بیتکوین در ۴ سپتامبر دوباره به بالای ۸۰٬۰۰۰ دلار رسید و برای مدت کوتاهی بالاتر از ۸۱٬۰۰۰ دلار معامله شد؛ زیرا کاهش انتظارات درباره نرخ بهره آمریکا، ورود دوباره سرمایه به صندوقهای قابل معامله بورسی بیتکوین اسپات و پوشش موقعیتهای فروش استقراضی، همگی به رشد بازار کمک کردند. بر اساس دادههای بازاری ارائهشده برای این گزارش، این حرکت قیمت رمزارز را طی ۲۴ ساعت حدود ۴٪ بالاتر برد، در حالی که اتر نیز به سمت ۲٬۵۰۰ دلار بازگشت.
این رشد پس از تعدیل سریع انتظارات درباره تصمیم فدرال رزرو در ماه سپتامبر رخ داد. دادههای CME FedWatch نشان دادند که قیمتگذاری بازار برای افزایش نرخ بهره به حدود ۴۸٪ کاهش یافته است؛ در حالی که این رقم در اوایل هفته بیش از ۶۰٪ بود. بازده اوراق خزانهداری آمریکا و ارزش دلار کاهش یافت، زیرا معاملهگران احتمال سیاست پولی انقباضیتر را دوباره ارزیابی کردند.
اظهارات والر انتظارات درباره نرخ بهره را تغییر میدهد
کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، طبق اظهارات نقلشده در منابع، گفت اگر تورم همچنان کاهش یابد، ترجیح میدهد نرخهای بهره بدون تغییر باقی بمانند. این اظهارات در شرایطی مطرح شد که بازارها از قبل بهدقت بررسی میکردند آیا دادههای اقتصادی اخیر به انقباض بیشتر سیاست پولی نیاز دارند یا خیر.
بیتکوین اغلب به تغییرات بازده اوراق خزانهداری و ارزش دلار واکنش شدیدی نشان میدهد، زیرا هر دو بر جذابیت داراییهای حساس به ریسک اثر میگذارند. کاهش بازده میتواند سود قابلدریافت از بدهی دولتی را کم کند، در حالی که تضعیف دلار میتواند شرایط مالی داراییهایی را که در سراسر جهان با دلار قیمتگذاری میشوند، آسانتر کند. این رابطه نه ثابت است و نه فوری، اما حرکتهای همزمان در ۴ سپتامبر، پشتوانهای اقتصاد کلان برای بیتکوین ایجاد کرد.
واکنش بازار همچنین بازتابدهنده حاشیه محدود پیرامون تصمیم فدرال رزرو است. احتمالی نزدیک به ۵۰٪ فضای قابلتوجهی برای تغییر انتظارات پس از انتشار دادههای مهم اقتصادی باقی میگذارد، بهویژه دادههای اشتغال و تورم. این عدمقطعیت میتواند بیتکوین را پرنوسان نگه دارد، حتی اگر جهت اولیه بازده اوراق همچنان مساعد باقی بماند.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا قرار بود در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا در ۴ سپتامبر منتشر شود. آمار اشتغال از جمله آخرین سیگنالهای مهم بازار کار پیش از نشست فدرال رزرو در اواسط سپتامبر است و به همین دلیل برای بازار اوراق قرضه و قیمت رمزارزها اهمیت دارد.
تقاضای ETF محرک بازار اسپات را تقویت میکند
صندوقهای ETF اسپات بیتکوین آمریکا روز پنجشنبه، بر اساس دادههای روزانه جریان سرمایه که از افشاگریهای عمومی ناشران گردآوری شده است، تقریباً ۲۷۷ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند. جریان مثبت سرمایه به ETFها نشان میدهد سرمایه بیشتری نسبت به سرمایه خارجشده وارد صندوقها شده و در فرایند ایجاد و بازخرید واحدهای این محصولات، تقاضای خالص برای بیتکوین شکل گرفته است.
این تقاضا زمانی شکل گرفت که بیتکوین تلاش میکرد سطحی را پس بگیرد که اخیراً بهعنوان مقاومت عمل کرده بود. محدوده ۸۰٬۰۰۰ دلار پس از سقوط این دارایی به زیر آن، به آستانهای با دقت بالا تبدیل شده بود؛ بازگشت به بالای این سطح، ساختار کوتاهمدت بازار را تغییر داد و نقطه مرجع جدیدی در اختیار معاملهگران مومنتوم قرار داد.
جریانهای ورودی ETF مستقیماً همه حرکات درونروزی بیتکوین را توضیح نمیدهند، زیرا فعالیت ایجاد واحدهای صندوق میتواند از طریق سازوکارهایی تسویه شود که در زمان واقعی قابل مشاهده نیستند. بااینحال، ورود خالص و پایدار سرمایه میتواند منبع مهمی از تقاضای بنیادی فراهم کند، بهویژه در دورههایی که تحولات اقتصاد کلان از داراییهای پرریسک حمایت میکنند، نه اینکه بر آنها فشار وارد کنند.
رقم ۲۷۷ میلیون دلار همچنین در زمینه تلاش بیتکوین برای حفظ قیمت بالای ۸۰٬۰۰۰ دلار اهمیت دارد، نه اینکه صرفاً برای مدت کوتاهی به آن برسد. جهش یکروزه قیمت میتواند ناشی از موقعیتگیری در بازار مشتقه باشد، اما تداوم ورود سرمایه به صندوقها سیگنال بادوامتری از علاقه بازار نقدی در روزهای پس از شکست مقاومت ارائه میدهد.
