LayerZero представила ATLAS — блокчейн-инфраструктурную систему для бирж, которая позволит торговым площадкам, брокерам и финансовым учреждениям осуществлять сопоставление ордеров, клиринг, расчеты и управление рисками через единый общий бэкенд. Этот продукт знаменует переход LayerZero от межсетевых сообщений к работе с операционной инфраструктурой финансовых рынков; запуск запланирован на конец этого года.
После объявления в понедельник токен ZRO вырос более чем на 16% за 24 часа и торгуется по цене $1,26. LayerZero заявила, что её токен будет обеспечивать базовый блокчейн Zero, оплачивать сетевые комиссии, управлять системой и определять доступ к повышенным возмещениям комиссий для площадок, использующих ATLAS.
ATLAS (сокращение от Aggregated Trading, Liquidity and Settlement — агрегированная торговля, ликвидность и расчеты) построен на Zero — блокчейне, ориентированном на финансовые рынки, который LayerZero анонсировала в феврале совместно с Citadel Securities, DTCC, ARK Invest и Intercontinental Exchange. Zero использует доказательства с нулевым разглашением — криптографический метод, позволяющий подтвердить транзакцию или вычисление, не раскрывая все исходные данные, — для верификации торговой активности в блокчейне.
Бэкенд для бирж, а не торговое приложение
LayerZero описывает ATLAS как «бесголовую биржу» — модель, ориентированную на институты, желающие сохранить собственный пользовательский интерфейс, бренд и процессы соответствия требованиям. Вместо запуска торгового приложения для конечных пользователей ATLAS предоставляет базовую систему, через которую платформы могут обрабатывать сделки и управлять последующими этапами после размещения ордера.
Решение объединяет сопоставление ордеров, клиринг, расчеты и управление рисками. В традиционных рыночных структурах эти функции часто выполняются разными компаниями и системами, что добавляет операционные этапы между исполнением и окончательными расчетами. Подход LayerZero размещает все эти функции в единой технической среде на блокчейне Zero.
Продукт разработан для двух рыночных конфигураций. Открытая версия ATLAS будет поддерживать более доступные площадки, тогда как институциональные развертывания смогут устанавливать правила относительно того, кто может участвовать. Такое различие может привлечь регулируемые компании, которым необходимы разрешения, требования к допуску или другие механизмы контроля перед тем, как позволить фирмам торговать на площадке.
LayerZero заявила, что ATLAS предназначен для объединения трёх ключевых групп: площадок, управляющих клиентскими платформами; создателей рынков, определяющих, какие рынки или продукты будут листинговаться; и маркет-мейкеров, предлагающих цены покупки и продажи. Эта структура отделяет отношения с клиентами биржи от тех, кто проектирует торгуемые рынки, и тех, кто обеспечивает ликвидность.
Это разделение напоминает части существующей инфраструктуры финансовых рынков, однако LayerZero стремится координировать её через единую блокчейн-среду для расчетов. Практическим испытанием станет то, сочтут ли торговые площадки и поставщики ликвидности систему достаточно быстрой, надёжной и гибкой для рынков, где обработка ордеров и системы контроля рисков тесно связаны.
Стейкинг ZRO связан с кэшбэками и распределением комиссий
Токен ZRO играет прямую роль в структуре комиссий ATLAS, описанной LayerZero. Компания заявила, что торговые площадки могут делать стейкинг этого токена, чтобы получать более высокие кэшбэки от комиссий, возникающих в результате их торговой активности. Для получения максимального уровня кэшбэка может потребоваться стейкинг до 1% от общего предложения токенов ZRO.
Согласно LayerZero, для Open ATLAS торговые площадки будут получать кэшбэки в размере от 20% до 65% от комиссий, причём уровень зависит от объёма стейкинга ZRO и/или торгового оборота. Это даёт активным площадкам стимул накапливать или блокировать токены, а также потенциально делает тарифную сетку более конкурентоспособной для платформ, способных генерировать значительный поток ордеров.
