رالی بیتکوین بازار را به سطح فنی نزدیک کرده است که CryptoQuant میگوید تأیید کننده مرحله اولیه یک چرخه صعودی جدید خواهد بود: بسته شدن روزانه بالای میانگین متحرک ۳۶۵ روزه نزدیک به ۸۳,۰۰۰ دلار.
بیتکوین در طول هفته بالای ۸۱,۰۰۰ دلار معامله شد پس از اینکه بیش از ۲۵٪ از اوایل هفته گذشته افزایش یافت، طبق گفته CryptoQuant. شرکت تحلیل بلاکچین میانگین متحرک ۳۶۵ روزه را حدود ۸۳,۱۰۰ دلار قرار داد، در حالی که اشاره کرد که آخرین بسته شدن بیتکوین نزدیک به ۷۹,۰۰۰ دلار تقریباً ۵٪ زیر آن آستانه باقی مانده است.
تحلیلگر CryptoQuant، مورنو گفت که چرخههای طولانیتر بازار بیتکوین به طور تاریخی پس از بازپسگیری میانگین ۳۶۵ روزه خود، سازندهتر شدهاند. در چارچوب شرکت، تجارت پایدار بالای آن خط با شرایط بازار صعودی همزمان شده است، در حالی که زیانها زیر آن با دورههای بازار نزولی همراه بوده است. حرکت از طریق ۸۳,۰۰۰ دلار بنابراین توجه را از یک رالی بازیابی تیز به این که آیا تقاضا میتواند یک روند پایدارتر را پشتیبانی کند، تغییر میدهد.
شاخصهای تقاضا همراه با قیمت افزایش مییابند
امتیاز صعودی CryptoQuant از ۳۰ به ۸۰ در یک هفته افزایش یافت، شرکت گفت، که قویترین خوانش آن از ۶ اکتبر ۲۰۲۵ بود، زمانی که بیتکوین حدود ۱۲۴,۰۰۰ دلار معامله شد. هشت از ده شاخص مدل در زنجیره، بازار و ارزیابی مثبت بودند، طبق گزارش.
شرکت همچنین گفت که تقاضای آشکار نقطهای با سریعترین نرخ ماهانه خود از اواخر دسامبر در حال گسترش است. به طور قابل توجهتر، تقاضا در هر دو بازار نقطهای و آتی برای اولین بار از اوایل اکتبر ۲۰۲۵ افزایش یافته است، زمانی که بیتکوین به بالاترین حد قبلی خود رسید.
تقاضای نقطهای نشاندهنده خرید بیتکوین برای مالکیت مستقیم است، در حالی که تقاضای آتی نشاندهنده فعالیت در قراردادهای مرتبط با قیمت دارایی است. افزایش همزمان میتواند به یک رالی بیشتر شتاب دهد، اگرچه حرکتهای مبتنی بر آتی میتوانند ناپایدار شوند زمانی که اهرم به سرعت زیاد میشود.
CryptoQuant پیشرفت اخیر را تا حدی به تحولات اقتصاد کلان در ایالات متحده مرتبط کرد. شرکت به برنامه وزارت خزانهداری ایالات متحده برای دو برابر کردن بازخرید اوراق قرضه دولتی بلندمدت به حداقل ۴ میلیارد دلار در هر عملیات از ۹ سپتامبر اشاره کرد. بازخرید اوراق قرضه میتواند بر شرایط نقدینگی در بازارهای بدهی دولتی تأثیر بگذارد، عاملی که معاملهگران کریپتو به طور فزایندهای در کنار انتظارات نرخ بهره و قدرت دلار مشاهده میکنند.
این گزارش همچنین به اظهارات رئیسجمهور دونالد ترامپ اشاره کرد که نشان میدهد دولت ایالات متحده ممکن است به خرید بیتکوین فکر کند. CryptoQuant برنامه رسمی خرید دولت را ارائه نکرد، اما این اظهارات به بازاری که قبلاً به بهبود شاخصهای تقاضا و بازیابی سریع قیمت واکنش نشان داده بود، افزود.
خطرات سودگیری نزدیک به مقاومت افزایش مییابد
همان دادههایی که از پیشرفت بیتکوین حمایت میکنند، همچنین بازاری را نشان میدهند که در آن برخی دارندگان شروع به قفل کردن سود کردهاند. CryptoQuant شرایط کوتاهمدت را به عنوان "بیش از حد گرم" توصیف کرد و هشدار داد که حرکت سریع انگیزههایی برای فروش نزدیک به مقاومت ایجاد کرده است.
حاشیه سود تحققنیافته معاملهگران به ۲۰.۵٪ رسید، CryptoQuant گفت، بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۵. سودهای تحققنیافته میزان سودی را اندازهگیری میکند که دارندگان در صورت فروش سکههای خود به قیمتهای فعلی دریافت میکنند. خوانشهای بالا به طور خودکار نشاندهنده بازگشت نیست، اما CryptoQuant گفت که دورههای مشابه اغلب با سودگیری و فشار فروش اضافی دنبال شدهاند.
