Hành động quân sự của Mỹ nhằm vào các hoạt động bị cáo buộc chuẩn bị rải mìn của Iran gần eo biển Hormuz đã khiến giá dầu tăng vọt vào ngày 31/8, khơi lại những lo ngại về một trong những tuyến vận chuyển năng lượng quan trọng nhất thế giới sau khoảng một tháng giao tranh trực tiếp giảm bớt.
Dầu thô Brent chốt ở mức 90,69 USD/thùng, tăng 2,93% trong ngày, trong khi dầu thô West Texas Intermediate tiến gần 86 USD. Đà tăng này đảo ngược một phần mức giảm của tuần trước, khi Brent giảm hơn 5% và có lúc giao dịch gần 89,30 USD do hoạt động ngoại giao quanh Hormuz làm dịu lo ngại về nguy cơ gián đoạn tức thời.
Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ cho biết lực lượng Mỹ đã tấn công thiết bị phóng tên lửa trên đảo Larak của Iran vào ngày 30/8. Tim Hawkins, người phát ngôn Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ, cho biết Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đang chuẩn bị triển khai mìn biển vào eo biển Hormuz. Đây là cuộc tấn công đầu tiên của Mỹ nhằm vào một mục tiêu Iran được công khai thừa nhận kể từ các cuộc đấu tên lửa hồi cuối tháng 7.
Truyền thông nhà nước Iran đáp lại bằng tuyên bố rằng tên lửa Iran đã đánh trúng các căn cứ Mỹ ở Jordan và gây thiệt hại nặng cho hai cơ sở. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran cũng cho biết một tàu chở dầu đi qua rìa phía nam eo biển đã va phải hai quả mìn biển. Những tuyên bố này làm gia tăng tính cấp bách trên thị trường vốn đã nhạy cảm với mọi dấu hiệu cho thấy tàu thương mại có thể đối mặt với các mối đe dọa trực tiếp tại tuyến đường thủy hẹp này.
Thị trường dầu phản ứng trước rủi ro Hormuz tái diễn
Eo biển Hormuz nối Vịnh Ba Tư với Vịnh Oman và là tuyến trung chuyển một phần đáng kể lượng dầu xuất khẩu bằng đường biển. Goldman Sachs ước tính lượng dầu xuất khẩu từ Vịnh Ba Tư hiện ở mức khoảng 15 đến 16 triệu thùng mỗi ngày, thấp hơn mức 22 đến 24 triệu thùng mỗi ngày trước khi xung đột xảy ra.
Sự thiếu hụt này khiến thị trường chú ý đến nguồn cung thực tế thay vì chỉ tập trung vào rủi ro leo thang quân sự được nêu trên tiêu đề. Mối đe dọa từ mìn có thể làm chậm hoạt động di chuyển của tàu chở dầu, tăng chi phí bảo hiểm và cước vận tải, đồng thời buộc tàu thay đổi lộ trình ngay cả khi eo biển chưa bị đóng hoàn toàn. Những tác động này có thể nhanh chóng siết chặt nguồn cung sẵn có hơn một lệnh cấm vận chính thức, vì các nhà máy lọc dầu cần lịch trình vận chuyển hàng hóa ổn định.
Theo các số liệu thị trường trong báo cáo được cung cấp, giá Brent cao hơn khoảng 33% so với một năm trước và tăng khoảng 8% trong tháng liền trước. Đà tăng trở lại diễn ra sau một giai đoạn các nhà giao dịch dầu bắt đầu định giá nguy cơ gián đoạn tức thời ở mức thấp hơn.
Trong thời gian các cuộc tấn công trực tiếp tạm lắng, Iran và Oman đã đạt được một khuôn khổ chia sẻ doanh thu từ phí quá cảnh liên quan đến hoạt động vận chuyển qua Eo biển Hormuz. Thỏa thuận đó từng giúp củng cố quan điểm rằng Tehran và các nhà chức trách khu vực có động lực để duy trì ít nhất một phần hoạt động hàng hải. Vụ việc liên quan đến thủy lôi được báo cáo và cuộc tấn công của Mỹ vào Larak đã gây sức ép lên giả định này.
Tuyên bố về đảo Kharg làm gia tăng bất ổn
Donald Trump đã đăng một video trên Truth Social vào ngày 31 tháng 8, có vẻ được tạo bằng AI, và tuyên bố rằng trung tâm dầu mỏ trên đảo Kharg của Iran đã bị phá hủy. Đảo Kharg là cảng xuất khẩu dầu chủ chốt của Iran, vì vậy một cuộc tấn công được xác nhận tại đó sẽ gây ra cú sốc nguồn cung lớn hơn nhiều so với chiến dịch tại Larak được Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ mô tả.
Các quan chức dầu mỏ Iran cho biết hoạt động tại Kharg vẫn diễn ra bình thường. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ không xác nhận cuộc tấn công nhằm vào hòn đảo, chỉ nói rằng hành động quân sự của họ bị giới hạn ở các thiết bị liên quan đến công tác chuẩn bị rải thủy lôi bị cáo buộc tại Larak.
