بیتکوین نزدیک ۷۸٬۰۰۰ دلار باقی ماند؛ زیرا بازده اوراق خزانهداری آمریکا به سطوحی نزدیک شد که آخرین بار بیش از یک دهه پیش دیده شده بود و فضای دشوارتری برای داراییهای پرریسک ایجاد کرد، هرچند این رمزارز همچنان در مسیر ثبت قویترین عملکرد ماه اوت خود از سال ۲۰۱۷ قرار داشت.
BTC/USD در آغاز معاملات دوشنبه والاستریت در محدودهای باریک معامله شد و حدود ۱٪ در روز افزایش یافت. این حرکت قیمتی همزمان با بازگشت بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری به ۴٫۷۶٪ رخ داد؛ بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵. طبق قیمتگذاری بازار اوراق آمریکا، بازده اوراق ۳۰ساله نیز به ۵٫۲۶۹٪ رسید. نرخ ۳۰ساله تنها شش واحد پایه پایینتر از بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۰۷ قرار داشت.
افزایش بازده اوراق بلندمدت، بازده قابلدستیابی از بدهی دولت آمریکا را بیشتر میکند و میتواند شرایط مالی را در بازارها سختتر سازد. هزینههای استقراض بالاتر همچنین مانع بیشتری برای داراییهایی ایجاد میکند که ارزشگذاری آنها به نقدینگی، انتظارات رشد یا تقاضای سفتهبازانه وابستگی زیادی دارد. توانایی بیتکوین برای ماندن نزدیک به اوجهای اخیر، همزمان با افزایش بازده اوراق خزانهداری، معاملهگران را به بررسی این موضوع واداشته است که آیا این رمزارز میتواند شتاب خود را تا پایان ماه حفظ کند یا نه.
بازخرید اوراق خزانهداری با آزمونی دشوار در بازار اوراق قرضه روبهرو است
حرکت بازار اوراق قرضه پس از اظهارات اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، درباره اقدامات احتمالی برای هدفگیری بخش بلندمدت منحنی بازده، شامل اوراق خزانهداری ۱۰ساله و ۳۰ساله، رخ داد. بسنت گفت که هنوز برای حمایت از این بخش بازار، داراییای خریداری نکرده است.
خزانهداری آمریکا پیشتر اعلام کرده بود که از سپتامبر، دستکم اندازه عملیات بازخرید بدهی خود را دو برابر کرده و به ۴ میلیارد دلار میرساند. بازخرید اوراق خزانهداری شامل آن است که دولت، اوراق منتشرشده را پیش از سررسید دوباره خریداری کند؛ اقدامی که میتواند نقدشوندگی بازار را بهبود دهد و بر عرضه اوراق خاص اثر بگذارد. پس از اعلام این برنامه، بازده اوراق خزانهداری کاهش یافت، اما بازگشت آن در روز دوشنبه نشان داد که این طرح فشار بر بدهیهای بلندمدت را از بین نبرده است.
ری دالیو، بنیانگذار Bridgewater Associates، درباره میزان کنترلی که خزانهداری میتواند از طریق برنامه بازخرید اعمال کند، ابراز تردید کرد. دالیو در پستی در لینکدین گفت که از تنوعبخشی میان طبقات دارایی و کشورها، داشتن وزن کمتر در اوراق قرضه و تخصیص وزن بیشتر به طلا، در کنار تخصیص اندکی به بیتکوین، حمایت میکند.
اظهارات دالیو بیتکوین را در همان بحث مربوط به پوششهای سنتی در برابر ریسکهای مالی و ارزی قرار میدهد؛ هرچند رفتار معاملاتی روزانه این دارایی همچنان ارتباط نزدیکی با شرایط کلی نقدینگی دارد. ترکیب افزایش بازده اوراق و کاهش قیمت سهام آمریکا، به جای هجوم گسترده به ذخایر ارزش جایگزین، نشاندهنده فضای محتاطانهتر بازار بود.
شاخصهای S&P 500 و Nasdaq Composite هرکدام در جریان این جلسه حدود ۰٫۴٪ کاهش یافتند؛ زیرا بازارها همچنین تنشهای مرتبط با حملات جدید آمریکا و ایران را ارزیابی کردند. بیتکوین از افت مشابه اجتناب کرد، اما نتوانست بهطور قانعکنندهای بالاتر از محدوده اخیر خود بشکند.
