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暗号通貨の取引は、どこで行うかによって大きく異なることがあります。

暗号通貨取引所はデジタル資産の売買を促進するオンラインプラットフォームであり、中央集権型または分散型のいずれかです。あるプラットフォームはスピードを重視し、他のプラットフォームはユーザーにコントロールを委ね、一部は両方の世界を融合しようとします。

このガイドでは、デジタル資産を取引する4つの主要な方法を解説します：中央集権型取引所（CEX）、分散型取引所（DEX）、DEXアグリゲーター（DEX+）、および暗号通貨ブローカー。それぞれに独自の利点、トレードオフ、理想的な対象者があります。

中央集権型取引所（CEX）とは？

CEXは暗号通貨への最も一般的なゲートウェイです。これらは伝統的な株式取引所のように機能し、取引所が運営するプライベートシステムを通じて買い手と売り手をマッチングします。CEXはカストディアンとして機能し、内部で取引をマッチングすることで、暗号通貨取引を促進します。これは銀行や伝統的な金融機関が運営する方法に似ています。

CEXの仕組み：

CEXはオーダーブックシステムを使用して、オフチェーンで買い注文と売り注文をマッチングし、スピードを重視し、内部で決済を記録します。中央集権型暗号通貨取引所に暗号資産を預けると、プラットフォームはカストディアルウォレットの秘密鍵を管理することで資金を管理します。

これは、ユーザーがこれらのプラットフォームを使用している間、秘密鍵の所有権を保持しないことを意味します。このアレンジメントにより、取引所の内部システム内でオフチェーンで取引が行われ、非常に迅速な取引実行が可能になります。

中央集権型取引所は、伝統的な株式取引所のように機能し、資産をカストディアンとして保持し、内部オーダーブックを通じて取引をマッチングします。

トレーダーがこれを使用する理由：

迅速で便利：高い流動性と即時実行
高い流動性：CEXは多くのユーザーからの注文を集約し、高い取引量を生み出し、安定した価格で迅速に取引を実行できます。
安定した価格：CEXの高い流動性はスリッページを最小限に抑え、一貫した取引条件を保証します。
シームレスな入出金：伝統的な銀行システム、クレジットカードプロセッサー、支払いプロバイダーとのパートナーシップを通じて、迅速な入出金が可能です。
高度なツールへのアクセス：中央集権型取引所は、マージントレーディング、先物、ストップリミット注文など、より多くのツールを提供しています。
法的および強力なサポート：規制の監視があり、ほとんどの中央集権型取引所はカスタマーサポートを提供しています。

使用しない理由：

取引所が資金を管理するため、カストディアルリスクがある
中央集権型構造はハッキングやシステムフリーズに脆弱である可能性がある
KYC/AML認証が必要
取引手数料は、取引量に基づいてアクティブトレーダーにとって積み重なる可能性がある

CEXのセキュリティリスクは重要な考慮事項であり、これらのプラットフォームは大量のユーザー資金を保持しており、ハッカーにとって魅力的なターゲットです。

ユーザーアカウントを保護するために二要素認証（2FA）などのセキュリティ対策が実施されていますが、強力なプロトコルでもすべてのリスクを排除することはできません。ユーザーは常に2FAを有効にし、アカウントセキュリティを強化するためのベストプラクティスに従うべきです。

CEXは暗号通貨取引活動の大部分を処理し、業界で最も高い取引量と取引量を誇り、それが高い流動性と効率的な取引実行に寄与しています。

暗号通貨に不慣れな場合、中央集権型暗号通貨取引所が最適です。CEXが何であるかの詳細な説明については、この記事をお読みください。

分散型取引所（DEX）とは？

DEXは仲介者なしでピアツーピア取引を可能にし、暗号通貨ユーザーが自分のウォレットから直接取引を行い、秘密鍵を完全に管理することができます。DEXはブロックチェーンベースのプラットフォームであり、仲介者なしで暗号通貨の直接ピアツーピア取引を可能にします。

これらの分散型プラットフォームはさまざまなブロックチェーンネットワーク上で動作し、EthereumがDEX活動の大部分をホストしています。DEXの非カストディアルな性質により、ユーザーは取引プロセス全体を通じて暗号資産の完全なユーザーコントロールと所有権を保持します。

DEXは一般的に異なる手数料構造、低い流動性、およびCEXと比較して高い技術的複雑性を持ち、初心者には使いにくいですが、プライバシーとコントロールを求める人々にとって魅力的です。

DEXの仕組み：

ほとんどのDEXは、買い手と売り手をマッチングするのではなく、流動性プールに依存する自動マーケットメーカー（AMM）を使用します。スマートコントラクトは、事前に設定されたアルゴリズムに基づいて取引を自動的に実行し、最も一般的な価格決定メカニズムは定数積の公式です。DEXはユーザーに暗号ウォレットまたは自分のウォレットを接続することを要求し、ユーザーは自分のコントロールから直接取引を行うことができます。

