什麼是加密貨幣及其運作原理？

在過去十年中，響亮的“加密兄弟”刻板印象已經消退，取而代之的是合規團隊、基金經理和大量的文書工作。

 

如今，數位資產存在於受監管的產品、託管平台和機構投資組合中。最初的實驗已經轉變為金融基礎設施，支持代幣化基金、鏈上結算和自動化金融。

 

根據 CoinGecko 和 CoinMarketCap 等市場追蹤者的數據，總數位資產市場價值在最近的周期中達到了數兆美元，並且受監管的參與者越來越多。

 

這讓我們回到一個簡單的問題：這些數位單位是什麼，為什麼它們有價值？

 

 

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什麼是加密貨幣？

加密貨幣簡單來說是一種運行在 區塊鏈上的數位貨幣，而不是銀行賬本。沒有中央銀行，沒有中間支付公司，也沒有辦公室可以打電話來撤銷轉賬，因為你輸入錯了一個字符。

 

交易記錄在公共數據庫（區塊鏈）上，並用密碼學保護，因此得名。

 

第一個也是最著名的加密貨幣是 比特幣 (BTC)，於 2009 年推出。自那時以來，出現了數千種其他加密貨幣，包括 以太坊 (ETH)、 Cardano (ADA)和許多較小的代幣。

 

簡而言之：加密貨幣是數位價值，它在開放網絡上移動，而不是在私人銀行軌道上。

 

 

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加密貨幣如何運作？

加密貨幣的核心是區塊鏈：一個共享的數位賬本，記錄分佈式計算機網絡上的交易，而不是一個中央伺服器。

 

當有人發送加密貨幣時，交易會與其他交易一起分組到一個區塊中並廣播到網絡。網絡使用密碼學規則檢查它以確保其有效。一旦獲得批准，該區塊將被添加到鏈中，成為任何人都可以查看的永久公共記錄。

 

這是簡單版本：

• 交易被廣播到網絡

• 網絡參與者驗證它們

• 經過驗證的交易被分組到區塊中

• 區塊被添加到過去記錄的鏈中

• 之後記錄變得極難更改

用戶不再信任銀行來維持餘額，而是信任數學、代碼和網絡共識。

不同的加密貨幣使用不同的共識系統。最常見的兩種是：

工作量證明 (PoW)

PoW 被比特幣使用。計算機（礦工）通過解決密碼學難題來驗證區塊。這需要消耗能源，但具有長期的安全記錄。

權益證明 (PoS)

PoS 被以太坊和其他加密貨幣使用。驗證者鎖定代幣並被選中確認交易。這使用的能源更少，並允許更快的吞吐量。

 

分佈式共識用可驗證的計算取代了集中式記錄保存，跨越多個節點。

 

翻譯：與其信任一個權威，不如在多個權威中進行驗證。

 

 

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誰創立了加密貨幣？

沒有一個人創立了“加密貨幣”這一類別，但比特幣，第一個成功的加密貨幣，是由一個使用名字 中本聰的人（或團體）創建的。這個起源故事仍然像一個科技謎團。

 

2008 年 10 月，中本聰發表了比特幣白皮書，標題為“比特幣：一個點對點的電子現金系統。”該文件提出了一個不依賴中央權威的數位現金系統的設計。

 

2009 年 1 月，中本聰挖出了比特幣的第一個區塊，稱為創世區塊，並與早期開發者和密碼學研究人員合作。然後，在 2010 年，中本聰退出並從公共通信中消失。

 

許多人被傳言是中本聰，但沒有一個人證明了這一點。至今，中本聰的真實身份仍然未知。由於沒有創始人在掌控，沒有中央人物可以施壓、替換或控制。網絡依靠代碼和共識運行，而不是個人。

 

什麼是加密白皮書？

加密白皮書是一份文件，解釋了一個加密貨幣項目是什麼，它試圖解決什麼問題，以及技術如何運作。

 

它通常涵蓋項目的計劃、設計以及如何構建和使用。人們閱讀白皮書以了解項目實際上做什麼，並判斷它是否看起來可信。

 

 

