ETFهای اسپات بیتکوین فهرستشده در آمریکا، روز پنجشنبه ۷۳۰.۹ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند؛ قویترین ورود روزانه آنها از ۱۴ ژانویه تاکنون. این اتفاق پس از آن رخ داد که بیتکوین، پس از سپری کردن بخش زیادی از هفته در محدوده تقریبی ۷۶٬۰۰۰ تا ۸۱٬۰۰۰ دلار، دوباره به سطح ۸۰٬۰۰۰ دلار رسید.
مجموع ورود گزارششده، افزایش چشمگیری نسبت به ۱۰۱.۲ میلیون دلار روز چهارشنبه نشان داد و تقاضای ETF را به سطوحی بازگرداند که آخرین بار در جریان رشد قبلی بیتکوین در سال جاری مشاهده شده بود. رکورد ۸۴۳.۶ میلیون دلاری ۱۴ ژانویه همچنان بالاتر است، اما نتیجه روز پنجشنبه نشان داد که صندوقهای قانونگذاریشده بیتکوین حتی در شرایطی که دارایی پایه برای عبور قاطع از مقاومت اخیر با مشکل روبهروست، همچنان میتوانند سرمایه قابلتوجهی جذب کنند.
تراست بیتکوین iShares بلکراک، ۴۵۴ میلیون دلار از ورود خالص سرمایه روز پنجشنبه، معادل حدود ۶۲٪ از کل رقم بر اساس دادههای گزارششده صندوقها، را به خود اختصاص داد. ETF بیتکوین ARK 21Shares متعلق به ARK Invest و 21Shares، مبلغ ۱۳۷.۷ میلیون دلار جذب کرد و Wise Origin Bitcoin Fund فیدلیتی نیز ۷۴.۴ میلیون دلار ورود سرمایه داشت.
تمرکز سرمایه در صندوق بلکراک، جایگاه تثبیتشده آن را بهعنوان بزرگترین مقصد جریانهای ETF بیتکوین نشان میدهد. ورود سرمایه روز پنجشنبه به این صندوق قابلتوجه بود، اما همچنان کمتر از ورود یکروزه ۵۰۳ میلیون دلاری ثبتشده در ۲۰ اوت باقی ماند.
همه ناشران در این روند صعودی مشارکت نکردند. ETF بیتکوین VanEck، خروج خالص سرمایه ۱۹.۶ میلیون دلاری ثبت کرد و Bitcoin Fund شرکت WisdomTree نیز ۵.۲ میلیون دلار از دست داد. این برداشتها در مقایسه با ورود سرمایه به محصولات بلکراک، ARK 21Shares و فیدلیتی محدود بودند و در نتیجه، کل بخش در پایان روز تراز بهشدت مثبتی داشت.
با بازگشت بیتکوین به محدوده ۸۰٬۰۰۰ دلار، تقاضا برای ETFها نیز بازگشت
حرکت دوباره بیتکوین به سوی ۸۰٬۰۰۰ دلار همزمان با ازسرگیری خرید ETFها بود، هرچند دادههای موجود بازار ثابت نمیکنند که اشتراک در صندوقها بهتنهایی باعث این روند بهبود شده باشد. این رمزارز در طول هفته در محدوده نسبتاً باریک ۷۶٬۰۰۰ تا ۸۱٬۰۰۰ دلار نوسان داشت؛ دورهای که در آن به نظر میرسید معاملهگران تمایلی به تعهد قاطعانه برای عبور از سقف این محدوده ندارند.
بااینحال، آمار ETFها بازگشت تقاضای قابلتوجه از طریق کانالی قانونگذاریشده را نشان میدهد؛ کانالی که به مؤسسات، مدیران ثروت و دیگر فعالان بازار اجازه میدهد بدون نگهداری مستقیم بیتکوین، در معرض این دارایی قرار بگیرند. ورود خالص سرمایه معمولاً ناشران صندوقها را ملزم میکند برای پشتیبانی از سهام تازهایجادشده، بیتکوین بیشتری خریداری کنند یا به شکل دیگری داراییهای خود را تعدیل کنند؛ موضوعی که اشتراکهای قوی را به فعالیت در بازار دارایی پایه مرتبط میکند.
ورودیهای سرمایه در روز پنجشنبه بهویژه چشمگیر بود، زیرا پس از چهارشنبهای نسبتاً کمتحرک رخ داد، نه پس از دورهای طولانی از روزهای متوالی ورود سرمایه. این الگو میتواند نشان دهد که تقاضا همچنان نسبت به حرکات قیمت و احساسات بازار حساس است و نه اینکه بیانگر روندی پایدار و یکنواخت از انباشت در تمامی صندوقها باشد.
