LayerZero đã giới thiệu ATLAS, một hệ thống cơ sở hạ tầng sàn giao dịch dựa trên blockchain cho phép các sàn giao dịch, công ty môi giới và tổ chức tài chính thực hiện khớp lệnh, bù trừ, thanh toán và kiểm soát rủi ro thông qua một nền tảng chung. Sản phẩm này đánh dấu bước tiến của LayerZero vượt ra khỏi lĩnh vực nhắn tin xuyên chuỗi để tham gia vào hệ thống vận hành cốt lõi của thị trường tài chính, với kế hoạch ra mắt vào cuối năm nay.
ZRO tăng hơn 16% trong vòng 24 giờ sau thông báo hôm thứ Hai, giao dịch ở mức 1,26 USD. LayerZero cho biết token của họ sẽ bảo mật blockchain Zero nền tảng, thanh toán phí mạng, quản trị hệ thống và xác định quyền truy cập vào các mức hoàn phí cao hơn dành cho các sàn sử dụng ATLAS.
ATLAS, viết tắt của Aggregated Trading, Liquidity and Settlement (Giao dịch, Thanh khoản và Thanh toán Tổng hợp), được xây dựng trên Zero – blockchain tập trung vào thị trường tài chính mà LayerZero đã công bố hồi tháng Hai cùng Citadel Securities, DTCC, ARK Invest và Intercontinental Exchange. Zero sử dụng bằng chứng không tri thức (zero-knowledge proofs), một phương pháp mã hóa có thể xác minh giao dịch hoặc tính toán mà không tiết lộ toàn bộ dữ liệu nền tảng, nhằm xác thực hoạt động giao dịch trên chuỗi.
Một nền tảng backend cho các sàn giao dịch chứ không phải ứng dụng giao dịch
LayerZero mô tả ATLAS là một “sàn giao dịch không giao diện”, mô hình hướng đến các tổ chức muốn giữ nguyên giao diện khách hàng, thương hiệu và quy trình tuân thủ riêng của họ. Thay vì vận hành một ứng dụng giao dịch hướng người dùng, ATLAS sẽ cung cấp hệ thống nền tảng để các nền tảng xử lý lệnh và quản lý các bước tiếp theo sau khi đặt lệnh.
Thiết kế này tích hợp các chức năng khớp lệnh, bù trừ, thanh toán và quản lý rủi ro. Trong cấu trúc thị trường truyền thống, những dịch vụ này thường do các công ty và hệ thống riêng biệt đảm nhiệm, dẫn đến nhiều khâu trung gian giữa thời điểm thực hiện lệnh và thanh toán cuối cùng. Cách tiếp cận của LayerZero đưa tất cả các chức năng này vào một khung kỹ thuật duy nhất trên Zero.
Sản phẩm được thiết kế phục vụ hai mô hình thị trường. ATLAS mở sẽ hỗ trợ các sàn có tính mở rộng cao hơn, trong khi triển khai dành cho tổ chức có thể thiết lập quy tắc về đối tượng được tham gia. Sự phân biệt này có thể thu hút các công ty chịu sự quản lý, vốn cần các điều kiện về quyền truy cập, tiêu chí đủ điều kiện hoặc các kiểm soát khác trước khi cho phép các tổ chức giao dịch trên sàn.
LayerZero cho biết ATLAS nhằm kết nối ba nhóm cốt lõi: các sàn vận hành nền tảng hướng người dùng, các nhà tạo thị trường quyết định danh mục sản phẩm hoặc thị trường được niêm yết, và các nhà cung cấp thanh khoản đưa ra giá mua/bán. Cấu trúc này tách biệt mối quan hệ với khách hàng của sàn giao dịch khỏi những bên thiết kế thị trường giao dịch và những bên cung cấp thanh khoản.
Bộ phận đó giống với một số phần của cơ sở hạ tầng thị trường tài chính hiện có, nhưng LayerZero đang tìm cách phối hợp thông qua một môi trường thanh toán chung trên blockchain. Bài kiểm tra thực tế sẽ là liệu các sàn giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản có coi hệ thống này đủ nhanh, đáng tin cậy và linh hoạt cho các thị trường mà xử lý lệnh và kiểm soát rủi ro gắn bó chặt chẽ hay không.
Stake ZRO liên kết với hoàn phí và phân bổ phí
ZRO đóng vai trò trực tiếp trong cấu trúc phí ATLAS do LayerZero đề xuất. Công ty cho biết các sàn giao dịch có thể stake token này để đủ điều kiện nhận mức hoàn phí cao hơn từ phí phát sinh do hoạt động giao dịch của họ. Mức hoàn phí cao nhất có thể yêu cầu stake tới 1% tổng lượng cung ZRO.
Đối với Open ATLAS, các sàn giao dịch sẽ nhận từ 20% đến 65% phí dưới dạng hoàn phí, mức độ tùy thuộc vào lượng ZRO được stake và/hoặc khối lượng giao dịch, theo LayerZero. Điều này tạo động lực cho các sàn giao dịch tích cực tích lũy hoặc khóa token, đồng thời có thể giúp biểu phí trở nên cạnh tranh hơn đối với các nền tảng có khả năng tạo ra dòng lệnh lớn.
