بیت‌کوین اواخر پنجشنبه به زیر ۸۲٬۰۰۰ دلار سقوط کرد؛ زیرا عقب‌نشینی شدید سهام فناوری آمریکا به بازارهای سهام آسیا سرایت کرد و حرکت ریسک‌گریزانه‌ای را گسترش داد که همچنین به لیکوئید شدن نزدیک به ۴۴۱ میلیون دلار از موقعیت‌های رمزارزی انجامید. این موج فروش، بیت‌کوین را طی ۲۴ ساعت ۳.۴٪ پایین آورد و در ساعت ۹:۳۰ شب به وقت شرق آمریکا به ۸۱٬۳۸۷ دلار رساند؛ در نتیجه، آستانه مهم ۸۰٬۰۰۰ دلار دوباره در مرکز توجه بازار قرار گرفت.
CoinGlass در جریان افت ۲۴ساعته، لیکوئید شدن ۴۴۰.۹ میلیون دلار در بازارهای رمزارز را ثبت کرد که ۳۹۷ میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های خرید بود. این عدم توازن نشان می‌دهد معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت‌ها حساب کرده بودند، بخش عمده فروش اجباری را متحمل شدند؛ هم‌زمان، توکن‌های اصلی کاهش یافتند.
اتریوم ۳.۵٪ کاهش یافت و به ۲٬۳۸۸ دلار رسید، در حالی که XRP با افت ۳.۸٪ مواجه شد. Zcash با کاهش ۷.۷٪، بیشترین زیان را در میان دارایی‌های نام‌برده ثبت کرد. بازار گسترده رمزارز حدود ۳٪ افت کرد و نشان داد این حرکت فراتر از بیت‌کوین گسترش یافته و ناشی از تحول مختص یک توکن نبوده است.
سهام فناوری جهت موج فروش را تعیین کردند
افت رمزارزها پس از جلسه‌ای دشوار برای سهام آمریکا رخ داد؛ جلسه‌ای که شرکت‌های بزرگ فناوری پیشتاز آن بودند. ارزش‌گذاری‌ها و انتظارات رشد این شرکت‌ها، آن‌ها را به‌ویژه نسبت به تغییرات اشتهای ریسک حساس کرده است. شاخص نزدک کامپوزیت ۲.۶٪ پایین‌تر بسته شد که بزرگ‌ترین افت یک‌روزه آن از ژوئن بود، در حالی که S&P 500 با کاهش ۱.۲۱٪، ضعیف‌ترین جلسه خود از ژوئیه را ثبت کرد.
چند مورد از بزرگ‌ترین نام‌های فناوری بازار، زیان‌های بسیار بیشتری ثبت کردند. Meta Platforms با افت ۶.۹۸٪، Micron Technology با کاهش ۶.۲۶٪، Nvidia با افت ۴.۴٪ و Advanced Micro Devices با کاهش ۸.۱٪ مواجه شدند.
این کاهش‌ها برای بیت‌کوین اهمیت دارند، زیرا این دارایی اغلب در جریان تغییرات گسترده در اشتهای ریسک، هم‌راستا با سهام فناوری‌های پررشد معامله شده است. زمانی که معامله‌گران میزان مواجهه خود با بخش‌های پرنوسان سهام را کاهش می‌دهند، موقعیت‌های اهرمی رمزارزی ممکن است با فشار بیشتری روبه‌رو شوند؛ به‌ویژه در دوره‌هایی که نقدینگی خارج از ساعات معاملات آمریکا اندک است.
فروش در معاملات صبح جمعه در بازارهای آسیا نیز ادامه یافت. Kospi کره جنوبی ۲.۳٪ افت کرد، در حالی که Nikkei 225 ژاپن ۱.۶٪ کاهش یافت؛ موضوعی که نشان می‌دهد واکنش به ریزش سهام فناوری آمریکا از یک جلسه یا منطقه معاملاتی واحد فراتر رفته است.
لیکوئیدیشن‌ها حرکات بازار را در هر دو جهت تشدید می‌کنند
لیکوئیدیشن رمزارزی زمانی رخ می‌دهد که یک پلتفرم معاملاتی، پس از آنکه زیان‌ها وثیقه پشتیبان یک موقعیت اهرمی را مصرف می‌کنند، به‌طور خودکار آن موقعیت را می‌بندد. در یک افت سریع، این فروش‌های اجباری می‌توانند با فروش دارایی‌ها در بازاری که از قبل ضعیف است، به کاهش قیمت‌ها شتاب بیشتری بدهند.
گزارش کوین‌گلس از ۳۹۷ میلیون دلار موقعیت‌های خرید نقدشده نشان می‌دهد که اهرم، افت روز پنجشنبه را تشدید کرده است. موقعیت‌های خرید از وجوه قرض‌گرفته‌شده یا مشتقات برای بهره‌بردن از افزایش قیمت‌ها استفاده می‌کنند، اما زمانی که بازار به‌اندازه کافی سریع سقوط کند و از سطوح نقدشوندگی عبور کند، آسیب‌پذیر می‌شوند.