بستن معاملات فروش استقراضی حرکت را شتاب میدهد
به نظر میرسد عبور از ۸۰٬۰۰۰ دلار برخی معاملهگران بدبین را نیز وادار کرده باشد تا موقعیتهای فروش استقراضی خود را ببندند. فروش استقراضی معاملهای است که زمانی سودآور میشود که قیمت یک دارایی کاهش یابد؛ اما وقتی بیتکوین رشد میکند، معاملهگران ممکن است برای محدود کردن زیان یا بستن موقعیت، دوباره بیتکوین بخرند. این خریدها میتوانند حرکت صعودی را، بهویژه در حوالی یک سطح قیمتی که بهدقت زیر نظر است، شتاب دهند.
در منابع ارائهشده رقمی درباره لیکوئید شدن معاملات وجود نداشت، بنابراین مقیاس بستن معاملات فروش استقراضی را نمیتوان بر اساس دادههای موجود اندازهگیری کرد. بااینحال، رفتار قیمت با الگویی آشنا در بازارهای مشتقه رمزارزها مطابقت دارد: بازگشت قیمت به بالای یک سطح مقاومتی رُند میتواند سفارشهای توقف و کنترلهای ریسک را در میان معاملهگرانی فعال کند که انتظار افت بیشتر را دارند.
این سازوکار میتواند سودهای سریعی ایجاد کند، اما پس از فروکش کردن خریدهای اجباری، بازار را نیز حساستر میکند. توانایی بیتکوین برای معامله پایدار بالای ۸۰٬۰۰۰ دلار، بیش از آنکه به یک موج خرید ناشی از معاملات مشتقه وابسته باشد، به تداوم تقاضای بازار نقدی، فعالیت ETFها و جهتگیری انتظارات اقتصاد کلان بستگی خواهد داشت.
آلتکوینها و سهام شرکتهای رمزارزی نیز همراه با بیتکوین رشد کردند
این بازگشت به بیتکوین محدود نماند. طبق دادههای بازاری ارائهشده برای این گزارش، اتر دوباره در نزدیکی ۲٬۵۰۰ دلار معامله شد و Zcash، XRP و HYPE نیز افزایش یافتند. مشارکت گسترده بازار نشان میداد که این جلسه معاملاتی تا حدی تحت تأثیر بهبود احساسات نسبت به داراییهای دیجیتال بوده است، نه صرفاً یک تحول مختص بیتکوین.
سهام مرتبط با رمزارز که در آمریکا فهرست شدهاند، همزمان با بازار دارایی پایه رشد کردند؛ از جمله کوینبیس، رابینهود و Strategy. چنین سهامی ممکن است نسبت به بیتکوین واکنش شدیدتری به تغییرات احساسات بازار نشان دهند، زیرا درآمدها، ترازنامهها یا فعالیت معاملاتی آنها به قیمت رمزارزها و حجم معاملات بازار مرتبط است.
کوینبیس و رابینهود بهویژه در معرض تغییرات فعالیت معاملاتی سرمایهگذاران خرد هستند، در حالی که ارزش بازار Strategy ارتباط نزدیکی با ذخایر بزرگ بیتکوین و استراتژی تأمین مالی آن داشته است. حرکت این سهام بازتابی در بازار سهام از همان ریسکپذیری بود که در طول این جلسه معاملاتی از بیتکوین حمایت کرد.
دادههای منتشرشده اکنون بازگشت به $80,000 را محک میزنند
اکنون توجهها به این موضوع معطوف است که آیا بیتکوین میتواند پس از آنکه $80,000 در بخش قبلی حرکت بهعنوان یک مانع عمل کرد، این سطح را به حمایت تبدیل کند یا خیر. حفظ پایدار این سطح، تمرکز بازار را بر قیمتهای بالاتر نگه میدارد؛ در حالی که بازگشت سریع به زیر این آستانه میتواند نشان دهد که شکست صعودی بیش از آنکه به تقاضای پایدار متکی باشد، حاصل بستن موقعیتهای فروش استقراضی بوده است.
آزمونهای بعدی از سوی دادههای اشتغال و تورم آمریکا، از جمله گزارشهای شاخص قیمت مصرفکننده و مخارج مصرف شخصی، پیش از نشست سپتامبر فدرال رزرو انجام خواهند شد. قرائت تورم پایینتر از انتظار میتواند از استدلال حفظ نرخها در سطح فعلی حمایت کند، در حالی که فشارهای قیمتی یا دادههای بازار کار بهطور غیرمنتظره قوی میتواند بار دیگر بازده اوراق خزانهداری را افزایش دهد.
برای بیتکوین، رشد ۴ سپتامبر سه نیرویی را به هم پیوند داد که اغلب حرکت کوتاهمدت قیمت را شکل میدهند: تغییر انتظارات درباره سیاست پولی، تقاضای قابلاندازهگیری برای ETFها و موقعیتگیری در بازار مشتقه. با نزدیکتر شدن تصمیم وابسته به دادههای فدرال رزرو، روشنتر خواهد شد که آیا این ترکیب میتواند بازار را بالاتر از $80,000 نگه دارد یا خیر.
میپرسید قدم بعدی BTC در $80K چیست؟ این راهنمای استراتژی خرید بیتکوین را بخوانید پیش از آنکه اقدام کنید.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیکنیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای مرتبط را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