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為什麼加密貨幣很重要？

好問題，誠實的答案是：它用開放、可驗證的代碼取代了緩慢的手動信任過程。區塊鏈系統不再依賴多層中介來批准和記錄交易，而是讓網絡自動驗證它們。

 

這種轉變與其說是哲學上的，不如說是實際上的。它關乎速度、可審計性和更少的活動部件。在許多情況下，結算可以在幾分鐘內完成，而記錄可以在公共賬本上查看。

 

簡而言之，它之所以重要，是因為它允許：

• 無需銀行的價值轉移

• 24/7 全球結算

• 通過智能合約的可編程貨幣

• 無需託管人的資產所有權

• 開放訪問的金融工具

機構加密使用量穩步增長，特別是在結算、代幣化和抵押品移動方面。

 

因此，儘管投機活動佔據了頭條新聞，但基礎設施獲得了資金。

 

 

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加密貨幣的優勢

為什麼人們仍在使用加密貨幣？因為在某些領域，它比舊的軌道運作得更好。

開放訪問

任何有網絡連接的人都可以使用它。無需銀行批准。

快速全球轉賬

跨境支付可以在幾分鐘內結算，而不是幾天。

透明度

大多數區塊鏈是公開的。交易可以實時審計。

 

用戶託管和控制

你可以自己持有資產，而不是依賴金融機構。沒有賬戶凍結，沒有週末關閉，沒有批准隊列。

可編程性

智能合約允許自動化貸款、交易和結算，無需中介。

 

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加密貨幣的限制

現在是營銷手冊通常會方便地跳過的部分。

價格波動性

加密貨幣價格波動劇烈。兩位數百分比的變動很常見。如果你使用高槓桿，市場不會原諒錯誤，它會為你平倉。

用戶錯誤風險

發送到錯誤的地址？通常就消失了。

安全負擔

自我託管意味著自我責任。丟失密鑰 = 丟失資金。沒有密碼重置，也沒有支持台可以撤銷交易。自我託管提供控制和完全責任。

監管不確定性

規則仍然因國家而異，並且經常變化。

騙局和低質量代幣

許多代幣沒有實際用途，僅存在於投機中。

不均衡的用戶結果

採用數據和學術調查表明，經驗較少的參與者更有可能在重大下跌後退出。加密訪問是開放的，但結果並不平等。知識、時機和風險控制仍然決定結果。

 

 

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如何更安全地投資加密貨幣

像任何投資一樣，加密貨幣伴隨著風險，通常比傳統資產有更多的價格波動。這並不意味著你應該避免它，但這確實意味著你應該小心。在投入資金之前，請遵循以下一些簡單步驟。

自己做研究 (DYOR)

從基礎知識開始。了解項目做什麼，解決什麼問題，以及技術如何運作。不要僅僅因為一個幣在網上流行就購買它。閱讀白皮書，檢查團隊，了解用例。這是你的錢，請這樣對待它。

分散風險

避免將所有資金投入一個幣。這可能感覺更簡單，但會增加你的風險。持有多種資產可以幫助減少如果一個頭寸大幅下跌時的損失。

使用安全錢包

將你的加密貨幣存儲在 安全錢包中。硬體錢包通常比將大量餘額留在交易平台上更安全，因為它們保持離線且更難被黑客攻擊。

選擇可信賴的交易所

使用具有強大安全控制和透明運營的知名交易所，例如 Toobit。較大、知名的平台更有可能維持安全標準和監控。

保持信息更新

加密貨幣變化迅速。價格對新聞、監管和市場情緒做出反應。關注可靠的新聞來源，並關注可能影響你頭寸的重大更新。你不需要整天盯著圖表，但也不要盲目進入。

 

 

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那麼，加密貨幣是未來還是僅僅是一個階段？

誠實的答案是：其中的一部分顯然會留下來。部分將會消失。

 

投機性代幣來來去去。但基於區塊鏈的結算、代幣化和可編程金融不斷獲得採用。

 

加密貨幣不是魔法互聯網貨幣。它是一種新的金融軌道，具有優勢、成本和尖銳的邊緣。

 

用好奇心使用它。用謹慎使用它。