Bitcoin giảm 6% xuống khoảng $75.700 vào thứ Năm khi đợt thoái lui mạnh của cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo Mỹ lan sang tài sản số, gây ra hơn $1 tỷ thanh lý các vị thế tiền mã hóa đòn bẩy. Động thái này cho thấy một đợt chuyển hướng né rủi ro rộng hơn trên thị trường chứng khoán có thể lan nhanh qua thị trường tiền mã hóa đến mức nào khi nhiều nhà giao dịch đang đặt cược giá tăng.
Bitcoin có lúc chạm mức thấp trong ngày là $75.568, xóa đi mức tăng đã đưa giá trở lại trên $80.000 vào thứ Tư. Ether giảm hơn 7% xuống $2.247, trong khi các token nhỏ hơn nhìn chung giảm mạnh hơn khi giới giao dịch cắt giảm mức độ tiếp xúc trên toàn thị trường.
CoinGlass ghi nhận $1,09 tỷ thanh lý tiền mã hóa trong 24 giờ, ảnh hưởng đến khoảng 211.000 nhà giao dịch. Các vị thế mua, tức đặt cược giá sẽ tăng, chiếm khoảng $941 triệu trong tổng số, theo nền tảng dữ liệu phái sinh này. Các con số được tổng hợp từ dữ liệu sàn hiện có và có thể đánh giá thấp hoạt động thanh lý trên toàn thị trường.
Các vị thế mua đòn bẩy chịu phần lớn tác động của đợt đảo chiều
Đà bán tháo tăng mạnh trong khoảng bốn giờ khi CoinGlass ghi nhận $879,92 triệu thanh lý. Các vị thế mua chiếm $818,90 triệu trong số đó, so với $61,02 triệu thanh lý vị thế bán.
Sự mất cân bằng đó cho thấy việc nhanh chóng gỡ bỏ các vị thế lạc quan sau đợt phục hồi hôm thứ Tư. Việc Bitcoin phục hồi lên trên $80.000 đã khuyến khích nhà giao dịch tái lập vị thế mua, nhưng đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán khiến nhiều vị thế trong số đó dễ bị tổn thương khi giá đi xuống.
Đòn bẩy cho phép nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn bằng vốn vay, khuếch đại lãi và lỗ. Khi giá giảm đủ xa, nền tảng giao dịch có thể tự động đóng vị thế để ngăn lỗ thêm. Những đợt bán buộc phải như vậy có thể tạo thêm áp lực lên thị trường vốn đang giảm, đặc biệt trong giai đoạn thanh khoản mỏng hoặc tâm lý né rủi ro lan rộng.
Tổng thanh lý trong bốn giờ cho thấy các vị thế mua lỗ nhiều hơn 17 lần so với vị thế bán, dựa trên số liệu CoinGlass. Những động thái như vậy không nhất thiết xác lập xu hướng thị trường dài hạn, nhưng có thể nhanh chóng xóa bỏ vị thế đầu cơ được xây dựng trong một đợt phục hồi.
Thua lỗ cổ phiếu công nghệ định hình tâm lý thị trường
Đà giảm của tiền mã hóa theo sát đợt bán tháo mạnh trên thị trường chứng khoán Mỹ. Vào khoảng 14 giờ ET, chỉ số công nghiệp Dow Jones và S&P 500 đều giảm khoảng 3%, trong khi Nasdaq Composite giảm 4,7%. Chỉ số biến động Cboe, thước đo được theo dõi sát sao về mức độ biến động dự kiến của thị trường chứng khoán, tăng khoảng 60%.
Các công ty liên quan đến hạ tầng trí tuệ nhân tạo và khai thác Bitcoin nằm trong số những cổ phiếu giảm mạnh nhất trong ngày. Bitdeer và Keel Infrastructure cùng giảm khoảng 20%, trong khi American Bitcoin giảm 17% sau khi báo lãi quý 126 triệu USD. Strategy, công ty phần mềm nắm giữ Bitcoin trước đây gọi là MicroStrategy, và Coinbase đều giảm khoảng 10%.
Sự đồng pha giữa cổ phiếu tiền mã hóa và công nghệ trở nên đặc biệt rõ rệt trong những đợt biến động đột ngột của tâm lý thị trường. Bitcoin thường được giao dịch như một tài sản biến động cao trong những giai đoạn nhà đầu tư bán cổ phiếu tăng trưởng, các công ty liên quan đến AI và những tài sản khác có định giá phụ thuộc nhiều vào kỳ vọng lợi nhuận tương lai và điều kiện tài chính.
