بیتکوین هفته را در قیمت ۸۱٬۱۵۹ دلار به پایان رساند و برای نخستین بار در بیش از ۱۰ ماه گذشته میانگین متحرک ۵۰ هفتهای خود را پس گرفت؛ در نتیجه، یک سیگنال روند بلندمدت که بهدقت دنبال میشود دوباره مورد توجه قرار گرفت. دادههای TradingView میانگین ۵۰ هفتهای را ۷۸٬۷۸۸ دلار نشان میداد؛ به این معنا که بیتکوین پس از بازگشت از کفهای ژوئیه نزدیک به ۵۷٬۰۰۰ دلار، هفته را حدود ۳٪ بالاتر از این سطح به پایان رساند.
طبق دادههای TradingView، این بالاترین پایان هفتگی بیتکوین در چهار ماه گذشته بود. آخرین بستهشدن هفتگی آن بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفتهای در ۹ نوامبر ۲۰۲۵ رخ داده بود؛ بنابراین حرکت اخیر، نخستین تلاش پایدار به نظر میرسد برای عبور از سطحی که در بیشتر سال گذشته مانع بازگشتهای قبلی شده بود.
میانگین متحرک، میانگین قیمت پایانی یک دارایی را در یک دوره مشخص دنبال میکند. در نمودار هفتگی بیتکوین، نسخه ۵۰ هفتهای آن بهطور گسترده بهعنوان معیاری برای روند بلندمدت بازار رصد میشود. این شاخص بهتنهایی قیمتها را پیشبینی نمیکند، اما توانایی بیتکوین برای پسگرفتن آن اغلب با تغییر ساختار بازار پس از افتهای طولانیمدت همزمان بوده است.
سیگنالی با کاربرد تاریخی، اما محدودیتهای روشن
الکس تورن، مدیر پژوهش کل مجموعه در Galaxy Research، در یادداشتی در ماه اوت نوشت که میانگین متحرک ۵۰ هفتهای اغلب در بازارهای نزولی بیتکوین بهعنوان مقاومت عمل کرده است. در چهار مورد از پنج بازار نزولی تکمیلشدهای که Galaxy بررسی کرد، نخستین حرکت بازگشت به بالای میانگین پس از آن رخ داد که کف بازار از قبل شکل گرفته بود.
این الگوی تاریخی توضیح میدهد که چرا محدوده ۷۸٬۷۸۸ دلار توجهها را جلب کرده است. بیتکوین پس از افت خود ماهها زیر این سطح معامله شد و عبور دوباره از آن پس از بازگشتی شدید از کف ژوئیه رخ داد. آخرین بستهشدن هفتگی، یک نقطه مرجع فنی در اختیار خریداران قرار میدهد که زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک باقی مانده بود وجود نداشت.
پژوهش Galaxy همچنین درباره تلقیکردن این شاخص بهعنوان یک سیگنال قطعی برای پایان خطر هشدار داد. از میان ۱۳ حرکت هفتگی بازگشت به بالای میانگین ۵۰ هفتهای که در تحلیل آن شناسایی شد، پس از دو مورد، بیتکوین کف پایینتری ثبت کرد. هر دو مورد در بازار نزولی ۲۰۲۱–۲۰۲۲ رخ دادند؛ زمانی که تلاشها برای بازپسگیری سطوح روند بلندمدت پیش از پایان رکود گستردهتر ناکام ماندند.
تفاوت میان یک بازگشت و یک تغییر روند پایدار، به این بستگی دارد که آیا بیتکوین میتواند این سطح را در زمان عقبنشینیها حفظ کند یا نه. بستهشدن هفتگی بالاتر از یک شاخص میتواند توجهها را جلب کند، اما بستهشدنهای مکرر بالاتر از آن معمولاً نسبت به یک ثبت قیمت منفرد اعتبار بیشتری دارند، بهویژه پس از حرکتی سریع از یک کف اخیر.
