Bitcoin đã hoàn lại phần lợi nhuận đầu tuần sau khi có lúc đạt 84.254 USD trên Bitstamp, giảm 2,2% khi Phố Wall mở cửa hôm thứ Hai trong bối cảnh giá dầu tăng vọt do những mối đe dọa mới đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu. Diễn biến này đưa BTC/USD trở lại gần giữa biên độ giao dịch gần đây, với các lệnh bán tập trung trên 84.500 USD và vùng hỗ trợ tiềm năng hình thành gần 82.000 USD, theo dữ liệu thanh khoản của CoinGlass.
Đợt thoái lui diễn ra khi thị trường dầu thô phản ứng mạnh trước các báo cáo liên quan đến Eo biển Hormuz và xung đột Nga-Ukraine. Dầu thô West Texas Intermediate tăng trên 94 USD mỗi thùng, trong khi dầu Brent đạt 107,25 USD, mức cao nhất kể từ ngày 16 tháng 9. Bitcoin từng nhanh chóng giao dịch gần 84.250 USD trước khi khẩu vị rủi ro suy yếu cùng với đà tăng của năng lượng.
Các nhà giao dịch hiện bước vào một tuần bị chi phối bởi dữ liệu lạm phát của Mỹ, với Chỉ số Giá Tiêu dùng dự kiến công bố vào thứ Tư và Chỉ số Giá Sản xuất được lên lịch vào thứ Năm. Chi phí nhiên liệu cao hơn có thể nhanh chóng tác động đến lạm phát tổng thể thông qua giá xăng, vận tải và chi phí công nghiệp, khiến thị trường tiền mã hóa nhạy cảm với cả dữ liệu này lẫn phản ứng tiếp theo của thị trường trái phiếu.
Cú sốc dầu mỏ khơi lại lo ngại lạm phát
Thị trường năng lượng vốn đã căng thẳng do những bất ổn kéo dài xung quanh cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga và Ukraine. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy cho biết Nga vẫn tiếp tục nhắm mục tiêu vào các cơ sở năng lượng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố lệnh tạm hoãn các cuộc tấn công như vậy, theo tài liệu được cung cấp.
Căng thẳng gia tăng sau khi Iran cho biết một tàu chở dầu đã bị tấn công và bốc cháy tại Eo biển Hormuz, một điểm nghẽn vận tải đối với phần đáng kể hoạt động xuất khẩu dầu thô bằng đường biển. Sự cố này làm gia tăng tính cấp bách của những lo ngại về gián đoạn vận chuyển trong khu vực.
Brooks, được trích dẫn trong tài liệu nguồn, cho rằng giá dầu có thể đã tính vào mức phí bảo hiểm rủi ro quá cao so với khối lượng vận chuyển được quan sát. Ông chỉ ra rằng lượng dầu xuất khẩu từ Vịnh Ba Tư vào khoảng 13 triệu thùng mỗi ngày, thấp hơn mức đỉnh gần đây là khoảng 16,5 triệu thùng mỗi ngày vài tuần trước. Khoảng cách này cho thấy một số gián đoạn hoặc sự thận trọng trong dòng chảy khu vực, dù đồng thời vẫn để ngỏ khả năng giá giảm nếu điều kiện vận chuyển ổn định trở lại.
Đối với bitcoin, tác động tức thời chủ yếu không nằm ở bản thân dầu mỏ mà ở những hàm ý chính sách từ một đợt tăng giá năng lượng kéo dài. Nếu giá dầu thô cao hơn đẩy các chỉ số lạm phát tăng, các nhà giao dịch có thể giảm kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn. Điều đó có thể gây áp lực lên các tài sản có hệ số beta cao, bao gồm tiền mã hóa, đặc biệt sau đợt bitcoin phục hồi gần đây từ các mức thấp hơn.
Do đó, phản ứng của thị trường phụ thuộc vào việc đợt tăng giá dầu có chỉ mang tính tạm thời hay bắt đầu xuất hiện trong các thước đo lạm phát rộng hơn. Một cú sốc nguồn cung ngắn hạn có thể chỉ ảnh hưởng hạn chế đến chính sách của ngân hàng trung ương. Ngược lại, chi phí nhiên liệu tăng kéo dài có thể khiến nỗ lực hạ nhiệt lạm phát trở nên phức tạp và duy trì kỳ vọng lãi suất ở mức cao.
Quyền chọn bitcoin cho thấy sự thận trọng nhưng chưa hoàn toàn đầu hàng
Vị thế trên các công cụ phái sinh bitcoin cho thấy sự thận trọng thay vì một sự chuyển dịch dứt khoát sang triển vọng giảm giá. QCP, một công ty giao dịch tài sản kỹ thuật số, mô tả vị thế quyền chọn là trái chiều, với các cấu trúc phòng thủ xuất hiện song song với những đặt cược rằng bitcoin vẫn có thể tăng cao hơn.
