بر اساس گزارش SoSoValue، صندوقهای قابل معامله بورسی بیتکوین اسپاتِ فهرستشده در آمریکا روز دوشنبه دوباره شاهد ورود خالص سرمایه بودند و ۲۱۶.۷ میلیون دلار جذب کردند؛ این در حالی است که خروج ۲۰۱.۸ میلیون دلاری روز جمعه، به روند ۹ جلسهای خریدهای پیاپی پایان داده بود. این بازگشت عمدتاً در تراست بیتکوین iShares بلکراک متمرکز بود و نشان داد جهتگیری روزانه این دسته از صندوقها تا چه حد میتواند به یک صندوق واحد وابسته باشد.
تراست بیتکوین iShares بلکراک که با نماد IBIT معامله میشود، بر اساس گزارش Farside Investors، ۲۰۵.۹ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کرد؛ یعنی تقریباً ۹۵٪ از کل ورود سرمایه روز. سهم این صندوق تقریباً بهطور کامل خروج سرمایه جلسه پیشین از کل این دسته را جبران کرد و IBIT را دوباره در مرکز تقاضای نهادی برای دسترسی قانونگذاریشده به بیتکوین قرار داد.
هنگام انتشار این آمار، بیتکوین نزدیک به ۷۸٬۷۰۰ دلار معامله میشد و طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۵٪ افزایش یافته بود. این رشد قیمت همزمان با ورود سرمایه به ETFها رخ داد، هرچند خریدهای روزانه صندوقها و نوسانات کوتاهمدت بیتکوین لزوماً رابطه علت و معلولی مستقیمی را نشان نمیدهند. ایجاد واحدهای جدید ETF میتواند بازتاب سفارشهایی باشد که پیشتر ثبت شدهاند، در حالی که بازار اسپات بیتکوین بهطور پیوسته در سراسر پلتفرمهای جهانی معامله میشود.
بلکراک تقریباً تمام تقاضا برای ETFهای بیتکوین را به خود اختصاص داد
آخرین دادههای جریان سرمایه تفاوت چشمگیری میان تقاضای گسترده و خرید متمرکز در بزرگترین صندوق را نشان میدهد. بهجز IBIT، تنها تعداد معدودی از ETFهای اسپات بیتکوین آمریکا روز دوشنبه ورود خالص سرمایه محدودی داشتند.
Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund مبلغ ۶.۹ میلیون دلار جذب کرد، در حالی که ۴.۳ میلیون دلار به Bitwise Bitcoin ETF وارد شد؛ Farside Investors این آمار را گزارش کرد. Bitcoin Trust متعلق به Morgan Stanley نیز ۳.۶ میلیون دلار ورود خالص سرمایه داشت و Bitcoin Mini Trust شرکت Grayscale مبلغ ۹.۴ میلیون دلار جذب کرد.
Bitcoin ETF شرکت VanEck تنها صندوق این گروه بود که بازخرید خالص ثبت کرد و ۱۳.۴ میلیون دلار از آن خارج شد. سایر ETFهای اسپات بیتکوین فهرستشده در آمریکا طی این جلسه هیچ جریان خالص گزارششدهای نداشتند.
خروج ۲۰۱.۸ میلیون دلاری روز جمعه به ۹ جلسه معاملاتی پیاپی ورود سرمایه پایان داده بود؛ جلساتی که بر اساس دادههای SoSoValue، مجموع ورود سرمایه در آنها از ۳ میلیارد دلار فراتر رفت. بازگشت جریان سرمایه در روز دوشنبه روند مثبت روزانه را احیا میکند، اما ترکیب محدودتر تقاضا با جلسهای که در آن چندین ناشر تخصیصهای قابلتوجهی دریافت میکنند، تفاوت دارد.
این تمرکز برای تحلیل بازار ETF اهمیت دارد. ورود سرمایه قابلتوجه در تیتر خبر میتواند این دیدگاه را تقویت کند که محصولات قانونگذاریشده بیتکوین همچنان مسیر ترجیحی مشتریان حرفهای و مدیریت ثروت برای کسب مواجهه با این دارایی هستند؛ بااینحال، جلسهای که تحت رهبری IBIT باشد، تقاضای به همان اندازه قدرتمند در سراسر مجموعه ناشران را نشان نمیدهد. صندوق BlackRock همواره یکی از بزرگترین و نقدشوندهترین ETFهای اسپات بیتکوین بوده و به همین دلیل مقصدی متداول برای تخصیصهای بزرگ محسوب میشود.
صندوقهای اتر طولانیترین روند اخیر خود را ادامه دادند
ETFهای اسپات اتر فهرستشده در آمریکا نیز به روند ورود سرمایه خود ادامه دادند و طبق گزارش Farside Investors، روز دوشنبه 87.7 میلیون دلار جذب کردند و این روند مثبت را به 11 جلسه معاملاتی رساندند.
