Lệnh thị trường và lệnh giới hạn: Sự khác biệt là gì?

Vậy là bạn vừa xem xong The Wolf of Wall Street và bạn muốn trở thành một nhà giao dịch! Đã kiểm tra tất cả các ô, đăng ký hồ sơ trên một sàn giao dịch tiền điện tử (như Quách, có lẽ vậy?) nhưng bạn thấy bối rối không biết nên đi đâu tiếp theo? Chúng tôi giúp bạn!

 

Trong bài viết này của Học viện, chúng ta sẽ phân tích ý nghĩa của lệnh trong giao dịch: AKA là hướng dẫn bạn gửi đến sàn giao dịch để mua và bán tài sản. Như bạn sẽ thấy ngay sau đây, có hai loại chính: lệnh giới hạn và lệnh thị trường. Tuy nhiên, đây chỉ là những phẩm chất được sử dụng để mô tả lệnh. Không dài dòng nữa, chúng ta hãy cùng tìm hiểu:

 

Định nghĩa của lệnh thị trường

MỘT lệnh thị trường là một hướng dẫn để mua hoặc bán một tiền điện tử ngay lập tức với mức giá hiện tại tốt nhất. Đây là cách nhanh nhất để nhập hoặc thoát khỏi một vị trí.

Lệnh thị trường hoạt động như thế nào?

Khi bạn đặt lệnh thị trường, nhà môi giới của bạn sẽ thực hiện lệnh ở mức giá khả dụng tiếp theo khi lệnh đến thị trường. Điều này có nghĩa là bạn không kiểm soát được mức giá chính xác mà bạn sẽ trả hoặc nhận được.

 

Ví dụ, nếu bạn đặt lệnh thị trường để mua 100 cổ phiếu, nhà môi giới của bạn sẽ mua cổ phiếu ở mức giá chào bán thấp nhất có sẵn tại thời điểm đó. Ngược lại, nếu bạn đặt lệnh thị trường để bán 100 cổ phiếu, nhà môi giới của bạn sẽ bán cổ phiếu ở mức giá chào mua cao nhất có sẵn.

Khi nào nên sử dụng lệnh thị trường?

Lệnh thị trường thường được sử dụng trong các tình huống sau:

• Giao dịch nhạy cảm với thời gian:Nếu bạn cần mua hoặc bán chứng khoán nhanh chóng, lệnh thị trường là lựa chọn tốt nhất.

• Xu hướng thị trường:Nếu bạn tự tin về hướng đi chung của thị trường, lệnh thị trường có thể giúp bạn tận dụng biến động giá.

Điều quan trọng cần nhớ:

• Lệnh thị trường mang lại tốc độ nhưng không kiểm soát được giá.

• Trong thời kỳ biến động cao, lệnh thị trường có thể dẫn đến trượt giá đáng kể, nghĩa là bạn có thể phải trả nhiều hơn cho lệnh mua hoặc nhận được ít hơn cho lệnh bán so với giá thị trường hiện tại.

 

Định nghĩa của lệnh giới hạn

MỘT lệnh giới hạn là một loại lệnh đầu tư yêu cầu một nhà môi giới mua hoặc bán một chứng khoán ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Không giống như lệnh thị trường, được thực hiện ngay lập tức ở mức giá thị trường hiện tại, lệnh giới hạn cho phép bạn kiểm soát nhiều hơn mức giá mà bạn mua hoặc bán.

Lệnh giới hạn là gì?

Lệnh giới hạn là yêu cầu mua hoặc bán chứng khoán ở mức giá được xác định trước hoặc tốt hơn. Nó có hai biến thể chính:

• Lệnh giới hạn mua:Lệnh này yêu cầu nhà môi giới mua chứng khoán ở mức giá cụ thể hoặc thấp hơn.

• Lệnh giới hạn bán:Lệnh này yêu cầu nhà môi giới bán chứng khoán ở mức giá cụ thể hoặc cao hơn.

