Ripple Prime قراردادهای سوآپ دائمی دارایی‌های دنیای واقعی را برای مؤسسات اضافه کرد

Ripple Prime قراردادهای سوآپ دائمی دارایی‌های دنیای واقعی را برای مشتریان نهادی معرفی کرده است و به آن‌ها امکان می‌دهد به‌صورت شبانه‌روزی به بیش از ۱۰۰ بازار مرتبط با سهام، شاخص‌ها، صندوق‌های قابل معامله در بورس، کالاها و ارزهای خارجی دسترسی داشته باشند؛ این دسترسی از طریق قراردادهایی انجام می‌شود که به معاملات آتی دائمی Trade.xyz در Hyperliquid ارجاع می‌دهند.

این عرضه جدید، عملیات کارگزاری نهادی Ripple را میان دارایی‌های مرجع بازارهای سنتی و یک بازار مشتقات آن‌چین که به‌طور پیوسته فعالیت می‌کند قرار می‌دهد. مشتریان می‌توانند این سوآپ‌ها را ۲۴ ساعت شبانه‌روز، حتی در آخر هفته‌ها، با استفاده از زیرساخت حساب و وجه تضمین Ripple Prime معامله و تسویه کنند، بدون آنکه مستقیماً به Hyperliquid دسترسی داشته باشند.

Ripple Prime در این معاملات به‌عنوان طرف اصلی عمل می‌کند؛ یعنی طرف مقابل معاملات مشتریان را می‌پذیرد. ارزش هر سوآپ به بازارهای معاملات آتی دائمی فهرست‌شده توسط Trade.xyz در Hyperliquid، یک پلتفرم غیرمتمرکز مشتقات، وابسته است. این قراردادها در معرض نوسان قیمت قرار می‌دهند، نه اینکه مالکیت سهام، صندوق‌ها، فلزات یا ارزهای پایه را فراهم کنند.

Ripple اعلام کرد بازارساز Virtu از جمله مشتریان نهادی است که هم‌اکنون از این محصول استفاده می‌کند.

قراردادها دسترسی به بازارهای سنتی را فراتر از ساعات فعالیت بورس‌ها گسترش می‌دهند

سوآپ‌های دائمی، مشتقاتی بدون تاریخ انقضای ثابت هستند. در این مورد، آن‌ها به مؤسسات واجد شرایط اجازه می‌دهند در بازارهای مرجعی شامل سهام، شاخص‌های سهام، ETFها، فلزات، محصولات انرژی و جفت‌ارزهای خارجی، موقعیت‌های خرید یا فروش اهرمی بگیرند.

این ساختار می‌تواند به مشتریان اجازه دهد خارج از ساعات معاملاتی بازارهای سنتی مرتبط با دارایی‌های پایه، میزان مواجهه خود با مشتقات را تنظیم کنند. برای مثال، مشارکتی که موقعیتی مرتبط با یک شاخص سهام دارد، می‌تواند سوآپ دائمی خود را در آخر هفته معامله کند، حتی اگر بازار نقدی سهام مربوطه بسته باشد.

این دسترسی، محصولات را به معامله مستقیم سهام فهرست‌شده یا کالاهای فیزیکی تبدیل نمی‌کند. قراردادها قیمت معاملات آتی دائمی Trade.xyz را دنبال می‌کنند و Ripple Prime رابطه معاملاتی دوجانبه و چارچوب تسویه را برای مشتریان خود فراهم می‌کند.

معاملات آخر هفته همچنین می‌تواند نسبت به فعالیت در ساعات معمول بازار، ریسک‌های متفاوتی داشته باشد. بازارهای مرجع سنتی ممکن است پس از یک وقفه با قیمت‌هایی بازگشایی شوند که تفاوت چشمگیری با قیمت‌های استنباط‌شده از بازارهای دائمی دارند، به‌ویژه پس از تحولات مهم سیاسی، اقتصادی یا ژئوپولیتیکی. شرایط نقدشوندگی و قیمت‌گذاری ممکن است هنگام بسته بودن بازار نقدی پایه، به‌طور قابل‌توجهی تغییر کند.

RLUSD می‌تواند به‌عنوان وثیقه استفاده شود

ریپل اعلام کرد مشتریان در حوزه‌های قضایی واجد شرایط می‌توانند RLUSD، استیبل‌کوین دلاری این شرکت، را به‌عنوان وثیقه برای سوآپ‌های پرپچوال RWA ارائه کنند. این سازوکار برای ریپل کاربردی برای RLUSD در زیرساخت معاملاتی سازمانی خود ایجاد می‌کند و در کنار نقش آن به‌عنوان یک دلار دیجیتال با تمرکز بر تسویه قرار می‌گیرد.

این پلتفرم همچنین از مارجین‌گذاری متقاطع میان کلاس‌های دارایی پشتیبانی می‌کند. بر اساس این سیستم، موقعیت‌های متقابلاً جبران‌کننده ممکن است مقدار کلی وثیقه موردنیاز مشتری را کاهش دهند. مشتری‌ای که در بازارهای ارز خارجی، دارایی‌های دیجیتال یا مشتقات، موقعیت‌هایی تا حدی خنثی‌کننده یکدیگر داشته باشد، می‌تواند آن‌ها را در چارچوبی یکپارچه برای مارجین مدیریت کند، به‌جای آنکه هر معامله را به‌طور مستقل تأمین مالی کند.