Các công ty khai thác nằm ngay tại điểm giao thoa đó. Doanh thu của họ gắn với giá Bitcoin, trong khi chi phí vận hành, nhu cầu tài trợ, hạ tầng máy tính và hợp đồng điện năng cũng khiến họ nhạy cảm với điều kiện của ngành công nghệ. Vì vậy, sự lao dốc mạnh của cả cổ phiếu khai thác và Bitcoin có thể củng cố tâm lý thận trọng ở các phần liên quan của thị trường.
Đà phục hồi hôm thứ Tư tỏ ra ngắn ngủi
Đợt giảm đã đảo ngược một đợt phục hồi sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ và những dấu hiệu ban đầu cho thấy một vụ hack Binance không gây gián đoạn rộng hơn trên các thị trường tiền mã hóa. Sự lạc quan liên quan đến bầu cử đã tạm thời nâng cao khẩu vị rủi ro, giúp Bitcoin vượt lại mốc 80.000 USD.
Các nhân vật thị trường được trích dẫn trong báo cáo gốc cảnh báo rằng bối cảnh chính trị có thể chỉ mang lại ít sự rõ ràng trước mắt cho luật tài sản số. Howard của Wincent cho biết vị thế mạnh hơn của đảng Dân chủ tại Quốc hội có thể đòi hỏi thỏa thuận lưỡng đảng để đạt tiến triển về chính sách tiền mã hóa trong hai năm tới, khiến khung pháp lý hiện hành phần lớn giữ nguyên cho đến chu kỳ bầu cử tiếp theo.
Kirkley của Global Settlement Network cũng cho rằng cuộc bỏ phiếu có thể làm chậm tiến trình lập pháp, trong khi các lực lượng kinh tế vĩ mô như điều kiện thanh khoản, lãi suất và nền kinh tế rộng lớn hơn vẫn sẽ là động lực chính của giá.
Những yếu tố đó có liên quan trực tiếp hơn vào thứ Năm so với các diễn biến chính trị. Mức độ lan rộng của đà giảm trên thị trường chứng khoán cho thấy nhà đầu tư đang phản ứng với một sự đánh giá lại rủi ro rộng hơn chứ không phải một sự kiện riêng của tiền mã hóa.
Các mức hỗ trợ của Bitcoin trở thành tâm điểm
Wintermute xác định 73.000 USD và 68.000 USD là các mức giá Bitcoin tiếp theo cần theo dõi nếu đà bán tháo tiếp diễn. Ở chiều tăng, nhà tạo lập thị trường cho biết Bitcoin cần lấy lại và giữ mức 80.000 USD để khôi phục mức đã mất trong đợt giảm hôm thứ Năm.
Tỷ lệ thống trị của Bitcoin, thước đo thị phần của Bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa, đã tăng lên 59,1% trong đợt lao dốc buổi chiều khi các loại tiền mã hóa thay thế giảm mạnh hơn. Mô hình này thường gặp khi thị trường căng thẳng nhanh, lúc nhà giao dịch thường giảm trước các token nhỏ hơn và kém thanh khoản hơn.
Memecoin Official Trump (TRUMP) giảm hơn 20% trong hai ngày và chạm mức thấp nhất mọi thời đại, cho thấy áp lực lên phân khúc đầu cơ nhất của thị trường. Memecoin thường có nhu cầu kém ổn định hơn và có thể biến động phần trăm lớn hơn khi thanh khoản suy yếu.
Đợt bán tháo hôm thứ Năm khiến Bitcoin xuống dưới ngưỡng 80.000 USD vừa lấy lại chỉ một ngày trước đó, đồng thời đưa sự chú ý của thị trường trở lại biến động cổ phiếu, vị thế đòn bẩy và liệu đà bán tháo ở các cổ phiếu công nghệ lớn có tiếp diễn.
Lo lắng về biến động và thanh lý? Hãy tìm hiểu các chiến lược bảo vệ thông minh trong hướng dẫn thanh lý này trước giao dịch tiếp theo của bạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hay lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không bảo đảm về tính chính xác hay đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin đó. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản Dịch vụ và Công bố Rủi ro.