مقیاس مشارکت بلکراک همچنین به این معناست که یک ناشر، تأثیری بسیار بیشتر از حد معمول بر رقم اصلی روزانه داشته است. ورود $454 میلیون به iShares Bitcoin Trust میتواند مجموع بخش را بهطور محسوسی افزایش دهد، حتی زمانی که سایر صندوقها فعالیت محدودی دارند یا با خروج سرمایه مواجهاند. بنابراین، خوانندگانی که تقاضا برای ETFها را ارزیابی میکنند، شاید لازم باشد بین افزایش گسترده در میان ناشران و جهشی که عمدتاً توسط یک ابزار بزرگ هدایت میشود، تمایز قائل شوند.
CryptoQuant پوشش فروشهای استقراضی را عامل بازگشت قیمت میداند
شرکت تحلیل بلاکچین CryptoQuant برداشت محتاطانهتری از حرکت قیمت بیتکوین ارائه کرد. این شرکت گفت رشد اخیر بیشتر با بستهشدن موقعیتهای فروش استقراضی مرتبط بوده تا ایجاد موقعیتهای خرید جدید.
پوشش فروش استقراضی زمانی رخ میدهد که معاملهگرانی که روی کاهش قیمت شرط بستهاند، برای بستن آن موقعیتها بیتکوین میخرند. چنین خریدهایی میتوانند به رشد قیمت شتاب دهند، بهویژه اگر قیمتها از سطوحی عبور کنند که معاملهگران بدبین را مجبور به خروج کند. این روند همچنین میتواند نسبت به رشدی که با افزایش چشمگیر موقعیتهای خرید جدید پشتیبانی میشود، دوام کمتری داشته باشد؛ زیرا پس از بستهشدن موقعیتهای فروش استقراضی، فشار خرید کاهش مییابد.
CryptoQuant همچنین افزایش سودهای تحققیافته را رصد کرد. این شرکت در 21 اوت، 23,000 BTC سود خالص تحققیافته ثبت کرد که بالاترین رقم روزانه سال بود، و گفت دارندگان از 19 اوت تاکنون در مجموع حدود 110,000 BTC سود خالص تحققیافته به دست آوردهاند.
افزایش سودهای تحققیافته میتواند نشاندهنده سودگیری سالم پس از یک دوره بهبود باشد، اما زمانی که دارندگان تصمیم میگیرند در جریان قدرت قیمت بفروشند، میتواند عرضه را نیز وارد بازار کند. در این مورد، دادههای CryptoQuant بازاری را نشان میدهد که در آن اشتراکهای قوی ETFها همزمان با فروش دارندگانی انجام میشود که از بازگشت قیمت برای تثبیت سود خود استفاده میکنند.
این ترکیب کمک میکند توضیح دهیم چرا بیتکوین هنوز نتوانسته حرکت خود را بالاتر از محدوده پایین $80,000 حفظ کند. ورود سرمایه به صندوقها از تقاضا حمایت میکند، در حالی که تحقق سود و نبود افزایش روشن در موقعیتهای خرید اهرمی جدید میتواند ادامه حرکت را محدود کند.
محدوده $82,300 همچنان یک مانع تکنیکال است
CryptoQuant میانگین متحرک ۳۶۵روزه بیتکوین را نزدیک به $82,300 قرار داد و این سطح را مرزی توصیف کرد که در مقایسههای تاریخی، مراحل صعودی و نزولی بازار را از یکدیگر جدا کرده است. بیتکوین در ۲۸ اوت به حدود $81,400 رسید، اما سپس به زیر این میانگین بازگشت و بازار را اندکی پایینتر از یک آستانه تکنیکال که بهدقت زیر نظر گرفته میشود، باقی گذاشت.
این شرکت $83,000 را سطح دیگری برای رصد کردن معرفی کرد. حرکت پایدار به بالای این محدوده، بیتکوین را هم بالاتر از سقف محدوده اخیر و هم بالاتر از میانگین متحرک ۳۶۵روزهای قرار میدهد که CryptoQuant به آن اشاره کرده است؛ موضوعی که میتواند فشار فوری ناشی از فروش معاملهگران در محدوده مقاومت را کاهش دهد.
در سمت نزولی، CryptoQuant به میانگین متحرک ۲۰۰روزه نزدیک به $69,000 بهعنوان محدودهای بالقوه برای پولبک اشاره کرد. این امر فاصله قابلتوجهی را میان قیمتهای فعلی نزدیک به $80,000 و یک سطح حمایت بلندمدتتر ایجاد میکند و نشان میدهد حرکت بعدی بازار ممکن است به این بستگی داشته باشد که آیا ورود سرمایه به ETFها پس از جهش روز پنجشنبه ادامه پیدا میکند یا خیر.
آخرین دادههای صندوقها شواهدی از تقاضای مجدد از طریق ETFهای بیتکوین فهرستشده در آمریکا ارائه میدهد، اما دادههای مربوط به موقعیتها و سود CryptoQuant نشان میدهد این بهبود هنوز قاطعیت گسترده در خرید را که معمولاً با یک شکست صعودی پایدار همراه است، نشان نداده است.
جهش ETFهای بیتکوین؟ بیاموزید جریانهای نهادی چگونه ممکن است حرکت بعدی BTC را شکل دهند در این راهنمای جامع.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای مربوطه را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