DEXは個人情報を必要としないため、ユーザーは匿名で取引を行います。このプロセスは完全にオンチェーンで行われ、すべての取引がブロックチェーンに記録され、誰でも検証できます。特にスマートコントラクトとやり取りする際には、DEX取引に関連するリスクを理解することが重要です。

トレーダーがこれを使用する理由：

非カストディアル：秘密鍵と資金を完全にユーザーが管理
プライバシー：サインアップ不要、KYC不要、データ共有なし
透明性：すべての取引はブロックチェーン上で公開されている
新興資産へのアクセス：多くの新しいまたは小型のトークンは、まずDEXでデビューし、その後CEXに上場される
低い取引手数料：ネットワーク条件が良好な場合、DEXは他のプラットフォームと比較して全体的に低い取引手数料を持つことが多い

使用しない理由：

ウォレット管理、スリッページ、手数料に関する技術的知識が必要
通常、CEXよりも流動性が低く、実行速度が遅い
スマートコントラクトの脆弱性と失われた取引に対するカスタマーサポートがない
直接通貨変換のためのフィアットゲートウェイがない（つまり、伝統的なフィアット通貨は使用されない）
ネットワーク手数料のため、全体的なコストが高くなる可能性がある

もっと知りたいですか？この記事でDEXについて詳しく説明しています：DEXとは何か、そしてどのように機能するのか。

DEXとCEX：どちらが優れているか？

今、私たちは暗号通貨を取引する2つの主要な方法を説明しましたが、どちらを使用することに明確な利点（または欠点）があるのでしょうか？DEXはCEXよりも優れているのか、それともその逆か？

答えは、トレーダーとして何を優先するかにあります：価格、手数料、カストディアル（または非カストディアル）、その他です。以下は、DEXとCEXの違いを特徴と主要な違いで比較した要約表です。

特徴	中央集権型取引所（CEX）	分散型取引所（DEX）
資産の管理	カストディアル；取引所がユーザー資金を保持	非カストディアル；ユーザーが自分のウォレットを管理
コントロール	単一の企業によって管理	ブロックチェーン上のスマートコントラクトによって運営
取引メカニズム	オーダーブックシステム	自動マーケットメーカー（AMM）またはオンチェーンオーダーブック
フィアットサポート	はい、フィアットでの入出金をサポート	フィアットオンランプなし；暗号通貨間のみ
KYC/AML	必要	不要
セキュリティリスク	取引所レベルのハッキングや破産の可能性	スマートコントラクトの脆弱性やウォレットエラー
資産の多様性	キュレーションされたリスト	新興トークンを含む幅広い選択肢
最適な用途	流動性、利便性、規制	プライバシー、コントロール、革新

これら2つの方法があなたに合わない場合、暗号通貨を取引するための他の2つの方法があります。それは、DEXアグリゲーター（DEX+）または暗号通貨ブローカーを通じてです。

DEXアグリゲーター（DEX+）とは？

分散型取引が成長する中で、DEXアグリゲーター、時にはDEX+プラットフォームと呼ばれるものが、DeFiの最大の課題の1つである流動性の断片化を解決するために登場しました。DEX+は複数の分散型取引所をスキャンして取引のための最良の価格を見つけ、スリッページを最小限に抑えるために注文を複数のプラットフォームに分割することがよくあります。

DEX+の仕組み：

スマートコントラクトは異なるDEXを通じて取引をルーティングし、価格と実行を自動的に最適化します。これにより、トレーダーは資産の自己管理を維持しながら、最も効率的な結果を得ることができます。DEX+は複数のDEXと流動性プールをスキャンして、最良の価格を見つけ、資産を管理し続けます。

トレーダーがDEX+を使用する理由：

価格：プラットフォーム全体での最良の価格設定
流動性：1か所での深い流動性
ユーザーコントロールの保持：非カストディアル（あなたが管理）で透明性がある
便利で時間節約：CEXレベルの効率に近い感覚

使用しない理由：

ネットワーク/ガス料金を含むDEX関連のインフラに依存している
スマートコントラクトのリスクが残る
初心者にはやや複雑

Toobitでは、DEX+はよりスマートで効率的な取引を推進し、ユーザーに使いやすさを犠牲にせずに分散型コントロールを提供します。

Toobitの取引プラットフォームでのDEX+の実装については、こちらをご覧ください。

暗号通貨ブローカーとは？

暗号通貨ブローカーはデジタル資産を売買する最も簡単な方法です。プラットフォームと直接取引し、他のユーザーとマッチングするのではなく、提示された価格で取引します。

ブローカーの仕組み：

ブローカーはあなたのカウンターパーティとして機能し、自社のリザーブまたは接続された流動性プロバイダーから販売します。多くのブローカーは、ユーザーが基礎となる暗号通貨を保有せずに価格変動を予測することができる差金決済取引（CFD）も提供しています。