مارجین‌گذاری متقاطع می‌تواند استفاده از سرمایه را کارآمدتر کند، اما هم‌زمان ریسک میان موقعیت‌ها را به یکدیگر مرتبط می‌سازد. زیان‌ها در یک بازار ممکن است بر وثیقه در دسترس برای بازار دیگر تأثیر بگذارند و همین امر کنترل ریسک و نظارت بر موقعیت‌ها را به بخش مرکزی این خدمت تبدیل می‌کند.

ریپل اعلام کرد دسترسی به RLUSD به حوزه قضایی بستگی دارد. سوآپ‌های RWA در حال حاضر از طریق مجوز CIV BVI متعلق به Ripple Prime ارائه می‌شوند و این شرکت قصد دارد دسترسی را به مناطق بیشتری گسترش دهد. ریپل بازارهای بعدی یا جدول زمانی این توسعه را مشخص نکرد.

دسترسی به Hyperliquid پس از خرید Hidden Road

این محصول پلتفرم سازمانی‌ای را گسترش می‌دهد که ریپل پس از خرید کارگزار اصلی غیربانکی Hidden Road به ارزش $1.25 میلیارد ایجاد کرد. ریپل این معامله را سال گذشته نهایی کرد و پس از آن نام این کسب‌وکار را به Ripple Prime تغییر داد.

خدمات کارگزاری اصلی معمولاً اجرا، تأمین مالی، نگه‌داری و مدیریت ریسک را برای شرکت‌های معاملاتی حرفه‌ای یکپارچه می‌کنند. طبق اعلام ریپل، Ripple Prime اکنون از طریق یک حساب سازمانی واحد، دسترسی به دارایی‌های دیجیتال، ارز خارجی، درآمد ثابت، مشتقات و سوآپ‌ها را ارائه می‌دهد.

در فوریه، Ripple Prime پشتیبانی از Hyperliquid را اضافه کرد و به مشتریان خود اجازه داد در حالی که مارجین را در کنار سایر موقعیت‌ها مدیریت می‌کنند، به این پلتفرم غیرمتمرکز مشتقات دسترسی داشته باشند. سوآپ‌های پرپچوال RWA با وارد کردن بازارهای مرتبط با Trade.xyz به مجموعه محصولات این کارگزاری، بر این اتصال بنا می‌شوند.

این سازوکار به مشتریان سازمانی مسیری برای دسترسی به نقدینگی بازارهای غیرمتمرکز می‌دهد، بدون آنکه مجبور باشند همه کارکردهای عملیاتی را خودشان حول یک بازار آن‌چین سازمان‌دهی کنند. نقش Ripple Prime به‌عنوان طرف اصلی معامله همچنین به این معناست که مشتریان با خود کارگزاری طرف هستند، نه اینکه صرفاً به تعامل همتابه‌همتا در دفتر سفارش متکی باشند.

رقابت فزاینده برای جریان معاملات مشتقات آن‌چین

این راه‌اندازی نشان‌دهنده رقابت فزاینده برای ارائه زیرساخت مشتقات مبتنی بر بلاکچین به مؤسساتی است که خواهان معاملات پیوسته هستند، اما همچنان به ابزارهای آشنای حساب، وثیقه و مدیریت ریسک نیاز دارند.

هایپرلیکوئید به یکی از بسترهای برجسته برای معاملات آتی دائمی تبدیل شده است؛ دسته‌ای از محصولات که در گذشته عمدتاً در بازارهای رمزارز متمرکز بودند. مرتبط کردن قراردادهای دائمی با مراجع دارایی‌های سنتی، این مدل را به سمت ابزارهایی گسترش می‌دهد که بیشتر با کارگزاری‌ها، بورس‌های آتی و میزهای مشتقات خارج از بورس مرتبط هستند.

برای ریپل، این ارائه همچنین هدف تجاری عملیات کارگزاری پرایم آن را فراتر از اجرای معاملات دارایی‌های دیجیتال گسترش می‌دهد. ترکیب سوآپ‌های مرتبط با RWA، مارجین مشترک و وثیقه RLUSD، کسب‌وکار استیبل‌کوین این شرکت را به یک پلتفرم معاملاتی متصل می‌کند که برای مؤسسات فعال در چندین طبقه دارایی طراحی شده است.

جذابیت عملی این محصول به عمق نقدینگی در بازارهای دائمی مورد اشاره، کیفیت ردیابی قیمت در دوره‌هایی که بازارهای سنتی بسته هستند، و حوزه‌های قضایی‌ای که ریپل می‌تواند محصول را در آن‌ها ارائه دهد، بستگی خواهد داشت. برای مشتریان واجد شرایط، تغییر فوری، روشی جدید برای نگهداری یا پوشش ریسک مواجهه مصنوعی با طیف گسترده‌ای از بازارهای سنتی از طریق چارچوب مشتقاتی با فعالیت پیوسته است.

بررسی کنید بازارهای توکنیزه‌شده چگونه فراتر از سوآپ‌های RWA ریپل تکامل می‌یابند—وارد شوید به این مرور عمیق بر ابرروند RWA امروز.

سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاه‌ها یا توصیه‌های مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمی‌کنیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامدی که در نتیجه استفاده از آن ایجاد شود، مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسک‌های موجود را به‌طور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.