什麼是期權交易？

如果你曾經花時間探索 加密，你可能遇過這樣的術語 期貨， 槓桿作用，當然還有：選擇權交易。但期權交易究竟是什麼？在快節奏（有時甚至難以預測）的加密資產世界中，它又是如何運作的呢？

 

別擔心，今天Toobit學院會帶你入門！準備好學習加密貨幣選擇權交易的基礎知識、關鍵概念以及它們在實際交易場景中的應用。

 

準備好深入探討本週的主題了嗎？快來吧！

什麼是期權交易？

簡單來說，選擇權交易允許投資者買入或賣出正確的，但不是義務，交易標的資產－例如 比特幣 或者以太坊——在指定時間範圍內以預定價格進行。這提供了靈活性，因為交易者可以選擇在選擇權對自己有利時行使選擇權；或者，如果選擇權對自己不利，則讓選擇權到期。

 

交易發生的預定價格稱為行使價，並且該選項本身俱有截止日期，如果不行使，則其將變得毫無價值。

 

與直接交易（即買入或賣出實際的加密貨幣）不同，選擇權可讓您接觸價格變動，而無需直接持有標的資產！

選擇權合約有哪兩種類型？

交易者使用的選擇權合約有兩種基本類型：買權 和賣權買權賦予持有者以執行價格購買標的資產的權利，當你預期價格將上漲至該水平以上時，這很有用。

 

相反，看跌期權賦予持有者以執行價格出售資產的權利，因此當你預期價格下跌時，看跌期權就很有價值。這兩種選擇權都為 看漲和看跌策略，為交易者提供比在現貨市場上簡單買賣更多的彈性。

 

例子：假設比特幣目前的價格為 30,000 美元。

你買了一份執行價格為 32,000 美元、到期日為一個月後的看漲期權。如果比特幣價格上漲至 40,000 美元，你仍然可以以 32,000 美元的價格買入，無論你行使還是賣出該選擇權，都可以立即鎖定利潤。

另一方面，如果比特幣價格低於 32,000 美元，則選擇權將到期失效，而您唯一的損失就是您為購買它而支付的溢價。

期權在加密世界中如何運作？

傳統金融市場中的選擇權並非新鮮玩意。事實上，選擇權交易已經存在了幾十年，但在加密貨幣領域，它們仍然是一種相對較新且快速成長的金融工具。加密貨幣選擇權的功能與傳統選擇權類似，但其基礎設施、風險因素以及全天候交易環境使其獨具特色。

 

大多數加密貨幣選擇權都是現金結算的，這意味著你實際上並沒有兌換比特幣或以太坊。相反，你以現金結算獲利或虧損。 USDT 或 USDC 等穩定幣此外，加密貨幣市場全天候運營，這無疑增加了風險管理的複雜性。話雖如此，它也為全球參與者帶來了更多交易機會，從而為所有人創造了公平的競爭環境（在本例中是交易環境）。

交易者為何使用加密選擇權？

新聞快訊：選擇權交易並非華爾街專業人士的專利－加密貨幣交易者使用選擇權的理由多元！從降低風險到追求高回報，加密貨幣交易者正在鎖定選擇權交易的優勢。每個理由都對應著不同的目標，無論是投資組合保護、投機或創收。

 

了解你的目標是選擇正確選​​擇權策略的關鍵。讓我們來看看交易者選擇加密貨幣選擇權的三個常見原因：

 

• 對沖風險

選擇權最實際的用途之一是對沖下行風險。就像為汽車或房屋購買保險一樣，交易者可以使用選擇權來保護其持有的資產免受市場突然下跌的影響。

 

例如，如果您持有大量以太坊，並預期即將出現回調，您可以購買看跌期權，其價值會隨著以太坊的下跌而上漲。此策略有助於平衡您在現貨市場的損失和選擇權合約的收益，從而實現更穩定的投資組合績效。

 

• 猜測

選擇權也提供了一種無需購買實際資產即可推測價格走勢的方式。由於選擇權通常需要較低的前期成本（選擇權費），因此它們提供了一種高槓桿的押注市場走向的方式。

 

這在加密貨幣領域尤其具有吸引力，因為加密貨幣的價格波動可能非常劇烈且快速。如果你預期會發生重大市場事件（例如 政府監管公告 或 減半週期）您可以持有選擇權部位，利用預期波動性獲利，而無需將全部資金置於風險之中。這真是幸運的轉機，不是嗎？

 

• 收入策略

一些更高級的交易者使用期權通過一種稱為賣出選擇權，也稱為寫作期權。當您出售選擇權時，您將收取選擇權費用作為收入，本質上是因為買方可能行使選擇權而獲得報酬。請記住，這種方法通常在橫盤整理或波動性較低的市場中效果良好。

 

然而，賣出選擇權可能會讓您面臨巨大風險，尤其是在市場走勢對您的部位不利的情況下。因此，我們建議，此策略通常推薦給經驗豐富的、了解如何管理風險的交易者，並且應謹慎執行。

期權交易涉及哪些風險？

你可能會想：既然選擇權交易這麼棒，我們為什麼不都去交易呢？ ！可惜的是，選擇權雖然提供了強大的保護和獲利工具，但也並非沒有風險。例如，如果你買進選擇權，而市場走勢不利於你，你可能會在彈指一揮間就損失掉全部已支付的選擇權費。

 

朋友們，這還不是全部。當你開始賣選擇權時，風險會變得更加嚴重。根據策略的不同，如果市場劇烈波動，你可能會面臨無限的損失。因此，深入了解選擇權的運作機制並始終使用停損或投資組合多元化等風險管理策略至關重要。

 

加密貨幣市場比傳統市場波動更大、監管更鬆散，這無疑是雪上加霜。加密貨幣交易者深知，短短幾秒鐘的時間就可能導致價格突然波動、流動性問題，甚至是交易所宕機。因此，您應該只在信譽良好的平台（例如 Toobit！）進行交易，並且切勿投入超過您承受能力的資金。

結論

加密貨幣選擇權交易就像為您的交易工具箱添加了高級功能。它允許您對沖投資，投機市場走勢，甚至賺取被動收入——所有這些都無需您擁有加密貨幣本身。

 

然而，正如彼得·帕克曾經說過的：能力越大，責任越大。雖然我們可能無法用蜘蛛人的力量拯救世界，但這個建議即使在選擇權交易中也適用。這些金融工具可能很複雜，風險也很大，尤其是對初學者來說。最好的入門方法是學習策略，練習 模擬帳戶或紙面交易，並隨著時間的推移逐漸累積經驗，然後再真正投入實踐。

 

加密貨幣選擇權並非魔法，但如果運用得當，它們可以顯著提升您的交易策略的靈活性和控制力。持續學習，保持謹慎，您很快就能更好地駕馭瞬息萬變的數位金融世界！

以上就是 Toobit Academy 本週的全部。希望您喜歡這篇文章！想了解更多交易技巧、策略解析和加密貨幣基礎知識，請查看Toobit 學院— 您在數位資產世界中提升知識水準的首選中心。