اقدام نظامی آمریکا علیه آمادگیهای ادعایی ایران برای مینگذاری در نزدیکی تنگه هرمز، در ۳۱ اوت قیمت نفت را بهشدت افزایش داد و پس از حدود یک ماه کاهش درگیری مستقیم، نگرانیها درباره یکی از حیاتیترین مسیرهای کشتیرانی انرژی جهان را دوباره زنده کرد.
نفت خام برنت با قیمت ۹۰.۶۹ دلار به ازای هر بشکه تسویه شد که ۲.۹۳٪ در روز افزایش داشت، در حالی که نفت خام وست تگزاس اینترمدیت به ۸۶ دلار نزدیک شد. این حرکت بخشی از افت هفته پیش را جبران کرد؛ زمانی که برنت بیش از ۵٪ کاهش یافت و در پی کاهش نگرانیها از اختلال فوری، همزمان با کاهش فعالیتهای دیپلماتیک پیرامون هرمز، برای مدت کوتاهی نزدیک ۸۹.۳۰ دلار معامله شد.
فرماندهی مرکزی آمریکا اعلام کرد نیروهای این کشور در ۳۰ اوت تجهیزات پرتاب موشک را در جزیره لارک ایران هدف قرار دادهاند. تیم هاوکینز، سخنگوی فرماندهی مرکزی آمریکا، گفت سپاه پاسداران انقلاب اسلامی در حال آمادهسازی برای استقرار مینهای دریایی در تنگه هرمز بوده است. این عملیات نخستین حمله علناً تأییدشده آمریکا علیه یک هدف ایرانی از زمان تبادل موشکها در اواخر ژوئیه بود.
رسانههای دولتی ایران در واکنش، مدعی شدند موشکهای ایرانی پایگاههای آمریکا در اردن را هدف قرار داده و به دو تأسیسات خسارت سنگینی وارد کردهاند. سپاه پاسداران انقلاب اسلامی همچنین اعلام کرد یک نفتکش که از بخش جنوبی تنگه عبور میکرد، با دو مین دریایی برخورد کرده است. این ادعاها به بازاری که از پیش نسبت به هر نشانهای از تهدید مستقیم علیه کشتیهای تجاری در این آبراه باریک حساس بود، فوریت بیشتری بخشید.
واکنش بازار نفت به افزایش دوباره خطرات هرمز
تنگه هرمز خلیج فارس را به دریای عمان متصل میکند و مسیر عبور بخش قابلتوجهی از صادرات نفت دریابرد است. گلدمن ساکس برآورد کرد صادرات خلیج فارس حدود ۱۵ تا ۱۶ میلیون بشکه در روز بوده است؛ رقمی کمتر از ۲۲ تا ۲۴ میلیون بشکه در روز که پیش از درگیری ثبت شده بود.
این کمبود، توجه بازار را به عرضه فیزیکی معطوف میکند، نه فقط خطر مطرحشده در تیتر اخبار درباره تشدید نظامی. تهدید مینگذاری میتواند حرکت نفتکشها را به تأخیر بیندازد، هزینههای بیمه و حملونقل را افزایش دهد و حتی بدون بستهشدن کامل تنگه، کشتیها را مجبور به تغییر مسیر کند. این پیامدها میتوانند عرضه در دسترس را سریعتر از یک تحریم رسمی محدود کنند، زیرا پالایشگاهها به برنامههای قابلپیشبینی برای دریافت محمولهها نیاز دارند.
بر اساس آمار بازار در گزارش ارائهشده، قیمت برنت حدود ۳۳٪ بالاتر از یک سال قبل و تقریباً ۸٪ بیشتر از ماه پیش بود. این رشد دوباره پس از دورهای رخ داد که معاملهگران نفت شروع کرده بودند ریسک فوری اختلال را پایینتر قیمتگذاری کنند.
در جریان وقفه در حملات مستقیم، ایران و عمان به چارچوبی برای تقسیم درآمد حاصل از هزینههای ترانزیتی مرتبط با کشتیرانی در تنگه هرمز دست یافتند. این توافق به تقویت این دیدگاه کمک کرده بود که تهران و مقامهای منطقهای انگیزههایی برای ادامه حداقل بخشی از تردد دریایی دارند. حادثه گزارششده مینگذاری و حمله آمریکا به لارک، این فرض را تحت فشار قرار داده است.
ادعای مربوط به جزیره خارک بر ابهامها میافزاید
دونالد ترامپ در ۳۱ اوت ویدیویی را در Truth Social منتشر کرد که به نظر میرسید با هوش مصنوعی تولید شده باشد و در آن ادعا شده بود که قطب نفتی جزیره خارک ایران نابود شده است. جزیره خارک پایانه اصلی صادرات نفت ایران است؛ بنابراین، حمله تأییدشده به آن میتوانست شوک عرضهای بسیار بزرگتری نسبت به عملیات لارک که فرماندهی مرکزی آمریکا آن را توصیف کرده بود، ایجاد کند.
مقامهای نفتی ایران گفتند فعالیتها در خارک بهطور عادی ادامه دارد. فرماندهی مرکزی آمریکا حمله به این جزیره را تأیید نکرد و تنها گفت که اقدام نظامی آن به تجهیزات مرتبط با آمادهسازیهای ادعایی برای مینگذاری در لارک محدود بوده است.