Lệnh giới hạn hoạt động như thế nào?

Lệnh giới hạn vẫn có hiệu lực cho đến khi được thực hiện hoặc hủy bỏ. Nếu đạt đến mức giá đã chỉ định, lệnh sẽ được thực hiện. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng lệnh sẽ được thực hiện, đặc biệt là nếu thị trường biến động nhanh hoặc không có đủ khối lượng ở mức giá giới hạn.

 

Ví dụ, nếu bạn đặt lệnh giới hạn mua cho một cổ phiếu ở mức 50 đô la, lệnh sẽ chỉ được thực hiện nếu giá cổ phiếu giảm xuống 50 đô la hoặc thấp hơn. Ngược lại, lệnh giới hạn bán ở mức 60 đô la sẽ chỉ được thực hiện nếu giá cổ phiếu tăng lên 60 đô la hoặc cao hơn.

Khi nào nên sử dụng lệnh giới hạn?

Lệnh giới hạn đặc biệt hữu ích trong các tình huống sau:

• Độ nhạy giá:Nếu bạn có mức giá cụ thể để mua hoặc bán chứng khoán, lệnh giới hạn có thể giúp bạn tránh phải trả nhiều hơn hoặc bán với giá thấp hơn mức giá mong muốn.

• Biến động thị trường:Trong thời kỳ thị trường biến động mạnh, lệnh giới hạn có thể giúp bạn bảo vệ trước những biến động giá đột ngột.

• Đầu tư dài hạn:Nếu bạn đang đầu tư dài hạn và có mục tiêu giá cụ thể, lệnh giới hạn có thể là công cụ hữu ích để thực hiện chiến lược của bạn.

Điều quan trọng cần lưu ý là trong khi lệnh giới hạn cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn giá , chúng cũng làm tăng nguy cơ lệnh của bạn không được thực hiện. Do đó, điều cần thiết là phải cân nhắc kỹ lưỡng mục tiêu đầu tư và điều kiện thị trường khi sử dụng lệnh giới hạn.

 

Sự khác biệt giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn

Tốc độ thực hiện

• Lệnh thị trường:Được thực hiện gần như ngay lập tức vì chúng khớp với các lệnh mua hoặc bán hiện có trong sổ lệnh. Điều này làm cho chúng trở nên lý tưởng cho các nhà giao dịch ưu tiên tốc độ hơn độ chính xác của giá.

• Lệnh giới hạn:Có thể mất nhiều thời gian hơn để thực hiện hoặc có thể không thực hiện được nếu giá thị trường không bao giờ đạt đến mức giá giới hạn đã chỉ định. Điều này khiến chúng phù hợp hơn với các nhà giao dịch ưu tiên giá hơn tốc độ.

 

Giá cả chắc chắn

• Lệnh thị trường:Với lệnh thị trường, bạn có thể chắc chắn rằng lệnh của mình sẽ được thực hiện nhanh chóng, nhưng bạn có thể không nhận được mức giá chính xác như mong đợi. Giá cuối cùng có thể cao hơn hoặc thấp hơn tùy thuộc vào biến động thị trường và tính thanh khoản.

• Lệnh giới hạn:Cung cấp sự chắc chắn về giá vì chúng chỉ thực hiện ở mức giá bạn chỉ định hoặc tốt hơn. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng lệnh sẽ được khớp nếu thị trường không đạt đến mức giá giới hạn của bạn.

 

Các trường hợp sử dụng trong giao dịch

Lệnh thị trường

• Thực hiện ngay lập tức:Khi bạn cần vào hoặc thoát khỏi một vị thế một cách nhanh chóng do biến động đột ngột của thị trường.

• Thị trường thanh khoản cao:Sử dụng tốt nhất ở những thị trường có tính thanh khoản cao, nơi chênh lệch giữa giá mua và giá bán (chênh lệch) là tối thiểu.

