بیت‌کوین هفته سوم اکتبر را نزدیک ۸۳٬۷۰۰ دلار آغاز کرد؛ پس از آنکه از سطح حمایتی هفتگیِ به‌دقت زیرنظرگرفته‌شده در حدود ۸۲٬۵۰۰ دلار دفاع کرد، زمینه برای آزمونی کوتاه‌مدت فراهم شد؛ زیرا داده‌های تورم آمریکا و انتظارات درباره فدرال رزرو بر تقویم بازار غالب هستند. این رمزارز هفته قبل را با ۳.۲٪ کاهش بست، اما پایان هفتگی بالاتر از حمایت باعث شد خارج از محدوده ۶۰٬۰۰۰ تا ۸۰٬۰۰۰ دلاری باقی بماند؛ محدوده‌ای که مرحله‌ای پیشین از معاملات سال ۲۰۲۶ را تعریف می‌کرد.
شاخص قیمت مصرف‌کننده ماه سپتامبر روز چهارشنبه منتشر می‌شود و شاخص قیمت تولیدکننده نیز پنج‌شنبه در پی آن خواهد آمد. بازارها برای رقم ۳.۷٪ تورم سالانه در شاخص قیمت مصرف‌کننده آماده‌اند؛ در مقایسه با ۳.۴٪ در اوت. همچنین انتظار می‌رود شاخص قیمت تولیدکننده پس از افزایش ۰.۲٪ قبلی، ۰.۳٪ به‌صورت ماهانه رشد کند. این ارقام کمتر از دو هفته پیش از نشست ۲۸ اکتبر کمیته بازار آزاد فدرال منتشر خواهند شد.
رقم تورم بالاتر از انتظار می‌تواند نگرانی‌ها درباره تداوم محدودکننده‌بودن نرخ‌های بهره را احیا کند؛ شرایطی که بارها بر بیت‌کوین و دیگر دارایی‌های حساس به ریسک فشار وارد کرده است. نتیجه‌ای ضعیف‌تر این فشار فوری را کاهش خواهد داد، به‌ویژه پس از آنکه بازده اوراق قرضه هفته گذشته به بالاترین سطوح چند دهه اخیر رسید.
ابزار فدواچ گروه CME احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر را ۱۸.۸٪ نشان داد؛ نشستی که در زمان برگزاری آن، دامنه هدف نرخ وجوه فدرال ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ است. برای دسامبر، همین ابزار احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای را ۷۰.۶٪ اعلام کرد؛ افزایشی که دامنه نرخ را به ۴.۰۰٪ تا ۴.۲۵٪ خواهد رساند.
بازده اوراق کاهش یافت، اما همچنان نزدیک به اوج‌های تاریخی است
بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا روز دوشنبه کاهش یافت؛ این در حالی بود که هفته قبل به بالاترین سطوح خود در حدود ۲۴ سال اخیر جهش کرده بود. بازده اوراق ۱۰ساله نزدیک ۵.۲۴٪ و بازده اوراق ۳۰ساله حدود ۵.۶۰٪ بود.
این کاهش برای بازارها اندکی آسودگی ایجاد کرد؛ به‌طوری‌که معاملات آتی S&P 500 حدود ۰.۲۵٪ افزایش یافت و تقریباً ۳۰ واحد پایین‌تر از رکوردهای تاریخی قرار گرفت. بااین‌حال، بازده‌ها در این سطوح همچنان هزینه‌های استقراض را در سراسر اقتصاد افزایش می‌دهند و اوراق دولتی را در رقابت بیشتری با دارایی‌های پرریسک قرار می‌دهند. بیت‌کوین در دوره‌هایی که انتظارات نرخ بهره به‌شدت تغییر می‌کند، بیش از پیش هم‌راستا با بازارهای کلان‌تر معامله شده است.
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، همچنین قرار است روز جمعه در بانکوک همراه با کریستالینا جورجیوا، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول، سخنرانی کند. هرگونه بحث درباره تورم، رشد جهانی، قیمت انرژی یا شرایط سیاست‌گذاری می‌تواند پس از انتشار داده‌های اقتصادی این هفته آمریکا توجه بیشتری را در بازار جلب کند.
نفت همچنان یکی دیگر از متغیرهای بالقوه تورم است. نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت روز دوشنبه نزدیک به ۹۱٫۵۰ دلار به‌ازای هر بشکه معامله شد و پس از افت کوتاه‌مدت به زیر ۹۰ دلار، حدود ۲٪ از کف روزانه ۸۹٫۶۰ دلار بهبود یافت. این حرکت پس از اظهارنظرهای متناقض درباره آتش‌بس انرژی گزارش‌شده میان روسیه و اوکراین رخ داد.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، گفت ایالات متحده با خرید ۳۰۰٬۰۰۰ تن گازوئیل از روسیه به توافق رسیده و آتش‌بس انرژی نیز مورد توافق قرار گرفته است. ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، گفت از چنین توافقی اطلاعی ندارد.
روسیه همچنین ممنوعیت صادرات گازوئیل خود را تا حدی لغو کرده و اجازه داده است ۵۰۰٬۰۰۰ تن — حدود ۳٫۷ میلیون بشکه — به بازارهای بین‌المللی برسد. طبق ارقام ذکرشده در به‌روزرسانی بازار، این حجم تقریباً معادل مصرف یک روز آمریکا و حدود ۱۳٪ از تقاضای جهانی گازوئیل است. انجمن AAA میانگین قیمت گازوئیل در آمریکا را ۶٫۲۶ دلار به‌ازای هر گالن اعلام کرد که پایین‌تر از رکورد ۶٫۵۲ دلاری ۲۲ سپتامبر است.
