چانگپنگ ژائو بار دیگر این ادعا را رد کرده است که تصمیم بایننس برای فروش داراییهای توکن FTT خود باعث سقوط FTX شده است و استدلال میکند که این صرافی به این دلیل شکست خورد که پس از سوءاستفاده از وجوه مشتریان، نتوانست پاسخگوی درخواستهای برداشت باشد.
بنیانگذار بایننس در حضور خود در یک پادکست در ۲۵ سپتامبر گفت پست او در شبکههای اجتماعی در ۶ نوامبر ۲۰۲۲، که در آن اعلام کرده بود بایننس دارایی باقیمانده FTT خود را نقد خواهد کرد، در واکنش به نگرانیهای فزاینده درباره FTX و شرکت معاملاتی وابسته به آن، آلامدا ریسرچ، منتشر شده بود. او گفت این پست ضعف مالی زیربناییای را که چند روز بعد شرکتهای سم بنکمن-فرید را از پا درآورد، ایجاد نکرده بود.
ژائو گفت پس از آنکه بازار شروع به زیر سؤال بردن توانگری مالی FTX کرد، «برداشتها شتاب گرفت» و کمبود نقدینگی در این صرافی آشکار شد. FTX در ۱۱ نوامبر ۲۰۲۲، پس از آنکه مشتریان طی چند روز خواستار برداشت میلیاردها دلار شدند، برای دریافت حمایت در قالب ورشکستگی فصل ۱۱ درخواست داد.
رسیدگیهای قضایی علیه بنکمن-فرید بعدها مشخص کرد که سپردههای مشتریان FTX برای حمایت از آلامدا ریسرچ، کمکهای سیاسی، سرمایهگذاریهای خطرپذیر و دیگر هزینهها منحرف شده بود. در مارس ۲۰۲۴، یک قاضی فدرال ایالات متحده بنکمن-فرید را به دلیل کلاهبرداری و جرایم مرتبط به ۲۵ سال زندان محکوم کرد.
فروش FTT پس از نگرانیها درباره ترازنامه آلامدا انجام شد
اظهارات ژائو بار دیگر به یکی از بحثبرانگیزترین لحظات بحران FTX بازمیگردد. او در ۶ نوامبر ۲۰۲۲ گفت بایننس دارایی باقیمانده FTT خود را «به دلیل افشاگریهای اخیر» خواهد فروخت؛ منظور او گزارشهایی درباره ترازنامه آلامدا ریسرچ و میزان بالای در معرضبودن آن نسبت به FTT بود؛ توکنی که FTX منتشر کرده بود.
ژائو در آن زمان گفت بایننس پس از خروج از یک سرمایهگذاری سهامی قبلی در FTX، حدود ۲.۱ میلیارد دلار معادل نقدی، از جمله BUSD و FTT، دریافت کرده بود. این شرکت گفت قصد دارد FTT را بهتدریج بفروشد تا اختلال در بازار کاهش یابد.
این اعلامیه فشار بر FTT را تشدید کرد و پرسشهای عمومی درباره اینکه آیا FTX داراییهای نقدشونده کافی برای پردازش برداشتها دارد یا نه، برانگیخت. سقوط FTX ظرف چند روز رخ داد، اما ژائو استدلال کرد که یک صرافی دارای توانگری مالی میتوانست بدون شکستخوردن، برداشتها را مدیریت کند.
این تمایز همچنان محور اصلی این ماجراست. فروش گسترده یک توکن یا هشدار عمومی میتواند بهویژه زمانی که بدهیهای یک پلتفرم شفاف نیست، موجی شبیه هجوم بانکی برای خروج ایجاد کند. بااینحال، پرونده کیفری بعدی علیه بنکمن-فرید و یافتههای حاصل از روند ورشکستگی FTX، منشأ شکست اصلی را در نحوه مدیریت داراییهای مشتریان توسط خود FTX قرار دادند.
ژائو گسترش سریع بایننس در سالهای نخست را به یاد میآورد
ژائو همچنین از این پادکست برای شرح داستان شکلگیری بایننس استفاده کرد و گفت این صرافی در مه ۲۰۱۷، با گروهی حدوداً ۱۵ تا ۲۰ نفره که روی سامانههای معاملاتی در شرکتی به نام BJ Tech کار میکردند، شکل گرفت.
او گفت این تیم در یکی از جلسات اولیه نام بایننس را انتخاب کرد و سپس شروع به پر کردن خلأهای خارج از تخصص فنی خود، از جمله بازاریابی و پشتیبانی مشتری، کرد. ژائو گفت این گروه در حالی مجبور بود این بخشها را ایجاد کند که صرافی را در بازاری پرشتاب و تحت سلطه پلتفرمهای باسابقه راهاندازی میکرد.
ژائو گفت بایننس طی حدود شش ماه به جایگاه پیشتاز میان صرافیهای رمزارزی رسید. او این موفقیت را به هماهنگی و اجرای سریع درونسازمانی نسبت داد و در عین حال، میان شیوههای مدیریتی مرتبط با محیطهای کاری شرکتی غربی و سبک عملیاتی متأثر از آسیا که تیمش به کار میگرفت، تفاوت قائل شد.