После выплаты кэшбэков площадкам LayerZero заявила, что 25% оставшихся комиссий пойдут создателям рынков. Остальные 75% будут использованы для выкупа и сжигания токенов ZRO — процесса, при котором токены выкупаются и выводятся из обращения.
Эта модель связывает спрос на токены с использованием платформы более напрямую, чем основной бизнес LayerZero в сфере передачи сообщений. Создаст ли этот механизм значимое давление на покупку, зависит от того, привлечёт ли ATLAS реальный торговый объём: выкуп токенов за счёт комиссий будет масштабироваться только вместе с активностью на участвующих площадках.
LayerZero не указала конкретную дату публичного запуска, ограничившись лишь формулировкой «позже в этом году» в анонсирующих материалах. Также компания не уточнила, какие именно платформы, брокеры или маркет-мейкеры обязались использовать ATLAS на старте.
Zero расширяет амбиции LayerZero на финансовых рынках
Zero был анонсирован в феврале совместно с группой компаний из сферы финансов и рыночной инфраструктуры, включая Citadel Securities, DTCC, ARK Invest и Intercontinental Exchange. LayerZero позиционирует этот блокчейн как инфраструктуру для финансовых рынков, где участникам необходима высокая скорость обработки транзакций наряду с проверяемыми записями и контролируемым доступом.
ATLAS придаёт этой цепочке конкретное коммерческое применение. Вместо того чтобы представлять Zero исключительно как универсальную сеть для финансовых компаний, LayerZero объединяет функции сопоставления ордеров, расчётов и ликвидности в единый продукт, который биржи могут интегрировать без необходимости перестраивать свои фронтенды.
Такой подход может снизить техническую нагрузку для брокера или торговой площадки, стремящихся к блокчейн-расчётам, хотя реализация всё равно останется сложной. Компаниям необходимо согласовать новую систему с процедурами верификации клиентов, мониторингом рынка, отчётностью, условиями хранения активов и местными торговыми правилами. Институциональные настройки, определяющие правила участников, скорее всего, станут ключевым аргументом при продвижении ATLAS среди регулируемых операторов.
LayerZero заявила, что её стандарт однородных мультичейн-токенов (OFT) обработал более чем $290 млрд объёма транзакций между более чем 160 блокчейнами. По словам компании, эта сумма включает операции со стейблкоинами и токенизированными акциями. OFT — это стандарт токена, разработанный так, чтобы актив мог перемещаться между цепочками, сохраняя единое предложение.
Эта инициатива биржи появилась после повышенного внимания к инфраструктуре мультичейнов после апрельской атаки на мост rsETH от Kelp DAO, использовавший технологию LayerZero. Сообщалось, что в инциденте было задействовано 116 500 rsETH, что на тот момент оценивалось примерно в $292 млн. Поэтому безопасность и операционная устойчивость останутся ключевыми факторами для любой финансовой компании, оценивающей систему, основанную на ончейн-верификации и расчётах.
ATLAS помещает LayerZero в более требовательную конкурентную среду, чем просто межсетевая передача сообщений: речь идёт о технологиях бирж, процессах клиринга и институциональном управлении рисками. Её способность завоевать распространение будет зависеть не столько от немедленной рыночной реакции на токен, сколько от того, решат ли торговые платформы, что объединённая инфраструктура способна удовлетворить требования живых рынков в части соответствия регуляторным нормам, ликвидности и надёжности.
Узнайте, как токенизированные активы преобразуют традиционные рынки и дополняют институциональную торговую инфраструктуру, такую как ATLAS от LayerZero.
Отказ от ответственности: Контент на данной странице предоставляется исключительно в информационных целях и не отражает мнение или финансовую рекомендацию Toobit. Мы не даём никаких гарантий относительно точности или полноты этой информации и не несём ответственности за какие-либо ошибки, упущения или последствия, возникшие в результате её использования. Инвестирование в цифровые активы связано с рисками; пользователям следует самостоятельно оценить своё финансовое положение и связанные риски. За дополнительной информацией обращайтесь к нашим Условиям использования и Раскрытию рисков.
