لِیرزیرو سیستم زیرساختی بورس مبتنی بر بلاکچین به نام ATLAS را معرفی کرده است که به مراکز معاملاتی، کارگزاران و مؤسسات مالی اجازه میدهد تطبیق سفارشات، جبرانحساب، تسویه و کنترلهای ریسک را از طریق یک پلتفرم مشترک اجرا کنند. این محصول نشاندهنده گامی از لِیرزیرو فراتر از پیامرسانی بینزنجیرهای به سمت ماشینآلات عملیاتی بازارهای مالی است و قرار است در اواخر همین سال راهاندازی شود.
پس از اعلامیه روز دوشنبه، قیمت ZRO در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۶٪ رشد کرد و در سطح ۱٫۲۶ دلار معامله شد. لِیرزیرو گفت که توکن آن، بلاکچین زیربنایی Zero را امن میکند، هزینههای شبکه را پرداخت میکند، سیستم را مدیریت میکند و دسترسی به بازپرداختهای هزینه بالاتر را برای مراکزی که از ATLAS استفاده میکنند، تعیین مینماید.
ATLAS که مخفف «معاملات تجمیعشده، نقدینگی و تسویه» است، بر روی Zero ساخته شده است؛ بلاکچینی که لِیرزیرو در فوریه همراه با Citadel Securities، DTCC، ARK Invest و Intercontinental Exchange برای بازارهای مالی معرفی کرد. Zero از اثباتهای دانش صفر (zero-knowledge proofs)، روشی رمزنگاری که میتواند یک تراکنش یا محاسبه را بدون افشای تمام دادههای زیربنایی تأیید کند، برای اعتبارسنجی فعالیتهای معاملاتی درونزنجیرهای استفاده میکند.
یک پلتفرم پشتیبان برای صرافیها نه یک برنامه معاملاتی
لِیرزیرو ATLAS را «صرافی بدون رابط کاربری» توصیف کرده است؛ مدلی که برای مؤسساتی طراحی شده که میخواهند رابط کاربری، برند و گردش کار انطباق خود را حفظ کنند. به جای ارائه یک برنامه معاملاتی مخاطبمحور، ATLAS سیستم زیربنایی را فراهم میکند که از طریق آن پلتفرمها میتوانند معاملات را پردازش و مراحل پس از ثبت سفارش را مدیریت کنند.
این طراحی شامل تطبیق سفارشات، جبرانحساب، تسویه و مدیریت ریسک میشود. در ساختارهای سنتی بازار، این خدمات ممکن است توسط شرکتها و سیستمهای جداگانه ارائه شوند که باعث ایجاد انتقالهای عملیاتی بین اجرای سفارش و تسویه نهایی میشود. رویکرد لِیرزیرو این وظایف را در یک چارچوب فنی واحد روی Zero قرار میدهد.
این محصول برای دو نوع پیکربندی بازار طراحی شده است. ATLAS عمومی از مراکزی که دسترسی بازتری دارند پشتیبانی میکند، در حالی که استقرارهای نهادی میتوانند قوانینی برای تعیین شرکتکنندگان وضع کنند. این تمایز میتواند برای شرکتهای تحت نظارت جذاب باشد که قبل از اجازه معامله در یک مرکز، نیاز به مجوزها، شرایط واجدشرایطبودن یا سایر کنترلها دارند.
لِیرزیرو گفت که ATLAS قصد دارد سه گروه اصلی را به هم متصل کند: مراکزی که پلتفرمهای مخاطبمحور را اداره میکنند، ایجادکنندگان بازار که تعیین میکنند چه بازارها یا محصولاتی در فهرست باشند، و فراهمکنندگان نقدینگی که قیمتهای خرید و فروش را ارائه میدهند. این ساختار رابطه مشتری صرافی را از افرادی که بازارهای قابل معامله را طراحی میکنند و کسانی که نقدینگی را تأمین میکنند، جدا میسازد.