سرعت رشد بایننس به یکی از ویژگیهای تعیینکننده بازار صعودی سال ۲۰۱۷ تبدیل شد. پلتفرمهای معاملات رمزارز با جذب کاربران، نقدینگی و فعالیت معاملاتی از طریق فهرست شدن توکنهای جدید، میتوانستند بهسرعت گسترش یابند؛ هرچند این مدل خطرات قابلتوجهی در زمینه حاکمیت، رعایت مقررات و نظارت بر بازار نیز ایجاد میکرد.
بازارهای توکن، معاملهگران خرد را در معرض ریسک استارتاپی قرار میدهند
ژائو درباره عملکرد توکنها گفت شکست در میان کسبوکارهای نوپا رایج است و رمزارزها را با رونقهای فناوری پیشین مقایسه کرد. او گفت در دوران اینترنت، میلیونها شرکت شکل گرفتند، اما تنها بخشی از آنها به کسبوکارهای پایدار تبدیل شدند.
بازارهای عمومی توکن این فرایند را به شکلی غیرمعمول آشکار میکنند. معاملهگران خرد میتوانند در مراحل اولیه وارد پروژهها شوند و زمانی که محصولات شکست میخورند، بنیانگذاران توسعه را رها میکنند یا اقتصاد توکن ناپایدار از آب درمیآید، متحمل زیان شوند. در چرخههای قدیمیتر فناوری، بسیاری از زیانهای مشابه پیش از ورود شرکتها به بازارهای عمومی، میان صندوقهای سرمایهگذاری خطرپذیر، سهامداران خصوصی و حامیان نهادی متمرکز میشد.
ژائو گفت بحثها درباره توافقهای بازارسازی پولی و برنامههای راهاندازی صرافی باید بر رفتار بنیانگذاران، آموزش کاربران و افشاگری تمرکز داشته باشد. بازارسازان سفارشهای خرید و فروش ارائه میکنند که هدفشان پشتیبانی از نقدشوندگی معاملات است، اما پرداختهای افشانشده، تخصیص توکن یا توافقهای مرتبط با اشخاص وابسته میتواند تعارضهایی ایجاد کند که ارزیابی آنها برای کاربران دشوار باشد.
او استدلال کرد که استانداردهای افشای اطلاعات درباره رمزارزها در بسیاری از حوزههای قضایی همچنان کمتر از استانداردهای حاکم بر سهام شرکتهای پذیرفتهشده در بورس توسعهیافتهاند. پس از فروپاشی FTX، Celsius Network، Voyager Digital و سایر شرکتهایی که داراییهای مشتریان را نگهداری میکردند یا توکنهای پرمعامله منتشر کرده بودند، نظارت نهادهای قانونگذار بیش از پیش بر این شکافها متمرکز شده است.
حبس و فشارهای مربوط به رعایت مقررات
ژائو همچنین درباره محکومیت چهارماهه خود به زندان صحبت کرد و گفت نگران بوده است که دادستانها در زمان رسیدگی به پروندهاش اتهامهای بیشتری مطرح کنند. او در آوریل ۲۰۲۴، پس از پذیرش اتهام نقض قانون رازداری بانکی به دلیل نداشتن یک برنامه مؤثر مبارزه با پولشویی در Binance، به حبس محکوم شد.
وزارت دادگستری ایالات متحده در نوامبر ۲۰۲۳ اعلام کرد که Binance در چارچوب توافق خود با مقامات آمریکایی، با پرداخت بیش از ۴.۳ میلیارد دلار جریمه و مبالغ مصادرهشده موافقت کرده است. ژائو بهعنوان بخشی از این توافق از سمت مدیرعاملی کنارهگیری کرد و ۵۰ میلیون دلار جریمه کیفری پرداخت.
پرونده او به نقطهای مرجع برای گردانندگان صرافیهایی تبدیل شده است که در محیط مقرراتی پس از FTX فعالیت میکنند. سیستمهای رعایت مقررات که زمانی هزینههای عملیاتی فرعی تلقی میشدند، اکنون تعیین میکنند که آیا پلتفرمها میتوانند روابط بانکی خود را حفظ کنند، به مشتریان در بازارهای بزرگ خدمات ارائه دهند و از اقدامات اجراییای که توانایی فعالیتشان را تهدید میکند، اجتناب کنند یا نه.
ژائو همچنین به میم «4» مرتبط با پستهایش در شبکههای اجتماعی پرداخت. او گفت این میم از پیامی در سال ۲۰۲۳ سرچشمه گرفته است که آموزش، رعایت مقررات و توسعه محصول را بهعنوان اولویتها فهرست میکرد و پس از آن، در نکته چهارم از کاربران میخواست ترس، عدمقطعیت و تردید را نادیده بگیرند. این عبارت بعدها به بخشی تکرارشونده از فرهنگ جامعه Binance تبدیل شد و ژائو گفت حدود ۱۰۰۰ میم مرتبط با آن طی دو سال دستبهدست شده است.
به دنبال زمینه و اطلاعات عمیقتری درباره صرافیهای متمرکز و امنیت هستید؟ بررسی کنید CEX vs DEX تا ریسکهای پلتفرمها را بهتر درک کنید.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره صحت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیکنیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای مربوطه را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