مقیاس نقدشوندگی‌ها در مقایسه با حرکت ۳درصدی گسترده‌تر بازار قابل‌توجه بود، هرچند به بزرگ‌ترین رویدادهای کاهش اهرم در جریان سقوط‌های عمده بازار نزدیک نشد. این تمایز باعث می‌شود سطح ۸۰٬۰۰۰ دلاری بیت‌کوین، بیش از آنکه نشانه فروپاشی بی‌نظم بازار باشد، یک نقطه مرجع تکنیکال و روانی فوری‌تر تلقی شود.
حرکت پایدار به زیر این محدوده می‌تواند به بسته‌شدن بیشتر موقعیت‌های خرید اهرمی منجر شود، در حالی که بازگشت به بالای آن، فشار بر معامله‌گرانی را که استراتژی‌هایشان به سطوح حمایتی اعداد رُند وابسته است کاهش می‌دهد. این سطوح به‌تنهایی جهت قیمت را تعیین نمی‌کنند، اما اغلب سفارش‌های حد ضرر و فعالیت مشتقات را متمرکز می‌کنند.
جریان‌های ETF و داده‌های اقتصادی همچنان مورد توجه هستند
فعالان بازار همچنین جریان‌های ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات را زیر نظر داشتند؛ این جریان‌ها به معیاری قابل مشاهده برای سنجش تقاضای نهادها و مدیران ثروت در ایالات متحده تبدیل شده‌اند. ارقام ارائه‌شده به بیش از ۵۲۴ میلیون دلار ورود خالص سرمایه در ۲۱ اکتبر اشاره داشتند که نشان می‌دهد خرید صندوق‌ها کمی پیش از فروش اخیر همچنان فعال بوده است.
ارقام جریان ETF می‌توانند شواهد مفیدی از تقاضا ارائه دهند، اما لزوماً هم‌راستا با قیمت‌های درون‌روزی حرکت نمی‌کنند. پذیره‌نویسی و بازخرید واحدهای صندوق، فعالیتی را در طول یک روز معاملاتی منعکس می‌کنند، در حالی که بازارهای رمزارز به‌طور پیوسته معامله می‌شوند و می‌توانند بلافاصله به نوسان سهام، موج‌های نقدشوندگی و تغییرات موقعیت‌گیری در بازار مشتقات واکنش نشان دهند.
انتشار شاخص فوری مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده از سوی S&P Global در روز جمعه، یکی دیگر از موضوعات مورد توجه بازارها بود. نظرسنجی‌های بخش تولید می‌توانند بر سهام و رمزارزها اثر بگذارند، زمانی که انتظارات درباره رشد اقتصادی، سود شرکت‌ها یا سیاست پولی آینده را تغییر دهند.
مطالب ارائه‌شده به رقم ۴۷٫۸ برای شاخص بخش تولید اشاره داشتند؛ سطحی زیر ۵۰ که بر اساس روش‌شناسی PMI نشان‌دهنده انقباض در فعالیت کارخانه‌هاست. داده‌های ضعیف سفارش‌های جدید می‌توانند نگرانی‌ها درباره رشد را افزایش دهند، هرچند بازارها همچنین بررسی می‌کنند که آیا کاهش فعالیت اقتصادی در نهایت می‌تواند از انتظارات برای سیاست پولی آسان‌تر حمایت کند یا نه.
بیت‌کوین با یک آزمون آشنای اقتصاد کلان روبه‌روست
آخرین حرکت، بیت‌کوین را در محیطی از بازار قرار می‌دهد که همان نیروهای اثرگذار بر سهام فناوری بر آن حاکم‌اند: حساسیت به داده‌های رشد، نگرانی درباره ارزش‌گذاری‌های بیش‌ازحد و تغییر سریع موقعیت‌ها در معاملات اهرمی. این رابطه می‌تواند برای دارندگانی که انتظار دارند رمزارز در دوره‌های فشار بازارهای مالی مستقل معامله شود، ناخوشایند باشد.
افت بیت‌کوین به زیر ۸۲٬۰۰۰ دلار به‌تنهایی روندی بلندمدت را اثبات نمی‌کند. بااین‌حال، نشان می‌دهد این دارایی همچنان در معرض آسیب‌پذیری قرار دارد؛ به‌ویژه زمانی که سهام فناوری پیشتاز کاهش گسترده ریسک‌پذیری است و بازارهای مشتقه اهرم صعودی قابل‌توجهی دارند.
جهت بعدی احتمالاً به این عوامل بستگی دارد: آیا ضعف سهام آمریکا تثبیت می‌شود، آیا بیت‌کوین می‌تواند حوالی محدوده ۸۰٬۰۰۰ دلار باقی بماند و آیا تقاضا برای ETFها پس از فروش گسترده همچنان پایدار می‌ماند.
نگران افت BTC هستید؟ نکات کلیدی را بیاموزید سیگنال‌های نرخ تأمین مالی تا نوسان‌ها را مدیریت کرده و از موقعیت‌های رمزارزی خود محافظت کنید.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاه‌ها یا توصیه‌های مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره صحت یا کامل‌بودن این اطلاعات ارائه نمی‌کنیم و در قبال هیچ‌گونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسک‌های مربوطه را به‌طور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