Công ty này cho biết biến động ngụ ý vẫn duy trì ở mức cao dù bitcoin giao ngay đã quay trở lại một vùng giá. Biến động ngụ ý đo lường mức độ biến động giá mà thị trường quyền chọn kỳ vọng trong một khoảng thời gian nhất định; các chỉ số cao hơn nhìn chung khiến quyền chọn trở nên đắt hơn. QCP cũng lưu ý rằng các giao dịch đảo chiều rủi ro — một thước đo so sánh nhu cầu đối với quyền chọn mua và quyền chọn bán — cho thấy mức phí của quyền chọn bán thấp hơn bình thường.
Mô hình này cho thấy các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự bảo vệ trước một đợt giảm giá khác nhưng chưa từ bỏ mức độ tiếp xúc với xu hướng tăng. Điều này khác với một thị trường đang chuẩn bị cho một sự kiện thanh lý trên diện rộng, trong đó nhu cầu đối với quyền chọn bán thường tăng mạnh so với quyền chọn mua.
Tài liệu được cung cấp cũng dẫn số liệu biến động ngụ ý kỳ hạn gần ở mức 33,5% vào cuối tuần, được mô tả là mức thấp nhất trong năm năm. Nếu chính xác, mức này cho thấy giá quyền chọn vẫn chưa hoàn toàn điều chỉnh trước khả năng xuất hiện những biến động mạnh hơn do dữ liệu lạm phát hoặc các diễn biến trên thị trường năng lượng thúc đẩy. Biến động ngụ ý thấp có thể khiến thị trường dễ bị định giá lại nhanh chóng khi một công bố kinh tế quan trọng gây bất ngờ so với kỳ vọng.
Các báo cáo về việc mua khối lượng lớn quyền chọn bán tại các mức giá thực hiện $78,000 và $80,000 cũng cho thấy một số bên tham gia đã tìm kiếm sự bảo vệ bên dưới thị trường giao ngay hiện tại. Các mức giá thực hiện đó nằm dưới vùng giao dịch gần đây của bitcoin và sẽ trở nên đáng chú ý hơn nếu khu vực $82,000 không giữ được.
Vùng cung $84,500 giới hạn đà tăng ngay trước mắt
Thiết lập biểu đồ ngắn hạn của Bitcoin vẫn được xác định bởi hai vùng thanh khoản rõ rệt. Dữ liệu CoinGlass cho thấy khoảng 180 triệu USD thanh khoản lệnh bán tập trung gần mức 84.500 USD, tạo ra một rào cản tiềm năng phía trên thị trường. Ở chiều giảm, các lệnh mua đã tích lũy gần mức 82.000 USD khi bitcoin trượt dần xuống thấp hơn.
Rekt Capital xác định 83.400 USD là ngưỡng kháng cự cục bộ, liên kết mức này với vùng 77.000 USD trước đây, nơi đã kìm hãm biến động giá từ giữa tháng 8 đến ngày 21 tháng 9 trước khi bitcoin bứt phá tăng. Phân tích này cho thấy bitcoin đang ở một vị thế kỹ thuật quen thuộc: đã phục hồi từ các mức thấp hơn nhưng vẫn chưa chuyển được ngưỡng kháng cự gần nhất thành hỗ trợ.
Một đợt tăng bền vững vượt 84.500 USD sẽ loại bỏ lượng thanh khoản bán gần nhất. QCP cho biết việc vượt 87.000 USD có thể đưa mức 94.000 USD vào tầm ngắm, dù kịch bản này sẽ đòi hỏi người mua hấp thụ nguồn cung phía trên trong bối cảnh các điều kiện kinh tế vĩ mô vẫn chưa ổn định.
Chiều giảm mang đến rủi ro vĩ mô cấp thiết hơn. Việc Bitcoin không thể giữ trên 84.000 USD diễn ra khi giá dầu tăng vọt và các trader chuyển sự chú ý sang lạm phát, đưa báo cáo CPI công bố vào thứ Tư trở thành tâm điểm trong lịch kinh tế thị trường tuần này. Một chỉ số cốt lõi thấp hơn dự kiến có thể xoa dịu lo ngại rằng đà tăng của năng lượng đang lan sang áp lực giá cơ bản. Một chỉ số cao hơn dự kiến có thể sẽ làm gia tăng sự chú ý đối với kỳ vọng lãi suất và kiểm tra lực hỗ trợ mua đang hình thành gần 82.000 USD.
Để hiểu sâu hơn về các động lực vĩ mô và biến động giá của BTC, hãy khám phá triển vọng thị trường Bitcoin này tiếp theo.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hoặc lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ lỗi, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính của mình và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản dịch vụ và Công bố rủi ro.