دارندگان کوتاهمدت، که CryptoQuant آنها را به عنوان "نهنگهای جدید" دستهبندی کرد، ۱.۲ میلیارد دلار سود بین ۲۰ اوت و ۲۲ اوت تحقق دادند. این شرکت در ۲۰ اوت، زمانی که بیتکوین نزدیک به ۷۸,۰۰۰ تا ۷۹,۰۰۰ دلار معامله شد، اوج سود تحققیافته یکروزه ۶۱۴ میلیون دلار را ثبت کرد.
این فعالیت ۸۳,۰۰۰ دلار را در منطقهای بالقوه دشوار برای بازار قرار میدهد. بیتکوین نیاز دارد تا فروش از دارندگان اخیراً سودآور را جذب کند و در عین حال تقاضای نقطهای جدید کافی را جذب کند تا مانع میانگین متحرک قبلی را به حمایت تبدیل کند.
ورودیهای صرافی به افزایش تعداد سکههای قابل فروش اشاره دارد
CryptoQuant همچنین گزارش داد که ورودیهای صرافی در بیتکوین، اتر و چندین آلتکوین در حال افزایش است. سکههایی که به صرافیها منتقل میشوند میتوانند فروخته، معامله یا به عنوان وثیقه استفاده شوند، بنابراین ورودیهای بالاتر اغلب زمانی که بازار به تازگی به سرعت افزایش یافته است، مورد بررسی قرار میگیرند.
ورودیهای بیتکوین به حدود ۵۳,۰۰۰ BTC رسید، CryptoQuant گفت، بالاترین سطح از ۵ ژوئن. ورودیهای اتر به حدود ۱.۷ میلیون ETH افزایش یافت، که همچنین بالاترین سطح از ۵ ژوئن بود.
ورودیهای نهنگ XRP به حدود ۴۶۰ میلیون XRP رسید، بالاترین سطح از فوریه، طبق گفته این شرکت. در سراسر آلتکوینها، تراکنشهای سپرده هفتروزه به حدود ۳۹,۰۰۰ رسید، بالاترین خوانش از اوایل ژوئیه. CryptoQuant گفت که بیشتر این سپردهها به بایننس رفتند.
این ارقام نشان نمیدهند که هر سکه واریز شده فروخته خواهد شد. دارندگان بزرگ نیز داراییها را به صرافیها برای معاملات مشتقات، مدیریت وثیقه یا انتقال بین حسابها منتقل میکنند. با این حال، مقیاس ورودیها، همراه با افزایش سودهای تحققنیافته، نشان میدهد که افزایش قیمت بیتکوین دارندگان را تشویق کرده تا برای معاملات فعالتر آماده شوند.
آزمون فنی پس از بازیابی سریع
حرکت بیتکوین از زیر ۸۰,۰۰۰ دلار به بالای ۸۱,۰۰۰ دلار احساسات بازار را بهبود بخشیده و معیارهای تقاضای CryptoQuant را افزایش داده است، اما قیمت همچنان زیر سطح فنی است که شرکت برای شناسایی انتقال به بازار گاوی تأیید شده استفاده میکند.
بسته شدن بالای حدود ۸۳,۰۰۰ دلار بیتکوین را دوباره بالای میانگین متحرک ۳۶۵ روزه قرار میدهد و آزمایش میکند که آیا افزایش تقاضای اخیر میتواند ادامه یابد پس از اینکه دارندگان کوتاهمدت سودهای قابل توجهی را گرفتهاند. عدم عبور از این محدوده بازار را در معرض فروش مجدد از سوی دارندگانی که در طول آخرین بازگشت قیمت خرید کردهاند، قرار میدهد.
در حال حاضر، دادههای CryptoQuant تصویری متناقض ارائه میدهد: بهبود تقاضای نقدی و آتی از بازیابی بیتکوین حمایت میکند، در حالی که سودهای بالا و ورودیهای سنگین به صرافیها احتمال نوسانات نزدیک به مانع ۸۳,۰۰۰ دلاری را افزایش میدهد.
همزمان با نزدیک شدن BTC به ۸۳ هزار دلار، استراتژی خود را با راهنمای مختصر ما عمیقتر کنید: استراتژیهای معاملاتی بیتکوین برای موفقیت اکنون.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی ارائه شده و نمایانگر دیدگاهها یا مشاوره مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی در مورد دقت یا کامل بودن این اطلاعات نمیدهیم و مسئولیتی در قبال هرگونه خطا، حذف یا نتایج ناشی از استفاده از آن نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال شامل ریسک است؛ کاربران باید به طور مستقل وضعیت مالی خود و ریسکهای مربوطه را ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط خدمات و افشای ریسک.
