شرکت هشکی هولدینگز لیمیتد و فرانکلین تمپلتون، توزیع صندوق نقدینگی دولتی آمریکا با زنجیره بلوکی فرانکلین (Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund) را برای مشتریان حرفهای واجد شرایط دارایی دیجیتال در آسیا از تاریخ ۲۴ اوت ۲۰۲۶ آغاز خواهند کرد که این امر به مشتریان نهادی هشکی دسترسی به یک صندوق مبتنی بر بلاکچین را میدهد که بر ابزارهای بازار پول دولت آمریکا و داراییهای نقدی دلاری متمرکز است.
این محصول که با نام grBENJI عرضه میشود، از طریق کانال «درآمدزایی» (Earn) در پلتفرم هشکی ارائه خواهد شد. این محصول به عموم مردم هنگکنگ عرضه نخواهد شد و دسترسی به آن تنها به مشتریان حرفهای محدود خواهد بود، همانطور که شرکتها اعلام کردهاند.
این توافق، یکی از بزرگترین مدیران سرمایهگذاری سنتی را به زیرساختهای نظارتشده دارایی دیجیتال در هنگکنگ نزدیکتر میکند؛ جایی که پلتفرمهای مجاز خدماتی فراتر از معاملات اسپات ارز دیجیتال ایجاد کردهاند. برای مشتریان حرفهای که از قبل دارایی دیجیتال یا وجه نقد در اکوسیستم هشکی دارند، grBENJI میتواند مسیری برای ورود به یک وسیله نقدینگی متمرکز بر دولت فراهم کند بدون اینکه نیاز به فرآیندهای عملیاتی مشابه انتقال وجوه بین کارگزاریهای سنتی، بانکها و پلتفرمهای ارز دیجیتال باشد.
صندوق فرانکلین تمپلتون از زیرساخت مبتنی بر بلاکچین برای ثبت و مدیریت سهام صندوق استفاده میکند. استراتژی پایهای همچنان حول محور ابزارهای کوتاهمدت سنتی است: اوراق بازار پول دولت آمریکا و داراییهای نقدی دلار آمریکا. این ساختار، محصول را نزدیکتر به ابزارهای مدیریت نقدینگی نسبت به داراییهای ارز دیجیتال پرنوسانی میکند که معمولاً با پلتفرمهای دارایی دیجیتال مرتبط هستند.
یک کانال توزیع نظارتشده در هنگکنگ
صرافی هشکی اعلام کرد که این صندوق را از طریق سرویس «درآمدزایی» (Earn) خود در دسترس قرار خواهد داد؛ دستهای که معمولاً پلتفرمها برای ارائه محصولات درآمدزا به کاربران واجد شرایط استفاده میکنند. این اطلاعیه، صندوق را به عنوان یک محصول سپرده معرفی نمیکند و بازدهی آن به سبد داراییهای صندوق، هزینهها و نرخهای بهره کوتاهمدت جاری بستگی خواهد داشت.
محدودیت دسترسی به مشتریان حرفهای بهویژه در بازار دارایی مجازی هنگکنگ که تحت نظارت شدید است، اهمیت دارد. صرافی هشکی اعلام کرد که تحت مجوزهای کمیسیون بورس و آتیها (SFC) برای اجرای یک پلتفرم معاملات دارایی مجازی با مجوز نوع ۱ (خرید و فروش اوراق بهادار) و نوع ۷ (ارائه خدمات معاملاتی خودکار) طبق مقررات بورس و آتیها فعالیت میکند. همچنین اعلام کرد که مجوزی تحت مقررات ضد پولشویی نیز در اختیار دارد.
این مجوزها به تعیین اینکه پلتفرم چه محصولاتی را میتواند توزیع کند و به چه کسانی، کمک میکنند. در این مورد، شرکتها مرزی روشن برای دسترسیپذیری تعیین کردهاند: grBENJI برای مشتریان حرفهای واجد شرایط طراحی شده و نه برای مشتریان خرد، و این محصول برای عموم مردم هنگکنگ بازاریابی نمیشود.
صرافی HashKey همچنین اعلام کرد که گواهینامههای مدیریت امنیت اطلاعات ISO 27001 و مدیریت حریم خصوصی دادهها ISO 27701 را در اختیار دارد. این پلتفرم گفت که خدماتی به کاربران در چین سرزمین اصلی، ایالات متحده و برخی سایر قلمروهای قضایی ارائه نمیدهد.
دسترسی توکنشده به داراییهای دولتی کوتاهمدت
محصولات بازار پول توکنشده یکی از کاربردهای عملیتر زیرساخت بلاکچین در بازارهای مالی شدهاند. به جای نمایندگی یک رمزارز یا توکن سفتهبازی، رکورد دیجیتالی نشاندهنده سهمی در یک صندوق است که داراییهای مالی سنتی را در اختیار دارد. زیرساختهای بلاکچین میتوانند فرآیندهای ثبت مالکیت، انتقال و تسویه را بهطور بالقوه سادهتر کنند، هرچند که میزان ریسک و مواجهه صندوق در نهایت توسط سبد داراییهای زیربنایی آن تعیین میشود.
