بیت‌کوین هفته سوم اکتبر را نزدیک ۸۲٬۰۰۰ دلار آغاز کرد؛ پس از آنکه هفته قبل را پایین‌تر از محدوده حمایتی مهمی به پایان رساند، بازار در صورت از دست رفتن شتاب رشد سهام جهانی، در معرض آزمون دوباره سطح ۸۰٬۰۰۰ دلار قرار گرفت. این حرکت در حالی رخ می‌دهد که معامله‌گران افت شدید سهام به رهبری شرکت‌های فناوری، تورم سرسختانه آمریکا و هفته شلوغ گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها با محوریت تسلا و متا را ارزیابی می‌کنند.
این رمزارز هفته را در حدود ۸۲٬۰۰۰ دلار به پایان رساند؛ پایین‌تر از محدوده حمایتی ۸۲٬۵۰۰ تا ۸۲٬۸۰۰ دلار که تحلیلگر، رکت کپیتال، آن را شناسایی کرده بود. رکت کپیتال در یک به‌روزرسانی بازار گفت بسته‌شدن هفتگی پایین‌تر از این محدوده، احتمال بازگشت بیت‌کوین به ناحیه ۸۰٬۰۰۰ دلار در هفته‌های آینده را افزایش داده است.
بیت‌کوین تا همین اول ژوئیه با قیمت کمتر از ۵۸٬۰۰۰ دلار معامله می‌شد، اما در طول تابستان بهبود یافت. این روند بهبود اکنون با یک مانع تکنیکال نزدیک ۸۷٬۰۰۰ دلار، یعنی حوالی سقف محلی سپتامبر، روبه‌رو است. رکت کپیتال قیمت آغاز سال ۲۰۲۶ و میانگین متحرک ساده ۲۰ماهه را به‌عنوان سطوح مقاومتی هم‌پوشان در این ناحیه شناسایی کرده است؛ موضوعی که محدوده‌ای باریک اما مهم بین تقریباً ۸۰٬۰۰۰ تا ۸۷٬۰۰۰ دلار ایجاد می‌کند.
سهام پس از فروش گسترده فناوری تلاش می‌کند تثبیت شود
معاملات آتی سهام آسیا و آمریکا روز دوشنبه، پس از افت شدید هفته قبل، با قدرت بیشتری آغاز شد. شاخص ترکیبی KOSPI کره جنوبی نزدیک به ۱٫۸٪ رشد کرد، در حالی که معاملات آتی S&P 500 طبق ارقام بازار ذکرشده در منبع، ۰٫۷٪ افزایش یافت.
این بازگشت پس از دوره‌ای دشوار برای سهام فناوری کره رخ داد. شاخص KOSPI در ۱۲ اکتبر ۲٫۸٪ افت کرد و سپس روز پنجشنبه به کف هفتگی ۵٬۴۵۵ رسید؛ سطحی که برای مدت کوتاهی زیان هفتگی آن را به ۱۷٪ رساند. سپس موج فروش به دیگر بازارهای آسیایی سرایت کرد و در نهایت به سهام آمریکا رسید؛ جایی که S&P 500 روز جمعه هفته را با افت ۲٪ به پایان رساند.
نگرانی درباره هزینه زیرساخت‌های هوش مصنوعی، عامل اصلی افت سهام فناوری بود. بازارها بیش‌ازپیش بر این موضوع تمرکز کرده‌اند که آیا تعهدات سنگین هزینه‌ای برای مراکز داده، تراشه‌ها و ظرفیت تولید برق می‌تواند به درآمد و جریان نقدی پایدار تبدیل شود یا نه. رقابت چین در صنعت نیمه‌رساناها نیز به تولیدکنندگان کره‌ای فشار بیشتری وارد کرد، طبق اطلاعات منبع.
