Better Mortgage и Coinbase открыли свою программу ипотечного кредитования с обеспечением криптовалютой для участников Coinbase One, позволяя квалифицированным покупателям жилья закладывать Bitcoin или USDC в процессе первоначального взноса, получая при этом обычный кредит, структурированный в соответствии с руководящими принципами Fannie Mae.
Широкий запуск начался 12 августа после того, как компании протестировали спрос через лист ожидания, запущенный в июне, согласно их совместному заявлению. Соглашение нацелено на подписчиков Coinbase One, которые соответствуют требованиям для ипотечных продуктов Better и хотят использовать часть своих цифровых активов без их продажи перед покупкой дома.
Квалифицированные заемщики также могут получить кредит от кредитора на сумму 1% от их ипотечной суммы, до $10,000. Better заявила, что кредит может быть использован для покрытия расходов на закрытие и будет указан в раскрытии информации о закрытии заемщика. Предложение распространяется на новые ипотечные кредиты, рефинансирование и кредитные линии на собственный капитал.
Обычная ипотека с обеспечением криптовалютой
Продукт структурирован вокруг ипотеки с первым залогом, что означает, что Better остается основным кредитором, обеспеченным домом, как в стандартной соответствующей ипотеке. Криптовалютный компонент предназначен для поддержки первоначального взноса заемщика, а не для замены ипотеки на кредит в блокчейне.
Эта структура приближает продукт к традиционному жилищному финансированию, чем модели кредитования с обеспечением криптовалютой, которые стали популярны в последнем рыночном цикле. Многие из этих ранних продуктов включали заимствование непосредственно под цифровые активы, часто с условиями ликвидации, связанными с ценами на токены. Better и Coinbase позиционируют свое предложение как путь к обычной ипотеке для заемщиков, чье состояние частично сосредоточено в криптовалюте.
В июне компании заявили, что Bitcoin и USDC будут допущены в качестве обеспечения для части первоначального взноса. Bitcoin приносит ликвидный, но волатильный актив в процесс, в то время как USDC предназначен для отслеживания доллара США и может быть более практичным для заемщиков, стремящихся ограничить колебания цен во время покупки недвижимости.
Наличие токена, привязанного к доллару, наряду с Bitcoin может быть особенно актуально в период между одобрением ипотеки и датой закрытия. Покупка дома может занять недели, и резкие изменения в стоимости заложенного актива могут повлиять на то, сколько обеспечения заемщик должен поддерживать.
Лист ожидания указал на краткосрочный спрос покупателей
Better и Coinbase заявили, что список ожидания представлял более 260 миллионов долларов предполагаемого объема кредитов до публичной доступности программы. Эта цифра отражает потенциальный спрос, а не завершенные ипотеки, но она предполагает, что компании нашли аудиторию среди держателей криптовалют, уже рассматривающих покупку жилья.
Согласно совместному заявлению, 76% респондентов из списка ожидания были существующими подписчиками Coinbase One, и 60% заявили, что ожидают купить дом в течение шести месяцев. Такая концентрация делает запуск целенаправленным расширением финансовых услуг, а не общим предложением ипотеки для всех держателей криптовалют.
Coinbase One — это подписной сервис биржи, и ограничение доступа для его участников дает компаниям определенную клиентскую базу с установленными отношениями с Coinbase. Better, тем временем, приносит лицензированную ипотечную платформу и традиционную операцию андеррайтинга в это соглашение.
Better заявила, что профинансировала более 110 миллиардов долларов в виде кредитов. Компания также сообщила, что 41% ее предварительно одобренных клиентов соответствуют требованиям для финансирования на основе их доходов и кредитных профилей, но не имеют достаточных средств для традиционного первоначального взноса. Для держателей криптовалют в этой группе заложенные активы могут предоставить способ выполнить требование транзакции без немедленной конвертации активов в доллары.
Заем может отложить продажу, но добавляет рыночный риск
Для заемщиков с существенными нереализованными прибылями в цифровых активах использование залога вместо продажи токенов может отложить налогооблагаемую продажу. Продажа Биткойна или другой подорожавшей криптовалюты обычно может создать событие прироста капитала, в то время как заем под залог актива сам по себе не является продажей.
Эта выгода зависит от индивидуальной налоговой позиции заемщика и окончательных условий кредита. Она также сопровождается компромиссом: заемщик сохраняет подверженность криптовалютному рынку, принимая на себя долгосрочное жилищное обязательство.
Покупатель, который продает криптовалюту для первоначального взноса, устраняет риск падения стоимости этих токенов после продажи. Покупатель, который закладывает криптовалюту, сохраняет потенциальный рост, но также остается уязвимым к снижению цены, что может потребовать дополнительного залога или других действий в рамках кредитного соглашения. Заемщикам необходимо понимать правила поддержания залога перед тем, как выделять средства, особенно при использовании Биткойна, а не стейблкоина.
Продукт также не отменяет стандартные финансовые проверки, связанные с покупкой дома. Доступ ограничен заемщиками, одобренными для его финансовых продуктов, что означает, что требования к доходу, кредиту и другие условия ипотечного андеррайтинга остаются центральными в процессе.
Давление на ипотечный рынок создает возможности
Запуск происходит на фоне высоких цен на недвижимость и ограниченного предложения, что продолжает усложнять покупки для покупателей впервые и домохозяйств, переезжающих на более дорогие рынки. В такой среде первоначальный взнос стал одним из самых больших барьеров для людей, у которых есть активы, но ограниченные наличные средства.
Владельцы криптовалют часто сталкиваются с таким несоответствием. Портфель может быть достаточно большим, чтобы представлять значительное состояние, но его конвертация в наличные может быть непривлекательной из-за налогов, рыночных ожиданий или желания сохранить долгосрочную экспозицию. Better и Coinbase пытаются превратить это неликвидное на практике состояние в используемую часть процесса финансирования жилья.
Программа также расширяет роль криптовалюты в потребительских финансах за пределы платежей, торговли и обеспеченного заимствования. Ее успех будет зависеть меньше от заголовочного спроса, чем от того, насколько заемщики комфортно управляют волатильностью залога наряду с обязательствами по ипотеке.
Для подходящих участников Coinbase One предложение создает новый путь финансирования: традиционная ипотека, дополненная криптовалютным залогом, с возможностью сохранить экспозицию на цифровые активы, решая одну из крупнейших потребностей в наличных при покупке дома.
Хотите использовать свою криптовалюту, как эти ипотечные заемщики? Исследуйте токенизированные активы и интеграцию с реальным миром чтобы расширить свой набор инструментов для финансов на блокчейне.
Отказ от ответственности: Содержимое на этой странице предоставлено исключительно в информационных целях и не представляет собой мнение или финансовый совет Toobit. Мы не даем никаких гарантий относительно точности или полноты этой информации и не несем ответственности за любые ошибки, упущения или последствия, возникающие в результате ее использования. Инвестирование в цифровые активы связано с риском; пользователи должны самостоятельно оценивать свое финансовое положение и связанные с этим риски. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Раскрытием рисков.