سطح ۸۲٬۵۰۰ دلاری بیت‌کوین به خط تکنیکال تبدیل می‌شود
بسته‌شدن هفتگی بیت‌کوین بالاتر از ۸۲٬۵۰۰ دلار به سطح فوری نمودار تبدیل شده است که یک عقب‌نشینی قابل‌کنترل را از بازگشت عمیق‌تر به محدوده معاملاتی قبلی جدا می‌کند. Rekt Capital این بسته‌شدن را آزمایش مجدد موفق حمایت توصیف کرد؛ پس از آنکه بیت‌کوین در جریان افت هفته گذشته دوباره به این محدوده بازگشت.
اکسل کیبار، تحلیلگر تکنیکال، حرکت اخیر قیمت بیت‌کوین را با آزمایش‌های مکرر حمایت در شاخص S&P 500 از ماه مه مقایسه کرد. کیبار روز یکشنبه نوشت این شاخص سهام ابتدا حمایت نزدیک به ۷٬۳۰۰ واحد را دوباره آزمایش کرد و بعدتر محدوده‌ای حوالی ۷٬۶۰۰ را آزمود. او حرکت کنونی بیت‌کوین را یک «آزمایش مجدد سخت» توصیف کرد؛ وضعیتی که در آن چالش‌های مکرر حمایت می‌تواند یا یک کف پایدار ایجاد کند یا در اثر فشار فروش ادامه‌دار، این سطح را تضعیف کند.
این برداشت، اهمیت ویژه‌ای به بسته‌شدن‌های روزانه و هفتگی چند روز آینده می‌دهد. شکست پایدار زیر ۸۲٬۵۰۰ دلار، مرز قبلی ۸۰٬۰۰۰ دلار را دوباره در کانون توجه قرار می‌دهد؛ در حالی که دفاع از این سطح، بیت‌کوین را در موقعیتی قرار می‌دهد تا اگر داده‌های تورمی فشار بر بازده اوراق و انتظارات نرخ بهره را کاهش دهند، واکنش مثبت‌تری نشان دهد.
قیمت‌گذاری پایین آپشن‌ها جا را برای حرکتی شدیدتر باقی می‌گذارد
بازارهای اختیار بیت‌کوین نشان می‌دهند معامله‌گران اخیراً نوسان نسبتاً محدودی را برای کوتاه‌مدت قیمت‌گذاری کرده‌اند. داده‌های CoinGlass نوسان ضمنی را در صرافی‌های اصلی، در پایین‌ترین سطح ۱۲ماهه یعنی ۳۷٫۴٪، نشان می‌دهد. نوسان ضمنی بازتاب‌دهنده قیمتی است که معامله‌گران حاضرند برای محافظت در برابر نوسان قیمت یا مواجهه با تغییرات آتی قیمت اختیار معامله بپردازند؛ ارقام پایین‌تر معمولاً به معنای حق‌بیمه‌های ارزان‌تر هستند، اما در عین حال نشان‌دهنده انتظارات ضعیف‌تر از نوسان فوری نیز هستند.
این قیمت‌گذاری آرام ممکن است با انتشار دو گزارش مهم تورم، نزدیک شدن نشست فدرال رزرو و تردیدهای بازار انرژی که همگی در یک بازه زمانی متمرکز شده‌اند، شکننده شود. بازارهای اختیار جهت بیت‌کوین را تعیین نمی‌کنند، اما محیط کم‌نوسان می‌تواند زمانی که داده‌های اقتصاد کلان معامله‌گران را وادار به بازنگری در فرضیات مربوط به نرخ بهره می‌کند، به‌سرعت تغییر کند.
الگوهای فصلی، هرچند بسیار کمتر فوری، چشم‌انداز سازنده‌تری ارائه می‌دهند. داده‌های تاریخی CoinGlass نشان می‌دهد بیت‌کوین در ۱۰ مورد از ۱۳ اکتبر گذشته با قیمت بالاتری به پایان رسیده و میانگین بازده آن در این سال‌ها حدود ۱۸٫۷٪ بوده است. سوابق نشان می‌دهد اکتبر اغلب به نفع بیت‌کوین بوده، اما ترکیب فعلی بازدهی بالای اوراق خزانه، حساسیت به تورم و اختلالات بازار نفت را در نظر نمی‌گیرد.
در حال حاضر، کف هفتگی ۸۲٬۵۰۰ دلار همچنان واضح‌ترین شاخص تکنیکال بیت‌کوین است؛ در حالی که CPI و PPI تعیین می‌کنند توجه بازار به رالی احتمالی پایان سال بازگردد یا به سمت خطر شرایط مالی سخت‌گیرانه‌تر معطوف شود.
داده‌های تورم بیت‌کوین را جابه‌جا می‌کنند؟ تصویر بزرگ‌تر را درک کنید این‌که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو چگونه بر نوسان BTC تأثیر می‌گذارد پیش از انتشار گزارش‌های کلیدی CPI و PPI.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و بیانگر دیدگاه‌ها یا توصیه‌های مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره صحت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمی‌کنیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسک‌های مربوطه را به‌طور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات ما و افشای ریسک.
