدهد که یک سطح حمایت سابق پس از شکست به مقاومت تبدیل شود و مانع بازگشت قیمت به محدودهای شود که پیشتر در آن قرار داشت.
این تحلیلگر همچنین شکست در سطح ۷۸٬۳۰۰ دلار را یک سقف پایینتر بالقوه در روندی دانست که به اکتبر ۲۰۲۵ بازمیگردد. سقفهای پایینتر زمانی شکل میگیرند که هر جهش تلاشکرده در نقطهای پایینتر از جهش قبلی به اوج برسد؛ الگویی که معمولاً با بازاری همراه است که در آن فروشندگان هنگام reboundها همچنان کنترل را در دست دارند.
بنابراین حرکت کوتاهمدت بیتکوین تا ۷۷٬۶۰۰ دلار، بازار را زیر خطی قرار داد که تحلیلگران زیر نظر دارند، اما بستهشدن هفتگی اهمیت بیشتری از یک افت درونروزی دارد. بازگشت به بالای ۷۸٬۳۰۰ دلار، سناریوی شکست فوری را تضعیف میکند و این سطح را بهجای یک سقف تازه، در جایگاه حمایت بازپسگرفتهشده باقی میگذارد.
اقتصاد استخراج در نزدیکی قیمتهای فعلی فشار بیشتری ایجاد میکند
تحلیل بازار ارائهشده همچنین به فشار واردشده بر استخراجکنندگان بیتکوین اشاره کرد؛ زیرا قیمت نقدی به برآوردهای هزینه متوسط تولید نزدیک شد. در این تحلیل، هزینه متوسط برآوردشده برای استخراج یک بیتکوین ۷۸٬۲۵۴ دلار اعلام شده است؛ رقمی که به سطح معامله BTC/USD در جریان افت روز سهشنبه نزدیک است.
برآوردهای هزینه استخراج بهطور گسترده متفاوتاند، زیرا استخراجکنندگان با قراردادهای متفاوت برق، بدهیها، بهرهوری سختافزار و شرایط جغرافیایی مختلف روبهرو هستند. استخراجکنندگان بزرگ و سهامی عام همچنین ممکن است برای مدیریت دورههایی که حاشیه سود کاهش مییابد، از پوشش ریسک، توافقهای مدیریت برق و ذخایر خزانه استفاده کنند. بااینحال، قیمتهایی نزدیک به سطوح سربهسر برآوردشده صنعت میتوانند بررسی این موضوع را افزایش دهند که آیا استخراجکنندگان کمبازده فعالیت خود را کاهش میدهند، ذخایر بیتکوین خود را میفروشند یا برنامههای توسعه را به تعویق میاندازند.
همین تحلیل همچنین به کاهش شدید نرخ هش شبکه طی ۱۰ ماه گذشته اشاره کرد و گفت کارمزدهای تراکنش کمتر از ۱٪ درآمد ماینرها را تشکیل میدادند. در صورت تداوم این روند، کاهش درآمد کارمزدها ماینرها را برای کسب درآمد بیشتر به قیمت بیتکوین و یارانه بلاک وابسته میکند و حساسیت آنها را نسبت به کاهش قیمت پس از هاوینگ ۲۰۲۴ افزایش میدهد.
در حال حاضر، آزمون فوری بازار سادهتر است: آیا بیتکوین میتواند سطح $78,300 را دوباره به دست آورد و حفظ کند، در حالی که قیمت نفت و اخبار ژئوپلیتیکی همچنان بر تمایل به داراییهای پرریسک تأثیر میگذارند؟
حرکت بعدی BTC پس از این افت را با جدیدترین بینشهای ما در چشمانداز نوسانات بیتکوین.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره صحت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیکنیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامدهای ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای مربوطه را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