بیتکوین یک سطح حمایت هفتگی مهم را حفظ میکند
بیتکوین وارد پایان ماه اوت شد، در حالی که بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰هفتهای خود قرار داشت؛ شاخصی از روند بلندمدت که بهطور گسترده زیر نظر معاملهگران است. این سطح نزدیک به $77,269 قرار داشت و در معاملات روز دوشنبه، کمی پایینتر از قیمت لحظهای بود.
EMA پنجاههفتهای به خطی کاربردی برای فعالان بازار تبدیل شده است تا بررسی کنند آیا صعود بیتکوین همچنان از حمایت ساختاری برخوردار است یا نه. حرکت پایدار به زیر این سطح، توجه بیشتری را به مناطق حمایتی پایینتر معطوف میکند و این دیدگاه را تضعیف خواهد کرد که تثبیت اواخر اوت صرفاً مکثی در روند صعودی است. حفظ قیمت بالاتر از این سطح تا پایان ماه، با وجود فشار بازار اوراق قرضه، تصویر نمودار بلندمدت را نسبتاً باثبات نگه میدارد.
طبق عملکرد قیمتی ذکرشده در دادههای ارائهشده بازار، بیتکوین در این ماه تقریباً ۲۵٪ رشد کرده است. این امر اوت را به بهترین ماه آن از سال ۲۰۱۷ تبدیل میکند؛ دورهای که بازار رمزارز بسیار کوچکتر و بیشتر تحت تأثیر معاملهگران خرد بود. رشد اخیر در شرایطی رخ داده که بیتکوین همچون داراییای بالغ و حساس به عوامل کلان اقتصادی معامله میشود و بهطور فزایندهای به بازده اوراق خزانهداری، نوسان بازار سهام و انتظارات از سیاستهای آمریکا واکنش نشان میدهد.
شتاب روزانه نشانههایی از ضعف نشان میدهد
تصویر تکنیکال کوتاهمدت چندان روشن نیست. رکت کپیتال، تحلیلگر مستقل بازار رمزارز، وجود یک واگرایی نزولی پنهان را در نمودار روزانه بیتکوین شناسایی کرده است. چنین واگرایی زمانی رخ میدهد که قیمت و شاخص قدرت نسبی، یا RSI، دیگر جهت یکدیگر را تأیید نکنند؛ وضعیتی که میتواند نشان دهد شتاب صعودی در حال تضعیف است.
Rekt Capital روز دوشنبه شاخص RSI روزانه بیتکوین را ۷۰٫۷ اعلام کرد. RSI معیاری برای سنجش مومنتوم است که سرعت و اندازه رشدهای اخیر را با زیانهای اخیر مقایسه میکند؛ اعداد بالاتر از ۷۰ معمولاً اشباع خرید توصیف میشوند. این عنوان بهمعنای بازگشت فوری نیست، بهویژه در جریان یک روند صعودی قدرتمند، اما میتواند نشان دهد که بازار در برابر اصلاحهای شدید یا تثبیت آسیبپذیرتر شده است.
این تحلیلگر همچنین به سقفهای پایینتر در RSI روزانه اشاره کرد؛ الگویی که در صورت از دست رفتن حمایت قیمتی نزدیک توسط بیتکوین، میتواند فشار بیشتری ایجاد کند. در مقابل، شاخصهای RSI هفتگی همچنان سازندهتر بودند و میان هشدار مومنتوم کوتاهمدت و روند گستردهتر، شکافی ایجاد کردند.
این شکاف به توضیح معاملات پرنوسان بیتکوین در نزدیکی ۷۸٬۰۰۰ دلار کمک میکند. این ارز دیجیتال میانگین هفتگی مهمی را حفظ کرده و ماه اوت بسیار قدرتمندی را پشت سر گذاشته است، اما همزمان بازدهی اوراق خزانه ۱۰ساله به ۴٫۸٪ نزدیک میشود و بازدهی اوراق ۳۰ساله همچنان بالاتر از ۵٫۲٪ است. عبور از EMA پنجاههفتهای توجهها را به ریسک نزولی معطوف میکند، در حالی که تداوم حمایت بالاتر از آن، تمرکز بازار را بر این پرسش حفظ خواهد کرد که آیا بیتکوین میتواند قدرت ماهانه خود را به یک شکست پایدار تبدیل کند یا نه.
آیا میپرسید قدرت قیمت ادامه خواهد داشت؟ درباره چشمانداز BTC در این پیشبینی بیتکوین اکنون بیشتر بخوانید.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit را منعکس نمیکند. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای موجود را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات ما و افشای ریسک.