آن تقسیمبندی شبیه بخشهایی از زیرساختهای موجود بازارهای مالی است، اما لِیرزِرو (LayerZero) در پی هماهنگی آن از طریق یک محیط تسویهحساب بلاکچینی مشترک است. آزمون عملی این خواهد بود که آیا مراکز معاملاتی و ارائهدهندگان نقدینگی سیستم را به اندازهای سریع، قابل اعتماد و انعطافپذیر برای بازارهایی که پردازش سفارشات و کنترلهای ریسک بهطور تنگاتنگی به هم پیوستهاند، میدانند یا خیر.
سهام ZRO مرتبط با تخفیفها و تخصیص کارمزد
ZRO نقش مستقیمی در ساختار کارمزد ATLAS که توسط لِیرزِرو (LayerZero) تشریح شده دارد. این شرکت گفت که مراکز معاملاتی میتوانند این توکن را استیک (stake) کنند تا واجد شرایط دریافت تخفیفهای بیشتری از کارمزدهای ناشی از فعالیت معاملاتی خود شوند. بالاترین سطح تخفیف ممکن است نیازمند استیک کردن تا ۱٪ از کل عرضه ZRO باشد.
بر اساس اطلاعات لِیرزِرو (LayerZero)، مراکز معاملاتی در Open ATLAS بین ۲۰٪ تا ۶۵٪ از کارمزدها را بهصورت تخفیف دریافت خواهند کرد که این میزان بر اساس استیک ZRO و/یا حجم معاملات تعیین میشود. این امر به مراکز فعال انگیزه میدهد تا توکنها را جمعآوری یا قفل کنند، در حالی که ممکن است برنامه کارمزد را برای پلتفرمهایی که میتوانند جریان سفارشات قابل توجهی ایجاد کنند، رقابتیتر سازد.
پس از پرداخت تخفیفهای مراکز معاملاتی، لِیرزِرو (LayerZero) گفت که ۲۵٪ از کارمزدهای باقیمانده به ایجادکنندگان بازار اختصاص خواهد یافت. ۷۵٪ دیگر برای خرید و سوزاندن (buybacks and burns) ZRO استفاده خواهد شد؛ فرآیندی که در آن توکنها خریداری شده و از گردش خارج میشوند.
این مدل تقاضای توکن را مستقیماً به استفاده از پلتفرم وابسته میکند، بیش از آنچه در کسبوکار پیامرسانی فعلی لِیرزِرو (LayerZero) وجود دارد. اینکه آیا این مکانیسم فشار خرید معناداری ایجاد میکند یا خیر، به این بستگی دارد که آیا ATLAS حجم معاملات واقعی را جذب میکند یا نه، زیرا خریدهای تأمینشده از کارمزد تنها با افزایش فعالیت در مراکز شرکتکننده گسترش مییابد.
لِیرزِرو (LayerZero) در اطلاعیههای انتشار خود، تاریخ عرضه عمومی دقیقی فراتر از «آخر امسال» ارائه نکرده است. همچنین جزئیاتی درباره اینکه کدام پلتفرمها، کارگزاران یا سازندگان بازار تعهد دادهاند که در زمان عرضه از ATLAS استفاده کنند، ارائه نشده است.
«زِرو» (Zero) بلندپروازیهای لِیرزِرو (LayerZero) در بازارهای مالی را گسترش میدهد
«زِرو» (Zero) در فوریه با گروهی از نامهای شناختهشده در حوزه مالی و زیرساختهای بازار از جمله Citadel Securities، DTCC، ARK Invest و Intercontinental Exchange معرفی شد. لِیرزِرو (LayerZero) این بلاکچین را بهعنوان زیرساختی برای بازارهای مالی معرفی کرد که در آن شرکتکنندگان نیازمند پردازش سریع تراکنشها همراه با سوابق قابل تأیید و دسترسی کنترلشده هستند.
