註冊什麼是 DeFi 以及它是如何運作的？
DeFi（去中心化金融）是一種基於區塊鏈的金融系統，消除了銀行和經紀商等中介機構，允許用戶直接透過智慧合約獲得金融服務。它在去中心化網路上運行，主要是Ethereum，而且還可以在其他區塊鏈上，例如Solana,Binance Smart Chain， 和AVAX。
DeFi 是如何運作的？
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智能合約 – DeFi 平台自動執行 智能合約，在滿足條件時自動處理交易。
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去中心化應用程式 (DApp) – 這些應用程式在沒有中央機構的情況下提供貸款、借貸、交易和質押等金融服務。
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流動資金池 – 用戶向資金池貢獻資金，使去中心化交易所（DEX）和借貸協議能夠有效運作。
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穩定幣和代幣 – 許多 DeFi 平台使用穩定幣（如 USDT、DAI）來維持穩定性並促進交易。
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流動性挖礦和質押 – 用戶可以透過提供流動性、質押代幣或參與借貸協議來獲得獎勵。
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去中心化交易所（去中心化交易所） – Uniswap 和 PancakeSwap 等平台允許用戶直接交易加密貨幣，而無需依賴中心化交易所。
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治理代幣 – 一些 DeFi 平台，如 Aave 和 Compound，發行治理代幣，賦予持有者對協議決策的投票權。
為什麼 DeFi 很重要？
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消除中間商 – 沒有銀行、經紀人或第三方控制您的資金。
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無需許可和開放訪問 – 任何有網路連線的人都可以參加。
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透明度 – 交易記錄在公共區塊鏈上，確保問責制。
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高收益機會 – 用戶可透過質押、借貸等方式賺取被動收入 流動性農業。
關鍵 DeFi 協議及其工作原理
借貸（賺取利息或獲得貸款）
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平台： Aave、複合、MakerDAO
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工作原理：
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使用者 借 加密到池中並賺取利息。
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借款人提出 抵押品 （如 ETH）以獲得穩定幣或其他資產的貸款。
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沒有信用檢查——一切都在智能合約上運行。
去中心化交易所（DEX）（無中間商交易）
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平台： Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap
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工作原理：
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沒有集中機構控制交易。
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用戶使用以下方式交換代幣 流動資金池 而不是訂單簿。
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流動性提供者賺取一定比例的交易費用。
流動性挖礦和流動性挖礦（被動收入最大化）
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平台： Yearn 金融、曲線、平衡器
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工作原理：
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使用者 賭注 或將加密貨幣存入流動性池以獲得獎勵。
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有些平台提供治理代幣作為額外獎勵（例如，Compound 中的 COMP）。
質押（賺取保護網絡的獎勵）
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平台： 麗都、火箭池
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工作原理：
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用戶鎖定加密貨幣（如 ETH）以協助驗證交易 股權證明（PoS） 區塊鏈。
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賺取質押獎勵作為回報。
穩定幣和合成資產（與現實世界資產掛鉤的加密貨幣）
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平台： MakerDAO (DAI)、Frax、Synthetix
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工作原理：
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穩定幣 像 DAI 一樣保持穩定的價格（與美元掛鉤）。
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合成資產 追蹤現實世界的價格（例如股票、黃金或法定貨幣），而無需擁有它們。
DeFi 的風險與挑戰
智能合約風險
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如果智能合約中存在錯誤或漏洞，駭客可能會耗盡資金（例如，價值 6 億美元的 Ronin 駭客事件）。
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始終使用經過嚴格審核、信譽良好的平台。
無常損失（對於流動性提供者）
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如果流動性池中代幣的價格發生顯著變化，與僅僅持有它們相比，您可能會損失潛在的利潤。
地毯把手 & 詐騙
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一些 DeFi 專案是由匿名團隊發起的，他們 拉動流動性並消失 （退出騙局）。
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堅持有良好記錄的既定項目。
監管的不確定性
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各國政府仍在研究如何監管 DeFi，這可能會在未來影響某些平台。
高額 Gas 費用（基於以太坊的 DeFi）
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在以太坊上進行交易可能會很昂貴，尤其是在高度擁擠的情況下。
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部分用戶切換到 二層解決方案 例如仲裁或樂觀以降低費用。
最後的想法
去中心化金融是 徹底改變金融，提供財務自由和高收益的機會。然而，它伴隨著風險，所以總是 DYOR（做你自己的研究） 在投資之前。
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