بیت‌کوین در حالی وارد هفته پایانی اکتبر شد که برای حفظ سطح ۸۰٬۰۰۰ دلار تقلا می‌کرد؛ تقویم فشرده اقتصادی آمریکا بر دارایی‌های پرریسک فشار وارد کرد و معامله‌گران را بر تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه، گزارش‌های درآمدی بخش فناوری و داده‌های تورمی که اواخر هفته منتشر می‌شوند، متمرکز نگه داشت.
این رمزارز در آخر هفته برای مدت کوتاهی تا ۷۹٬۱۴۵ دلار سقوط کرد و طبق داده‌های CoinGlass، طی دو ساعت تقریباً ۱۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید نقد شد. بیت‌کوین روز دوشنبه دوباره به سمت ۸۰٬۰۰۰ دلار بازگشت، اما داده‌های دفتر سفارش که CoinGlass رصد می‌کند، خوشه‌ای متراکم از سفارش‌های فروش را نزدیک ۸۱٬۰۰۰ دلار نشان داد؛ موضوعی که پیش از چندین رویداد اثرگذار بر بازار، فضای اندکی برای بازگشت آسان باقی می‌گذارد.
اگر بیت‌کوین ماه را نزدیک سطوح فعلی به پایان برساند، کاهش اکتبر آن حدود ۴٪ خواهد بود. این امر خروج دشواری از الگوی فصلی معمول این دارایی را طولانی‌تر می‌کند: داده‌های CoinGlass از سال ۲۰۱۰ نشان می‌دهد میانگین رشد بیت‌کوین در اکتبر ۲۶٫۱٪ بوده است.
تصمیم فدرال رزرو در کانون توجه
انتظار می‌رود کمیته بازار آزاد فدرال هنگام پایان نشست خود در روز چهارشنبه، دامنه هدف نرخ وجوه فدرال را در سطح ۳٫۷۵٪ تا ۴٪ حفظ کند. داده‌های CME FedWatch پیش از تصمیم‌گیری، احتمال بدون تغییر ماندن نرخ را بیش از ۹۰٪ نشان می‌داد؛ در حالی که انتظارات برای دسامبر به سمت افزایش یک‌چهارم واحد درصدی نرخ بهره متمایل بود.
بازارها همچنین اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از جلسه را بررسی خواهند کرد. رابین بروکس، اقتصاددان و اقتصاددان ارشد پیشین مؤسسه مالی بین‌المللی، گفت بازارها برای نشست اکتبر احتمال افزایش نرخ بهره را ۱۲٪ در نظر گرفته بودند.
توانایی بیت‌کوین برای حفظ سطح ۸۰٬۰۰۰ دلار ممکن است تا حدی به این بستگی داشته باشد که آیا اظهارات وارش انتظارات درباره محدودکننده ماندن هزینه‌های استقراض تا دسامبر را تقویت می‌کند یا نه. نرخ‌های بهره بالاتر می‌توانند با افزایش بازدهی قابل‌دستیابی از وجه نقد و بدهی‌های دولتی، اشتها برای دارایی‌های پرنوسان را کاهش دهند و هم‌زمان شرایط مالی سهام متمرکز بر رشد را که اغلب هم‌زمان با بیت‌کوین معامله می‌شوند، سخت‌تر کنند.
بازارهای انرژی پیچیدگی دیگری به چشم‌انداز تورم افزوده‌اند. نفت خام برنت روز جمعه به بشکه‌ای ۱۱۷ دلار رسید که بالاترین سطح آن از ۱۹ مارس بود، اما روز دوشنبه به حدود ۱۱۰ دلار عقب‌نشینی کرد. بروکس گفت حرکت قیمت به سمت ۱۲۵ دلار در هر بشکه، به‌تنهایی فدرال رزرو را وادار نمی‌کند مسیر پیش‌بینی‌شده نرخ بهره را تغییر دهد؛ هرچند تداوم قدرت قیمت نفت می‌تواند چشم‌انداز قیمت‌های مصرف‌کننده را پیچیده کند.
تورم، تولید ناخالص داخلی و گزارش‌های درآمدی غول‌های فناوری در ادامه منتشر می‌شوند
گزارش مخارج مصرف شخصی که پنج‌شنبه منتشر می‌شود، قرائت مهم بعدی از تورم آمریکا را ارائه خواهد کرد. شاخص PCE معیار تورمی مورد ترجیح فدرال رزرو است و رقم سالانه قبلی آن ۳.۴٪ بود. تحلیلگران بخشی از کاهش ثبت‌شده در آن گزارش را به تغییرات در نحوه محاسبه اجزای شاخص نسبت دادند.
همان روز قرار است آمار تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماهه سوم نیز منتشر شود و تصویر تازه‌ای از رشد اقتصادی در اختیار بازارها بگذارد. رقمی پایین‌تر از انتظار می‌تواند نگرانی‌ها درباره اینکه نرخ‌های بهره بالا و هزینه‌های بالای انرژی با شدت بیشتری از پیش‌بینی سیاست‌گذاران موجب کندی اقتصاد شده‌اند را دوباره زنده کند. در مقابل، رقم قوی‌تر می‌تواند از ماندن نرخ‌ها در سطوح بالاتر برای مدت طولانی‌تر حمایت کند.
بازارهای سهام هفته را با عملکردی ضعیف‌تر آغاز کردند. شاخص ترکیبی نزدک روز جمعه در سطح ۲۵٬۹۵۵ بسته شد که پایین‌ترین بسته‌شدن روزانه آن از ۳ اوت بود؛ معامله‌گران خود را برای انتشار نتایج سه‌ماهه برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های فناوری بازار آماده می‌کردند.