هشدارهایی در شبکه‌های اجتماعی درباره احتمال وقوع «دوشنبه سیاه» در آخر هفته منتشر شد؛ هم‌زمان با سی‌ونهمین سالگرد سقوط بازار سهام در سال ۱۹۸۷. رشد اولیه روز دوشنبه این نگرانی‌های فوری را کاهش داد، اما این رویداد نشان داد که فروش گسترده و متمرکز سهام فناوری با چه سرعتی می‌تواند بر احساسات بازار در سراسر دارایی‌های پرریسک، از جمله بیت‌کوین، اثر بگذارد.
رمزارزها در دوره‌هایی که انتظارات نرخ بهره و تمایل به دارایی‌های پرریسک‌تر، جهت‌گیری بازار را تعیین می‌کنند، اغلب هم‌راستا با سهام فناوری معامله شده‌اند. بهبود پایدار بازار سهام یکی از عوامل فشار بر بیت‌کوین را از میان می‌برد، در حالی که دور دیگری از فروش سهام فناوری با ارزش‌گذاری بالا می‌تواند این توکن را پایین‌تر از سطوح مقاومت نزدیک نگه دارد.
گزارش‌های درآمدی انتظارات درباره هزینه‌کرد در هوش مصنوعی را محک خواهند زد
با سبک‌تر شدن تقویم اقتصادی آمریکا، توجه‌ها به نتایج شرکت‌ها معطوف شده است. بر اساس مطالب منبع، حدود ۱۵٪ از شرکت‌های S&P 500 قرار است این هفته گزارش درآمد سه‌ماهه سوم خود را منتشر کنند و تسلا و متا نیز روز چهارشنبه نتایج خود را اعلام خواهند کرد.
گزارش‌های آن‌ها از نزدیک زیر نظر گرفته خواهد شد تا مشخص شود هزینه‌کرد در هوش مصنوعی به بازده تجاری منجر می‌شود یا صرفاً مخارج سرمایه‌ای را افزایش می‌دهد. شرکت‌های فناوری در حال آماده شدن برای هزینه‌کرد حدود ۷۶۰ میلیارد دلار در سال جاری برای ساخت مراکز داده هستند، در حالی که بر اساس ارقام پژوهشی ذکرشده در مطالب منبع، هزینه‌کرد جهانی در حوزه هوش مصنوعی می‌تواند تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۲.۷ تریلیون دلار برسد.
این برآوردها نگرانی بازار را روشن می‌کنند: شرکت‌هایی که ظرفیت هوش مصنوعی ایجاد می‌کنند باید نشان دهند که افزایش هزینه‌های زیرساختی با رشد درآمد، قدرت قیمت‌گذاری یا کاهش هزینه‌های عملیاتی در بخش‌های دیگر همراه است. بنابراین، تماس‌های گزارش درآمدی می‌توانند بر چیزی فراتر از قیمت سهام شرکت‌ها تأثیر بگذارند. آن‌ها ممکن است به تعیین این موضوع کمک کنند که معامله‌گران افت اخیر فناوری را بازقیمت‌گذاری موقتی می‌دانند یا آغاز بازنگری عمیق‌تری در ارزش‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی.
تورم چشم‌انداز فدرال رزرو را پیچیده می‌کند
داده‌های تورم آمریکا همچنان محدودیت دیگری برای بازارهای پرریسک محسوب می‌شود. اداره آمار کار آمریکا اعلام کرد شاخص قیمت تولیدکننده در سپتامبر نسبت به ماه قبل ۱.۷٪ افزایش یافته که بزرگ‌ترین رشد ماهانه از مارس ۲۰۲۲ است. این نهاد گفت نیمی از افزایش قیمت کالاهای تقاضای نهایی ناشی از بنزین بوده که ۲۰.۳٪ افزایش یافته است.
بر اساس مطالب منبع، شاخص قیمت مصرف‌کننده نیز ۰.۱ واحد درصد بالاتر از پیش‌بینی‌ها قرار گرفت و نسبت به سال قبل ۳.۷٪ افزایش یافت. سوخت بیش از نیمی از افزایش CPI در سپتامبر را به خود اختصاص داد؛ این افزایش پس از رشدهای قبلی قیمت نفت که به بحران خاورمیانه مرتبط بود، رخ داد.