روایتهای متناقض، معاملهگران نفت خام را با مشکلی آشنا در زمان جنگ روبهرو کرد: قیمتها باید احتمال آسیب به زیرساختهای اصلی صادراتی را پیش از ارائه تأیید قابل اتکا در خود لحاظ کنند. نبود تأیید رسمی آمریکا درباره حمله به خارک کمک کرد تمرکز فوری بازار بر امنیت کشتیرانی و خطرات مینگذاری باقی بماند، نه از دست رفتن ظرفیت صادراتی ایران.
عقبنشینی سهام در حالی که نمادهای انرژی رشد کردند
شاخصهای اصلی سهام آمریکا در حالی با کاهش به کار خود پایان دادند که قیمت نفت افزایش یافت و چشمانداز امنیتی وخیمتر شد. شاخص S&P 500 با ۰٫۳۳٪ کاهش به ۷٬۶۸۶٫۱۴ رسید، شاخص ترکیبی نزدک ۰٫۱۲٪ افت کرد و به ۲۶٬۳۷۰٫۸۹ رسید، و میانگین صنعتی داو جونز با کاهش ۳۷۴٫۰۹ واحدی، معادل ۰٫۷٪، به ۵۳٬۱۸۵٫۹۰ رسید.
این کاهشها ماه مثبت بازار سهام را از بین نبردند. شاخص S&P 500 در اوت ۲٫۶٪ رشد کرد، نزدک ۳٫۹٪ پیش رفت و داو با افزایش ۱٫۳٪، پنجمین رشد ماهانه متوالی خود را ثبت کرد. در عوض، معاملات ۳۱ اوت واکنشی گزینشی را نشان داد: شرکتهایی که ارتباط مستقیمی با قیمتهای بالاتر نفت داشتند رشد کردند، در حالی که بازار گستردهتر، هزینههای احتمالی بالاتر سوخت و منبع دیگری از ابهام تورمی را در قیمتها لحاظ کرد.
بر اساس ارقام بازار ارائهشده، هالیبرتون در معاملات پیش از گشایش بازار بیش از ۲٫۵٪ رشد کرد و شورون نیز ۲٪ افزایش یافت. والرو انرژی و اکسیدنتال پترولیوم هر کدام حدود ۲٪ رشد کردند و اکسون موبیل بیش از ۱٫۵٪ افزایش یافت. پالایشگاهها، تولیدکنندگان و شرکتهای خدمات میدانهای نفتی میتوانند از قیمتهای بالاتر نفت خام سود ببرند، هرچند اختلالات پایدار ممکن است هزینههای عملیاتی و حملونقل را در سراسر زنجیره انرژی نیز افزایش دهد.
بیتکوین بالاتر از ۷۸٬۰۰۰ دلار باقی ماند؛ سیگنالهای ریسک متفاوت بودند
بیتکوین در طول جلسه معاملاتی بالاتر از ۷۸٬۰۰۰ دلار معامله شد، در حالی که شرکتهای مرتبط با رمزارز، از جمله Strategy و CleanSpark، حدود ۱ تا ۲ درصد رشد کردند. این عملکرد در تضاد با افت گسترده سهام آمریکا بود، هرچند عملکرد یک جلسه شواهد اندکی از جدایی پایدار میان داراییهای دیجیتال، سهام و بازارهای انرژی ارائه میدهد.
ادعای منبع مبنی بر وجود همبستگی ۰٫۶۸ میان نفت خام و قیمت داراییهای دیجیتال، با روششناسی، دوره زمانی یا شاخص قیمت مشخصی همراه نبود. همبستگیها نیز بسته به داراییهای اندازهگیریشده و بازه زمانی مورد استفاده، بهطور چشمگیری تغییر میکنند. بیتکوین در دورههای تنش اغلب مانند یک دارایی کلاناقتصادی با نوسان بالا معامله شده است، اما شوکهای نفتی واکنشی ثابت یا بهطور مکانیکی قابل پیشبینی در قیمت رمزارزها ایجاد نمیکنند.
کانال فوریتر برای بازارهای رمزارز، از مسیر انتظارات تورمی و سیاست نرخ بهره خواهد بود. هزینههای بالاتر و پایدار انرژی میتوانند به هزینههای سوخت، حملونقل و صنایع منتقل شوند و تلاش بانکهای مرکزی برای کاهش نرخها را پیچیده کنند. شرایط مالی سختتر از نظر تاریخی، تمایل به داراییهای پرریسکتر، از جمله رمزارزهای کوچکتر و سهام رمزارزی با اهرم بالا، را کاهش داده است.
در حال حاضر، واکنش بازار به نتیجهگیری محدودتری اشاره دارد: تنگه هرمز بار دیگر بهعنوان منبعی فعال برای ریسک عرضه نفت مطرح شده است و معاملهگران در بازارهای نفت خام، سهام و داراییهای دیجیتال، دوباره در حال ارزیابی این هستند که تهدید اختلال در عرضه ممکن است تا چه مدت ادامه یابد.
افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی که نفت و رمزارزها را جابهجا میکنند؟ بررسی کنید که شوکهای کلاناقتصادی مانند این موارد چگونه میتوانند نوسان بیتکوین و فرصتهای معاملاتی را تغییر دهند.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit را منعکس نمیکند. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای مربوطه را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات ما و بیانیه افشای ریسک.