قرار است مایکروسافت و آلفابت پس از بسته‌شدن بازار در روز چهارشنبه گزارش مالی خود را منتشر کنند و آمازون و اینتل نیز روز پنج‌شنبه در پی آن‌ها گزارش دهند. حدود ۲۰٪ از شرکت‌های S&P 500 قرار است طی این هفته درآمدهای سه‌ماهه خود را اعلام کنند. نتایج و پیش‌بینی‌های آن‌ها کمک خواهد کرد مشخص شود آیا ضعف اخیر سهام فناوری به اصلاحی گسترده‌تر تبدیل می‌شود یا همچنان به عقب‌نشینی پیش از انتشار گزارش‌های مالی محدود می‌ماند.
سهام آسیایی نیز احتیاط مشابهی را نشان دادند. شاخص ترکیبی KOSPI کره جنوبی روز دوشنبه ۱.۵٪ کاهش یافت و در سطح ۵٬۴۶۹ بسته شد؛ این شاخص روز جمعه به ۵٬۳۰۸ رسیده بود، سطحی که آخرین بار در اواخر ژوئیه دیده شده بود.
بیت‌کوین با دامنه معاملاتی محدودی مواجه است
فروش بیت‌کوین در آخر هفته، دامنه‌ای باریک و به‌شدت مورد مناقشه را در حوالی ۸۰٬۰۰۰ دلار آشکار کرد. داده‌های دفتر سفارش CoinGlass حدود ۷۳ میلیون دلار سفارش خرید را در نزدیکی ۷۹٬۳۰۰ دلار نشان داد؛ سطحی که به کف روز شنبه نزدیک است. این سفارش‌ها ممکن است در کوتاه‌مدت حمایت ایجاد کنند، اما فشار فروش نزدیک به ۸۱٬۰۰۰ دلار تلاش‌ها برای بازپس‌گیری سطوح بالاتر را محدود کرده است.
بنجامین کوئن، بنیان‌گذار Into The Cryptoverse، در پستی روز دوشنبه تلاش بیت‌کوین برای صعود به سوی ۸۷٬۰۰۰ دلار در اواخر سپتامبر و اوایل اکتبر را یک «شکست جعلی» توصیف کرد. این محدوده همچنان از نظر فنی اهمیت دارد. قیمت آغاز سالانه ۲۰۲۶ برابر با ۸۷٬۴۹۰ دلار است، در حالی که میانگین متحرک ۲۰ماهه نزدیک به ۸۷٬۱۶۵ دلار قرار دارد؛ مجموعه‌ای از سطوح که بیت‌کوین برای معکوس‌کردن شتاب نزولی اخیر باید دوباره آن‌ها را پس بگیرد.
بنابراین ساختار کوتاه‌مدت بازار، بیت‌کوین را بین محدوده حمایتی آزموده‌شده‌ای زیر ۸۰٬۰۰۰ دلار و مجموعه‌ای از سطوح مقاومتی از ۸۱٬۰۰۰ تا حدود ۸۷٬۵۰۰ دلار گرفتار کرده است. بسته‌شدن قیمت زیر کف آخر هفته، محدوده تقاضای ۷۹٬۳۰۰ دلاری را تحت فشار بیشتری قرار می‌دهد، در حالی که حرکت پایدار بالای دیوار فروش فوری، توجه‌ها را به سمت قیمت آغاز سال و میانگین متحرک بلندمدت معطوف خواهد کرد.
الگوی فصلی، آسودگی محدودی فراهم می‌کند
عملکرد بیت‌کوین در ماه اکتبر همچنین یکی از فرضیات محبوب معامله‌گران رمزارز درباره الگوهای فصلی را به چالش کشیده است. میانگین‌های تاریخی می‌توانند روندهای گذشته را توصیف کنند، اما در ماهی که انتظارات نرخ بهره، قیمت‌های بالاتر نفت و سهام ضعیف‌تر فناوری بر آن غالب بوده‌اند، محافظت چندانی فراهم نکرده‌اند.
داده‌های CoinGlass نشان می‌دهند بیت‌کوین در اکتبر ۲۰۲۵، ۳.۹٪ کاهش یافت و در نوامبر نیز ۱۷.۵٪ دیگر افت کرد؛ این در حالی است که نمونه تاریخی آن میانگین بازده نوامبر را ۳۵٪ نشان می‌دهد. این مقایسه نشان می‌دهد که سوابق فصلی چگونه می‌توانند تحت تأثیر شرایط اقتصاد کلان و موقعیت‌گیری بازار قرار بگیرند.
با نزدیک شدن تصمیم فدرال رزرو، داده‌های تورم PCE، آمار GDP و گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ طی دو روز، دفاع از سطح ۸۰٬۰۰۰ دلار به آزمونی برای توانایی بیت‌کوین در جذب موج دیگری از ریسک‌گریزی تبدیل شده است؛ بدون آنکه مسیر بازگشت به کف آخر هفته دوباره گشوده شود.
آیا درباره تأثیر کاهش نرخ بهره و تغییرات تورمی بر BTC کنجکاوید؟ در این مطلب درباره تأثیرات اقتصاد کلان عمیق‌تر بخوانید این راهنمای جامع.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاه‌ها یا توصیه‌های مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمی‌کنیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی و ریسک‌های مربوطه را به‌طور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