تورم ناشی از انرژی می‌تواند برای بانک‌های مرکزی به‌ویژه دردسرساز باشد، زیرا قدرت خرید خانوارها را کاهش می‌دهد و هم‌زمان دامنه سیاست پولی آسان‌تر را محدود می‌کند. قیمت‌های بالاتر سوخت لزوماً نشان‌دهنده تورم زیربنایی پایدار نیستند، اما می‌توانند شاخص‌های کلی تورم را آن‌قدر بالا نگه دارند که سیاست‌گذاران درباره کاهش نرخ بهره محتاط شوند.
بر اساس ارقام موجود در منبع، ابزار FedWatch گروه CME نشان داد که احتمال حفظ نرخ بهره فدرال رزرو در محدوده ۳٫۷۵٪ تا ۴٫۰۰٪ در نشست ۲۸ اکتبر، ۸۵٪ است. برای ماه دسامبر، این ابزار احتمال توقف دوباره را ۱۱٪، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای را ۷۵٪ و احتمال افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای را ۱۳٪ نشان داد.
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در جریان گفت‌وگویی در هفته گذشته با کریستالینا جورجیوا، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول، هیچ راهنمایی درباره تصمیم‌های آینده ارائه نکرد. وارش گفت: «من پیشاپیش درباره نشست‌ها قضاوت نمی‌کنم. باور ندارم که اکنون بگویم در نشست‌هایی که تا پایان امسال در پیش داریم، چه کاری ممکن است انجام دهم.»
تقاضا در بازار نقدی آمریکا تضعیف می‌شود
جایگاه تکنیکال بیت‌کوین همچنین با سیگنال‌های ضعیف‌تر تقاضا در کوین‌بیس، بزرگ‌ترین بستر معاملات ارزهای دیجیتال در آمریکا، همراه بوده است. کریپتوکوانت گزارش داد که شاخص پریمیوم کوین‌بیس آن در ۱۸ اکتبر به منفی ۰٫۱۴۱ رسید که پایین‌ترین سطح از ۳۰ ژوئن محسوب می‌شود.
این شاخص قیمت بیت‌کوین در کوین‌بیس را با قیمت‌ها در دیگر بسترهای بزرگ مقایسه می‌کند. عدد منفی می‌تواند نشان‌دهنده علاقه خرید نسبتاً ضعیف‌تر در آمریکا یا فشار فروش بیشتر در کوین‌بیس باشد. کریپتوکوانت گفت تداوم پریمیوم منفی می‌تواند باعث شود تقاضا برای جذب فروش بیشتر کافی نباشد.
این عدد به‌تنهایی حرکت بعدی بیت‌کوین را تعیین نمی‌کند، به‌ویژه در هفته‌ای که تحت تأثیر گزارش‌های درآمدی شرکت‌های سهامی و انتظارات درباره فدرال رزرو قرار دارد. با این حال، نشان می‌دهد که بازگشت به محدوده ۸۷٬۰۰۰ دلار به تقاضای نقدی قوی‌تری نسبت به آنچه بازار در اواخر هفته گذشته نشان داد، نیاز خواهد داشت. تا آن زمان، بیت‌کوین میان سطح حمایتی تضعیف‌شده ۸۲٬۵۰۰ دلار و مجموعه‌ای از مقاومت‌ها نزدیک به سقف سپتامبر گرفتار می‌ماند.
نگران عقب‌نشینی BTC از ۸۲K هستید؟ سطوح ورود هوشمندانه را در این راهنمای زمان‌بندی بیت‌کوین بیاموزید پیش از بازگشت نوسان.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و بیانگر دیدگاه‌ها یا توصیه‌های مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره صحت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمی‌دهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسک‌های مربوطه را به‌طور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات ما و افشای ریسک.