Sau khi trả hoàn phí cho các sàn giao dịch, LayerZero cho biết 25% phí còn lại sẽ dành cho những người tạo thị trường. 75% còn lại sẽ được dùng để mua lại và đốt ZRO—một quy trình trong đó token được mua và loại khỏi lưu thông.
Mô hình này gắn nhu cầu token với việc sử dụng nền tảng một cách trực tiếp hơn so với mảng kinh doanh nhắn tin vốn có của LayerZero. Liệu cơ chế này có tạo ra áp lực mua đáng kể hay không phụ thuộc vào việc ATLAS thu hút được khối lượng giao dịch thực tế, vì việc mua lại token bằng phí chỉ mở rộng tương ứng với hoạt động trên các sàn tham gia.
LayerZero chưa công bố ngày ra mắt cụ thể ngoài thông tin “cuối năm nay” trong tài liệu thông báo. Công ty cũng không tiết lộ chi tiết về các nền tảng, môi giới hay nhà tạo lập thị trường nào đã cam kết sử dụng ATLAS ngay từ đầu.
Zero mở rộng tham vọng thị trường tài chính của LayerZero
Zero được công bố vào tháng Hai cùng một nhóm các tổ chức tài chính và cơ sở hạ tầng thị trường gồm Citadel Securities, DTCC, ARK Invest và Intercontinental Exchange. LayerZero định vị blockchain này như hạ tầng cho thị trường tài chính, nơi các bên tham gia cần xử lý giao dịch nhanh chóng kèm theo hồ sơ xác minh được và quyền truy cập được kiểm soát.
ATLAS mang đến cho chuỗi này một ứng dụng thương mại cụ thể. Thay vì chỉ giới thiệu Zero như một mạng lưới đa năng dành cho các công ty tài chính, LayerZero đang đóng gói các chức năng khớp lệnh, thanh toán và thanh khoản thành một sản phẩm mà các sàn giao dịch có thể tích hợp mà không cần xây dựng lại giao diện phía trước của họ.
Cách tiếp cận đó có thể giảm gánh nặng kỹ thuật cho một công ty môi giới hoặc sàn giao dịch muốn áp dụng thanh toán bù trừ dựa trên blockchain, dù việc triển khai vẫn sẽ phức tạp. Các công ty phải hòa hợp hệ thống mới với quy trình xác minh khách hàng, giám sát thị trường, nghĩa vụ báo cáo, các thỏa thuận lưu ký và quy định giao dịch địa phương. Các cấu hình dành cho tổ chức thiết lập quy tắc cho người tham gia nhiều khả năng sẽ là yếu tố then chốt trong cách ATLAS được giới thiệu tới các nhà điều hành chịu sự quản lý.
LayerZero cho biết tiêu chuẩn token fungible đa chuỗi (OFT) của họ đã xử lý khối lượng giao dịch xuyên chuỗi vượt quá 290 tỷ USD trên hơn 160 blockchain. Công ty cho biết tổng số này bao gồm các giao dịch liên quan đến stablecoin và cổ phiếu được token hóa. OFT là một tiêu chuẩn token được thiết kế để cho phép tài sản di chuyển giữa các chuỗi trong khi vẫn duy trì nguồn cung thống nhất.
Sáng kiến sàn giao dịch ra đời sau khi cơ sở hạ tầng xuyên chuỗi bị xem xét kỹ lưỡng sau vụ tấn công hồi tháng Tư liên quan đến cầu nối rsETH của Kelp DAO, vốn sử dụng công nghệ hỗ trợ bởi LayerZero. Vụ việc được báo cáo là liên quan đến 116.500 rsETH, trị giá khoảng 292 triệu USD vào thời điểm đó. Do đó, an ninh và khả năng phục hồi vận hành sẽ vẫn là yếu tố trung tâm mà bất kỳ công ty tài chính nào cũng cần cân nhắc khi đánh giá hệ thống xây dựng dựa trên xác minh và thanh toán bù trừ trên chuỗi.
ATLAS đặt LayerZero vào một lĩnh vực cạnh tranh đầy thách thức hơn so với chỉ cung cấp dịch vụ nhắn tin tương tác đa chuỗi: đó là lĩnh vực liên quan đến công nghệ sàn giao dịch, quy trình bù trừ và quản lý rủi ro tổ chức. Khả năng đạt được sự chấp nhận rộng rãi của ATLAS sẽ phụ thuộc ít hơn vào phản ứng tức thì của thị trường đối với token, mà nhiều hơn vào việc các nền tảng giao dịch có tin rằng hạ tầng kết hợp này có thể đáp ứng các yêu cầu về tuân thủ, thanh khoản và độ tin cậy của thị trường thực tế hay không.
Khám phá cách tài sản được token hóa định hình lại các thị trường truyền thống và bổ trợ cho hạ tầng giao dịch cấp tổ chức như ATLAS của LayerZero.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tổng quan và không đại diện cho quan điểm hay lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc hậu quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính cá nhân và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản Dịch vụ và Thông tin Công bố Rủi ro.