ATLAS به این زنجیره یک کاربرد تجاری خاص میدهد. بهجای اینکه «زِرو» (Zero) را صرفاً بهعنوان یک شبکه عمومی برای مؤسسات مالی ارائه دهد، لِیرزِرو (LayerZero) عملکردهای تطبیقسازی، تسویهحساب و نقدینگی را در قالب محصولی بستهبندی کرده است که صرافیها میتوانند بدون بازسازی رابط کاربری خود، آن را ادغام کنند.
آن رویکرد میتواند بار فنی را برای یک کارگزار یا میدان معاملاتی که به دنبال تسویه مبتنی بر بلاکچین است، کاهش دهد، هرچند پیادهسازی همچنان پیچیده خواهد ماند. شرکتها باید سیستم جدید را با فرآیندهای ثبت مشتری، نظارت بر بازار، وظایف گزارشدهی، ترتیبات سپردهگذاری و قوانین محلی معاملات هماهنگ کنند. پیکربندیهای نهادی که قوانین شرکتکنندگان را تعیین میکنند، احتمالاً در نحوه ارائه ATLAS به اپراتورهای تحت نظارت، نقشی محوری ایفا خواهند کرد.
لِیرزیرو (LayerZero) اعلام کرد که استاندارد توکن فونگیبل چندزنجیرهای (OFT) آن، حجمی بیش از ۲۹۰ میلیارد دلار از تراکنشهای بینزنجیرهای را در بیش از ۱۶۰ بلاکچین پردازش کرده است. این شرکت گفت که این رقم کلی شامل تراکنشهای مربوط به استیبلکوینها و سهام توکنشده است. OFT یک استاندارد توکن است که طراحی شده تا دارایی بتواند در زنجیرههای مختلف جابهجا شود، در حالی که عرضه یکپارچهای را حفظ میکند.
این ابتکار صرافی پس از بررسیهای دقیق زیرساختهای بینزنجیرهای در پی یک حمله در آوریل که پل rsETH متعلق به Kelp DAO را هدف قرار داد—که از فناوری مبتنی بر LayerZero استفاده میکرد—راهاندازی شده است. گزارش شده که این حادثه شامل ۱۱۶,۵۰۰ واحد rsETH بوده که در آن زمان ارزشی معادل حدود ۲۹۲ میلیون دلار داشت. بنابراین، امنیت و تابآوری عملیاتی همچنان یکی از ملاحظات اصلی برای هر مؤسسه مالی خواهد بود که سیستمی مبتنی بر تأیید و تسویه رویزنجیرهای را ارزیابی میکند.
ATLAS لِیرزیرو (LayerZero) را در یک حوزه رقابتی چالشبرانگیزتر از پیامرسانی بینعملیاتی قرار میدهد: حوزهای که شامل فناوری صرافی، گردش کارهای تصفیه و مدیریت ریسک نهادی است. موفقیت آن در جلب پذیرش، کمتر به واکنش فوری بازار نسبت به توکن و بیشتر به این موضوع بستگی دارد که آیا بسترهای معاملاتی تصمیم میگیرند که این زیرساخت ترکیبی میتواند الزامات انطباق، نقدینگی و قابلیت اطمینان بازارهای زنده را برآورده کند یا خیر.
بررسی کنید که داراییهای توکنشده چگونه بازارهای سنتی را دگرگون میکنند و زیرساختهای معاملاتی سطح نهادی مانند ATLAS لِیرزیرو را تکمیل مینمایند.
اظهار عدم مسئولیت: محتوای این صفحه تنها برای اهداف اطلاعاتی عمومی ارائه شده و دیدگاهها یا مشاورههای مالی Toobit را منعکس نمیکند. ما هیچ تضمینی در مورد دقت یا کمال این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا نتایج ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم پذیرفت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای درگیر را بهصورت مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً شرایط استفاده و افشای ریسک.