 

Lệnh giới hạn

• Chiến lược vào/ra:Khi bạn muốn mua với giá thấp hơn hoặc bán với giá cao hơn và sẵn sàng chờ thị trường đáp ứng các điều kiện của bạn.

• Quản lý rủi ro:Hữu ích cho việc thiết lập các giao dịch phù hợp với chiến lược quản lý rủi ro của bạn, chẳng hạn như đặt lệnh giới hạn bán cao hơn giá mua để khóa lợi nhuận.

 

Chi phí và Phí

• Lệnh thị trường: Đôi khi có thể dẫn đến phí giao dịch cao hơn do trượt giá, đặc biệt là ở các thị trường thanh khoản thấp. Trượt giá xảy ra khi giá thực hiện cuối cùng khác với giá dự kiến.

• Lệnh giới hạn:Nói chung là phải chịu phí thấp hơn vì chúng thường đóng góp thanh khoản cho thị trường và một số sàn giao dịch cung cấp phí thấp hơn cho lệnh giới hạn. Tuy nhiên, nếu lệnh của bạn không được thực hiện, bạn có thể bỏ lỡ các cơ hội giao dịch tiềm năng.

 

Tác động thị trường

• Lệnh thị trường:Vì lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức nên chúng có thể tác động đến giá thị trường, đặc biệt nếu quy mô lệnh lớn so với thanh khoản khả dụng. Điều này có thể gây ra biến động giá ngắn hạn.

• Lệnh giới hạn: Lệnh giới hạn không có tác động ngay lập tức đến giá thị trường vì chúng chỉ được thực hiện khi thị trường đạt đến mức giá đã chỉ định. Điều này làm cho chúng ít có khả năng gây ra biến động thị trường đột ngột.

 

Tính linh hoạt

• Lệnh thị trường:Lệnh thị trường rất đơn giản, không có điều kiện đặc biệt, dễ sử dụng nhưng kém linh hoạt hơn về mặt kiểm soát giá thực hiện.

• Lệnh giới hạn: Lệnh giới hạn cung cấp nhiều sự linh hoạt hơn với nhiều điều kiện khác nhau như “lấp đầy hoặc hủy bỏ” (thực hiện ngay lập tức hoặc hủy bỏ) và “có hiệu lực cho đến khi bị hủy” (vẫn hoạt động cho đến khi bị hủy), cho phép các nhà giao dịch tùy chỉnh chiến lược của họ.

 

Suy nghĩ kết thúc

Chúng tôi hy vọng bài viết này giúp bạn hiểu được sự khác biệt giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn, vì chúng rất quan trọng đối với giao dịch tiền điện tử hiệu quả. Lệnh thị trường ưu tiên tốc độ và độ chắc chắn khi thực hiện, khiến chúng trở nên lý tưởng cho các giao dịch nhanh trên thị trường biến động. Lệnh giới hạn, mặc dù chậm hơn, cung cấp độ chính xác về giá và phí thấp hơn, khiến chúng phù hợp với giao dịch chiến lược và quản lý rủi ro. Bằng cách chọn đúng loại lệnh dựa trên mục tiêu giao dịch và điều kiện thị trường của bạn, bạn có thể tối ưu hóa chiến lược giao dịch và nâng cao trải nghiệm giao dịch tổng thể của mình. Hãy theo dõi Toobit Academy để biết thêm các mẹo và thủ thuật giao dịch hữu ích!

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được trình bày chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục. Đây không phải là tuyên bố hoặc bảo hành dưới bất kỳ hình thức nào. Bài viết KHÔNG được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc lời khuyên chuyên môn khác, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Người dùng nên tìm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động và giá trị của khoản đầu tư có thể giảm hoặc tăng. Tất cả người dùng phải chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định đầu tư của riêng mình và Toobit Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào có thể phát sinh. Tài liệu này trên Toobit Academy không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc lời khuyên chuyên môn khác.