برای مشتریان فعال در داراییهای دیجیتال، جذابیت این محصول ساده است: وجوهی که در غیر این صورت بهصورت موجودی بدون سود در پلتفرم باقی میماند، میتواند به وسیلهای اختصاص داده شود که عمدتاً توسط ابزارهای دولتی کوتاهمدت آمریکا و داراییهای نقدی پشتیبانی میشود. چنین محصولاتی میتوانند بهعنوان یک سرمایهگذاری مدیریت نقدینگی برای شرکتهایی باشند که به دنبال نقدینگی دلاری هستند در حالی که مواجهه مستقیم با نوسانات قیمت رمزارزها را محدود میکنند.
این موضوع به معنای بدونریسک بودن صندوق نیست. سبدهای بازار پول میتوانند تحت تأثیر تغییرات نرخهای کوتاهمدت، شرایط نقدینگی، هزینههای عملیاتی و کیفیت اعتباری هر یک از داراییهای مجاز قرار گیرند. مشتریان حرفهای همچنین باید شرایط معامله، ترتیبات بازخرید، ساختار حفاظت از داراییها (custody) و چارچوب حقوقی حاکم بر سهام توکنشده صندوق را در نظر بگیرند.
این راهاندازی همچنین نشان میدهد که توکنسازی بهطور فزایندهای به محصولات مالی آشنا اعمال میشود و نه صرفاً به داراییهای دیجیتال جدید. این فناوری ممکن است نحوه ثبت و دسترسی به مالکیت را تغییر دهد، در حالی که هدف اقتصادی صندوق سنتی باقی میماند: مدیریت داراییهای نقدینه دلاری از طریق یک استراتژی بازار پول متمرکز بر ابزارهای دولتی.
فرانکلین تمپلتون ارتباطات توزیع داراییهای دیجیتال خود را گسترش میدهد
فرانکلین تمپلتون اعلام کرد که تا ۳۱ ژوئیه ۲۰۲۶، ۱٫۸۰ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشته است. این شرکت که در سال ۱۹۴۷ تأسیس شد، گفت که در بیش از ۳۵ کشور فعالیت میکند.
توافق هشکی (HashKey) مسیر توزیعی با محوریت آسیا را برای صندوق زنجیرهبلوکی فرانکلین تمپلتون اضافه میکند و شرکت مدیریت دارایی را به پلتفرمی متصل میسازد که در چارچوب داراییهای مجازی تحت مجوز هنگکنگ فعالیت میکند. این همکاری به جای ایجاد یک استراتژی سرمایهگذاری جدید مرتبط با ارزهای دیجیتال، نوعی محصول نقدینگی سنتی موجود را از طریق زیرساخت داراییهای دیجیتال توزیع میکند.
هشکی و فرانکلین تمپلتون اشاره کردند که همکاری آنها ممکن است در آینده به محصولات توکنشدهی بیشتری گسترش یابد. «رو»، مدیرعامل بخش هشکی اکسچنج (BG)، گفت که حضور چندمنظقهای این شرکتها شامل هنگکنگ، سنگاپور، توکیو، دبی و برمودا است که نشان میدهد طرفین قصد دارند این راهاندازی اولیه را به عنوان پایهای برای فعالیتهای آینده در سطح منطقهای در نظر بگیرند.
آزمون فوری این خواهد بود که آیا مشتریان حرفهای داراییهای دیجیتال از این محصول به عنوان یک ابزار عملیاتی خزانهداری استفاده میکنند یا صرفاً آن را گزینهای دیگر برای کسب بازده میدانند. اگر توزیع این محصول مورد استقبال قرار گیرد، هشکی را در معرض تنوع بیشتری از محصولات قرار خواهد داد و به فرانکلین تمپلتون دسترسی به مشتریانی خواهد داد که به دنبال مواجههی تنظیمشده و مبتنی بر بلاکچین با داراییهای دولتی کوتاهمدت آمریکا هستند.
با راهنمای سهام توکنشده تووبیت (Toobit) امروز، نحوه عملکرد خزانهداریهای توکنشده و بازدههای پایدار را در عمل کشف کنید.
اظهار عدم مسئولیت: محتوای این صفحه تنها برای اهداف اطلاعاتی عمومی ارائه شده و نظرات یا مشاورههای مالی تووبیت را منعکس نمیکند. ما هیچ تضمینی در مورد دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا نتایج ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم پذیرفت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای درگیر را بهصورت مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً شرایط استفاده و افشاگری ریسک.