Các thông tin trái chiều khiến các nhà giao dịch dầu thô một lần nữa đối mặt với vấn đề quen thuộc trong thời chiến: giá cả phải phản ánh khả năng cơ sở hạ tầng xuất khẩu chủ chốt bị thiệt hại trước khi có xác nhận đáng tin cậy. Việc Mỹ không chính thức xác nhận cuộc tấn công vào Kharg đã giúp trọng tâm trước mắt vẫn là an ninh hàng hải và rủi ro từ thủy lôi, thay vì tổn thất về năng lực xuất khẩu của Iran.
Cổ phiếu giảm trong khi nhóm năng lượng tăng
Các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ kết thúc phiên giảm điểm khi giá dầu tăng và triển vọng an ninh xấu đi. S&P 500 giảm 0.33% xuống 7,686.14, Nasdaq Composite mất 0.12% xuống 26,370.89, còn Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm 374.09 điểm, tương đương 0.7%, xuống 53,185.90.
Đà giảm không xóa đi một tháng tích cực của thị trường cổ phiếu. S&P 500 tăng 2.6% trong tháng 8, Nasdaq tăng 3.9%, còn Dow tăng 1.3%, đánh dấu tháng tăng thứ năm liên tiếp. Phiên ngày 31 tháng 8 thay vào đó cho thấy phản ứng có chọn lọc: các công ty gắn trực tiếp với giá dầu cao hơn tăng giá, trong khi thị trường rộng lớn hơn đã tính đến khả năng chi phí nhiên liệu tăng và một nguồn bất ổn lạm phát khác.
Halliburton tăng hơn 2.5% trong giao dịch trước giờ mở cửa, trong khi Chevron tăng 2%, theo các số liệu thị trường được cung cấp. Valero Energy và Occidental Petroleum mỗi công ty tăng khoảng 2%, còn Exxon Mobil tăng hơn 1.5%. Các doanh nghiệp lọc dầu, sản xuất dầu và dịch vụ mỏ dầu có thể hưởng lợi từ giá dầu thô tăng, dù những gián đoạn kéo dài cũng có thể làm tăng chi phí vận hành và vận chuyển trên toàn chuỗi năng lượng.
Bitcoin giữ trên mức 78.000 USD khi các tín hiệu rủi ro phân kỳ
Bitcoin được giao dịch trên mức 78.000 USD trong phiên, trong khi các công ty liên quan đến tiền mã hóa, bao gồm Strategy và CleanSpark, tăng khoảng 1% đến 2%. Diễn biến này trái ngược với đà giảm trên diện rộng của cổ phiếu Mỹ, dù một phiên giao dịch riêng lẻ chưa提供 đủ bằng chứng về sự tách biệt bền vững giữa tài sản kỹ thuật số, cổ phiếu và thị trường năng lượng.
Tuyên bố của tài liệu nguồn về mối tương quan 0,68 giữa dầu thô và giá tài sản kỹ thuật số không kèm theo phương pháp, giai đoạn hoặc chỉ số giá cụ thể. Mối tương quan cũng thay đổi mạnh tùy thuộc vào các tài sản được đo lường và khung thời gian sử dụng. Bitcoin thường được giao dịch như một tài sản vĩ mô có độ biến động cao trong các giai đoạn căng thẳng, nhưng các cú sốc dầu mỏ không tạo ra phản ứng giá cố định hoặc có thể dự đoán một cách máy móc đối với tiền mã hóa.
Kênh tác động tức thời hơn đối với thị trường tiền mã hóa có thể đi qua kỳ vọng lạm phát và chính sách lãi suất. Chi phí năng lượng cao và kéo dài có thể làm tăng chi phí nhiên liệu, vận tải và công nghiệp, từ đó khiến nỗ lực hạ lãi suất của các ngân hàng trung ương trở nên phức tạp hơn. Điều kiện tài chính thắt chặt trong lịch sử đã làm giảm khẩu vị đối với các tài sản rủi ro cao hơn, bao gồm các loại tiền mã hóa vốn hóa nhỏ và cổ phiếu tiền mã hóa sử dụng đòn bẩy cao.
Hiện tại, phản ứng của thị trường hướng đến một kết luận hẹp hơn: Eo biển Hormuz đã trở lại như một nguồn rủi ro chủ động đối với nguồn cung dầu, và các nhà giao dịch trên thị trường dầu thô, cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số một lần nữa đánh giá nguy cơ gián đoạn có thể kéo dài bao lâu.
Rủi ro địa chính trị gia tăng tác động đến dầu mỏ và tiền mã hóa? Khám phá cách những cú sốc vĩ mô như thế này có thể định hình lại biến động và cơ hội giao dịch Bitcoin.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hoặc lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ lỗi, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản dịch vụ và Công bố rủi ro.
