LayerZero 推出了 ATLAS，這是一個基於區塊鏈的交易所基礎設施系統，可讓交易場所、經紀商和金融機構透過一個共用的後端執行撮合、清算、結算和風險控制。此產品標誌著 LayerZero 從跨鏈訊息傳遞領域擴展至金融市場的運作核心，預計將在今年稍晚推出。
在週一宣布消息後的 24 小時內，ZRO 上漲逾 16%，報價為 1.26 美元。LayerZero 表示，其代幣將用於保障底層 Zero 區塊鏈的安全、支付網路費用、治理系統，並決定使用 ATLAS 的交易場所能獲得更高手續費回扣的資格。
ATLAS 全稱為「聚合交易、流動性與結算」（Aggregated Trading, Liquidity and Settlement），建構於 Zero 區塊鏈之上。LayerZero 今年二月曾與 Citadel Securities、DTCC、ARK Invest 和洲際交易所（Intercontinental Exchange）共同宣布推出專注金融市場的 Zero 區塊鏈。Zero 運用零知識證明（zero-knowledge proofs）這種密碼學方法，在不揭露所有底層資料的情況下驗證交易或計算，從而在鏈上驗證交易活動。
作為交易所的後端，而非交易應用程式
LayerZero 將 ATLAS 描述為一種「無頭交易所」（headless exchange），此模式針對希望保留自身客戶介面、品牌識別與合規工作流程的機構。ATLAS 並非運營面向消費者的交易應用程式，而是提供底層系統，讓各平台能處理交易並管理訂單後續的各個步驟。
該設計整合了訂單撮合、清算、結算與風險管理功能。在傳統市場架構中，這些服務可能由不同的公司與系統分別處理，導致從執行到最終結算之間產生多個營運交接環節。LayerZero 的做法則是將這些功能整合至 Zero 上的單一技術框架內。
該產品旨在服務兩種市場配置：開放式 ATLAS 可支援較為開放的交易場所，而機構部署版本則可設定參與者准入規則。這種區分對受監管機構具有吸引力，因其可在允許企業進入交易場所前，實施許可權、資格要求或其他管控措施。
LayerZero 表示，ATLAS 旨在連結三大核心群體：運營用戶端平台的交易場所、決定上市哪些市場或產品的市場創建者，以及報出買賣價格的做市商。此架構將交易所與客戶的關係，與設計可交易市場及提供流動性的角色分離開來。
這種分工類似於現有金融市場基礎設施的某些部分，但 LayerZero 希望透過一個共用的區塊鏈結算環境來協調這些功能。實際考驗在於交易場所和流動性提供者是否認為該系統足夠快速、可靠且具備適應性，以滿足訂單處理與風險控制緊密結合的市場需求。
ZRO 質押與回扣及費用分配掛鉤
ZRO 在 LayerZero 所提出的 ATLAS 費用結構中扮演直接角色。該公司表示，交易場所可質押該代幣，以獲得其交易活動所產生費用的更高比例回扣。最高回扣等級可能需要質押高達 ZRO 總供應量 1% 的代幣。
根據 LayerZero 的說法，在 Open ATLAS 中，交易場所將獲得 20% 至 65% 的費用作為回扣，具體回扣比例取決於 ZRO 質押量和／或交易量。這為活躍的交易場所提供了一個累積或鎖定代幣的理由，同時也可能讓能帶來大量訂單流的平台享有更具競爭力的費率結構。
LayerZero 表示，在支付交易場所回扣後，剩餘費用的 25% 將分配給市場創建者，其餘 75% 則用於 ZRO 的回購與銷毀——即購買代幣並從流通中移除的過程。
此模型將代幣需求與平台使用更直接地掛鉤，相較於 LayerZero 成熟的訊息傳遞業務而言更是如此。這種機制能否創造有意義的買盤壓力，取決於 ATLAS 能否吸引實際的交易量，因為由費用資助的回購規模只會隨著參與場所的活動量而擴大。
LayerZero 在公告資料中尚未提供明確的公開上線日期，僅表示將在今年稍晚推出。此外，也未詳述哪些平台、經紀商或做市商已承諾在上線時採用 ATLAS。
Zero 擴展了 LayerZero 在金融市場的雄心
Zero 於今年二月宣布推出，合作夥伴包括 Citadel Securities、DTCC、ARK Invest 和洲際交易所（Intercontinental Exchange）等金融與市場基礎設施領域的知名機構。LayerZero 將該區塊鏈定位為金融市場的基礎設施，讓參與者能在確保可驗證記錄與受控存取的同時，實現高速交易處理。
ATLAS 為該鏈提供了具體的商業應用場景。LayerZero 不再僅將 Zero 定位為金融機構通用的網路，而是將撮合、結算與流動性功能打包成一種產品，讓交易所無需重建前端即可整合。
這種方法可減輕經紀商或交易場所採用區塊鏈結算時的技術負擔，儘管實施過程仍會相當複雜。企業必須將新系統與客戶入場、市場監控、申報義務、託管安排及當地交易規則進行整合。設定參與者規則的機構化配置，很可能成為ATLAS向受監管運營商推廣的核心要點。
LayerZero表示，其全鏈同質化代幣（OFT）標準已在超過160條區塊鏈上處理了逾2,900億美元的跨鏈交易量。該公司指出，這一總額包括涉及穩定幣和代幣化股票的交易。OFT是一種代幣標準，旨在讓資產在跨鏈移動時維持統一的供應量。
此交易所計劃是在今年4月Kelp DAO的rsETH橋樑遭攻擊事件後推出的，該橋樑使用了LayerZero支援的技術。據報導，該事件涉及116,500枚rsETH，當時價值約為2.92億美元。因此，對於任何評估基於鏈上驗證與結算系統的金融機構而言，安全性和運營韌性仍將是核心考量因素。
ATLAS使LayerZero進入了一個比互操作性訊息傳遞更具挑戰性的競爭領域：涉及交易所技術、清算流程和機構風險管理。其能否獲得採用，將更取決於交易平台是否認為這套整合基礎設施能夠滿足合規、流動性及可靠性等實時市場要求，而非代幣上市後的短期市場反應。
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