صندوق iShares Ethereum Trust متعلق به BlackRock با 59.9 میلیون دلار ورود خالص سرمایه، در صدر این گروه قرار گرفت. پس از آن، Ethereum Mini Trust شرکت Grayscale با 13.5 میلیون دلار قرار داشت و Ethereum Fund شرکت Fidelity نیز 9.3 میلیون دلار جذب کرد.
ارقام صندوقهای اتر نشان میدهد که تقاضا برای مواجهه با رمزارزها از طریق ابزارهای قابل معامله در بورس، در جریان روند اخیر تنها به بیتکوین محدود نبوده است. برخلاف گروه بیتکوین که در آن BlackRock تقریباً تمام ورود خالص سرمایه روز دوشنبه را تأمین کرد، گروه اتر شاهد ورودهای قابلتوجه به چندین صندوق بود.
این دو دسته محصول، مواجهههای متفاوتی با بازار فراهم میکنند. ETFهای اسپات بیتکوین از طرف سهامداران بیتکوین نگهداری میکنند، درحالیکه ETFهای اسپات اتر اتر نگهداری میکنند. بنابراین، جریانهای سرمایه آنها اغلب بهعنوان معیاری برای سنجش تقاضا برای هر دارایی از طریق حسابهای کارگزاری آمریکا و پلتفرمهای سرمایهگذاری ثبتشده بررسی میشوند، نه خرید مستقیم توکنها.
یازده جلسه معاملاتی مثبت پیاپی برای محصولات اتر، بازهای طولانیتر از یک معکوسشدن جریان سرمایه در یک روز فراهم میکند. ورود مستمر سرمایه میتواند ناشران و مشارکتکنندگان مجاز آنها را ملزم کند همزمان با ایجاد سهام جدید، داراییهای پایه بیشتری خریداری کنند؛ هرچند زمانبندی و سازوکار این خریدها ممکن است متفاوت باشد.
محصولات XRP و Solana روندهای مثبت ورود سرمایه خود را حفظ کردند
طبق گزارش SoSoValue، ETFهای XRP فهرستشده در آمریکا دهمین جلسه معاملاتی متوالی ورود خالص سرمایه خود را ثبت کردند و روز دوشنبه 5.64 میلیون دلار جذب کردند. این ارائهدهنده داده اعلام کرد که محصولات مذکور از 18 اوت در هر جلسه معاملاتی آمریکا جریان خالص مثبت داشتهاند.
ETFهای Solana فهرستشده در آمریکا نیز به روند 10 جلسهای ورود سرمایه رسیدند، هرچند ورود خالص 925,010 دلاری روز دوشنبه، طبق گزارش SoSoValue، کاهش قابلتوجهی نسبت به 18.1 میلیون دلار ثبتشده در روز جمعه داشت. این کمترین ورود روزانه در روند مثبت فعلی بود.
ارقام XRP و سولانا در کنار جریانهای ورودی به صندوقهای بیتکوین و اتر ناچیز به نظر میرسند، اما این روندهای موازی نشان میدهند که تقاضا اخیراً فراتر از دو دسته بزرگ ETF ارزهای دیجیتال گسترش یافته است. بااینحال، مقیاسها همچنان تفاوت چشمگیری دارند: تنها صندوق بیتکوین بلکراک روز دوشنبه بیش از ۲۰۰ برابر مبلغ گزارششده برای محصولات سولانا سرمایه جذب کرد.
کاهش ورود سرمایه به سولانا بهتنهایی نشاندهنده بازگشت روند نیست. دادههای جریان سرمایه، اشتراکها و بازخریدهای خالص را اندازهگیری میکنند، نه تصویری کامل از احساسات معاملاتی، موقعیتگیری در بازار مشتقات یا فعالیتهای آنچین. بااینحال، افت از ۱۸٫۱ میلیون دلار به کمتر از ۱ میلیون دلار نشان میدهد که جلسات مثبت متوالی میتوانند نوسان قابلتوجه روزانه در تقاضا را پنهان کنند.
دادههای روز دوشنبه نشان میدهند که ETFهای ارز دیجیتال آمریکا در محصولات بیتکوین، اتر، XRP و سولانا، همزمان روندهای ورود سرمایه مثبت داشتهاند؛ درحالیکه صندوقهای بلکراک همچنان نیروی غالب در بزرگترین دستهها هستند. آزمون فوری این خواهد بود که آیا خرید فراتر از تعداد محدودی از صندوقهای شاخص گسترش مییابد یا همچنان در صندوقهایی متمرکز میماند که در حال حاضر بیشترین سهم از داراییها و فعالیت معاملاتی را در اختیار دارند.
با شتاب گرفتن ورود سرمایه به ETFهای بیتکوین، استراتژیهای زمانبندی را در بهترین زمان برای خرید بیتکوین چه زمانی است؟.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کاملبودن این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی و ریسکهای مربوطه را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً با موارد زیر مشورت کنید: شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