トレーダーがこれを使用する理由：

初心者に優しい：ユーザーフレンドリーなプラットフォームが新しいトレーダーを簡単にナビゲートします
シームレスな入出金：伝統的な金融および支払いシステムと統合されています
手間がかからない：固定または透明な取引手数料で、設定が最小限
安全：しばしば規制されており、追加のセキュリティが提供されます

使用しない理由：

スプレッドが高く、取引手数料が高くなる可能性がある
暗号通貨の選択肢が少ない
資産に対する制御が制限されている
アクティブトレーダー向けの高度な機能が少ない

DEX vs CEX vs DEX+ vs ブローカー：どれで取引すべきか？

各暗号通貨取引方法は異なるタイプの投資家に対応しています。

CEXはスピード、流動性、使いやすさを提供します。
DEXはユーザーに完全なコントロールとプライバシーを提供します。
ブローカーは初心者にとってプロセスを簡素化します。
DEX+プラットフォームは、Toobitが目指しているように、これらの強みをインテリジェントなルーティングと価格最適化で融合します。

以下の比較表で、これまでに説明した内容を簡単に確認し、どのタイプのプラットフォームがあなたの投資スタイルに最も適しているかを見つけてください。

プラットフォームタイプ	資金を管理するのは誰か	理想的な用途	主な利点	一般的な欠点	ユーザーエクスペリエンス
中央集権型取引所（CEX）	取引所	日常のトレーダー	高い流動性、迅速な実行、フィアットアクセス	カストディアルリスク、KYCが必要	洗練されており、初心者に優しい；ユーザーは簡単に暗号通貨を現金やステーブルコインに売却できます
分散型取引所（DEX）	あなた	DeFiユーザーとプライバシー擁護者	自己管理、匿名性、早期トークンアクセス	学習曲線、ガス料金	ウォレットベース、技術的；ユーザーはウォレットから直接暗号通貨を売却しますが、プロセスにはより多くのステップが必要な場合があります
DEXアグリゲーター（DEX+）	あなた	DeFi探検者、効率を求める人	最良の価格設定、深い流動性、非カストディアル	スマートコントラクトのリスク、複雑さ	スリム化され、ハイブリッドな感覚；暗号通貨の売却は複数のDEXで最良のレートで最適化されます
暗号通貨ブローカー	ブローカー	初心者とカジュアルな投資家	シンプルさ、固定価格設定、伝統的な金融統合	スプレッドが高く、選択肢が少ない	最も簡単なセットアップ、ガイド付きインターフェース；ユーザーは数クリックで暗号通貨を売却でき、しばしば直接フィアットに変換されます

最終的な考え

理想的なプラットフォームは、コントロール、利便性、またはコスト効率のどれを最も重視するか、そして経験レベルと取引目標に依存します：

初心者向け：ユーザーフレンドリーなインターフェース、カスタマーサポート、教育リソースを提供する信頼できる中央集権型取引所から始めましょう。管理された経験は、暗号通貨取引の基本を学ぶ際の高価なミスのリスクを減らします。

上級者向け：中央集権型と分散型プラットフォームの両方を利用するハイブリッドアプローチを検討してください。フィアットオンランプ、大規模取引、高い流動性を必要とする取引、および高度な取引機能には中央集権型取引所を使用します。プライバシーに敏感な取引、新しいトークンへのアクセス、DeFiプロトコルへの参加には分散型プラットフォームを利用します。

투빗

DEX vs CEX: 暗号取引に適したプラットフォームの選び方

中央集権型取引所（CEX）とは？

使用しない理由：

分散型取引所（DEX）とは？

使用しない理由：

DEXとCEX：どちらが優れているか？

DEXアグリゲーター（DEX+）とは？

トレーダーがDEX+を使用する理由：

使用しない理由：

暗号通貨ブローカーとは？

トレーダーがこれを使用する理由：

使用しない理由：

DEX vs CEX vs DEX+ vs ブローカー：どれで取引すべきか？

最終的な考え

DEX vs CEX: 暗号取引に適したプラットフォームの選び方

中央集権型取引所（CEX）とは？

使用しない理由：

分散型取引所（DEX）とは？

使用しない理由：

DEXとCEX：どちらが優れているか？

DEXアグリゲーター（DEX+）とは？

トレーダーがDEX+を使用する理由：

使用しない理由：

暗号通貨ブローカーとは？

トレーダーがこれを使用する理由：

使用しない理由：

DEX vs CEX vs DEX+ vs ブローカー：どれで取引すべきか？

最終的な考え

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