پیشبینی بازار صعودی به تأیید نیاز دارد
بن سیمپسون، بنیانگذار Collective Shift، پیش از بستهشدن بازار گفت که بستهشدن هفتگی بالاتر از میانگین متحرک ۵۰هفتهای، آخرین شرطی بود که پیش از طبقهبندی روند بیتکوین بهعنوان بازار صعودی زیر نظر داشت. او به شکستهای سالهای ۲۰۱۷، ۲۰۲۰ و ۲۰۲۳ اشاره کرد و گفت این شکستها پیش از رشدهایی بین ۷۰۰ تا ۹۰۰ درصد رخ دادهاند.
این رشدهای درصدی گذشته یادآور تمایل بیتکوین به حرکتهای شدید پس از بهبود مومنتوم بلندمدت هستند، اما الگویی برای بازار فعلی محسوب نمیشوند. قیمت، ساختار بازار و شرایط اقتصاد کلان پیرامون هر چرخه قبلی متفاوت بود و بازار روبهرشد مشتقات بیتکوین نیز میتواند هم رشدها و هم بازگشتها را تشدید کند.
بازیابی فعلی از حدود ۵۷٬۰۰۰ دلار در ماه ژوئیه آغاز شد؛ حرکتی که بیتکوین را تا آخرین بستهشدن هفتگی بیش از ۴۲ درصد افزایش داده است. این میزان بازگشت، ساختار کوتاهمدت نمودار را تغییر داده، هرچند بازار همچنان با سطوح مقاومی در بالاسر روبهروست که میتوانند تعیین کنند آیا این حرکت به پیشروی گستردهتری تبدیل میشود یا نه.
کریگ کاب، معاملهگر ارزهای دیجیتال، سطح ۸۳٬۰۰۰ دلار را بهعنوان سطح بعدی نمودار که زیر نظر دارد، مشخص کرد. از دیدگاه او، عبور قیمت از این سطح، الگوی سقف پایینتر را در نمودار ماهانه بیتکوین از بین میبرد؛ الگویی تکنیکال که میتواند نشان دهد بازار همچنان زیر سقفهای قبلی محدود مانده است.
بیتکوین هفته اخیر را پایینتر از این سطح بست و ۸۳٬۰۰۰ دلار را بهجای سطحی دور از دسترس، درست بالاتر از قیمت فعلی قرار داد. شکست قاطع این سطح میتواند این احتمال را تقویت کند که بازیابی ژوئیه فراتر از یک بازگشت کوتاهمدت در حال گسترش است. در مقابل، رد شدن قیمت از این ناحیه باعث میشود بازار بین میانگین متحرکی که بهتازگی بازپس گرفته شده و یک مانع مهم در نمودار ماهانه معامله شود.
الگوی فصلی معیار دیگری ارائه میدهد
کاب همچنین چارچوبی جداگانه و بلندمدتتر را بر اساس کندلهای سهماهه بیتکوین برجسته کرد. رویکرد او به دنبال آن است که روندی از کندلهای سهماهه نزولی با یک کندل سبز پایان یابد؛ کندلی که نشاندهنده فصلی با افزایش قیمت است، و پس از آن قیمت در حرکتی بعدی از سقف همان نخستین کندل سبز عبور کند.
به گفته کاب، این گذار از قرمز به سبز در تاریخ بیتکوین ۱۵ بار ظاهر شده است. در ۱۱ مورد، بیتکوین بعدها از سقف نخستین کندل سهماهه سبز عبور کرد و هر یک از این ۱۱ مورد در نهایت پیش از ثبت یک سقف تاریخی جدید رخ دادهاند.
این الگو بیشتر یک مشاهده تاریخی گسترده است تا یک قانون ثابت معاملاتی. نمودارهای فصلی بهآرامی حرکت میکنند و ممکن است ماهها در وضعیت نامشخص باقی بمانند، اما برای تفکیک نوسانات کوتاهمدت از تغییرات بزرگتر در جهت بازار مفید هستند. بازپسگیری میانگین متحرک ۵۰هفتهای توسط بیتکوین در نمودار هفتگی و آزمایش سطح ۸۳٬۰۰۰ دلار در نمودار ماهانه، احتمالاً پیش از تکمیل الگوی فصلی، شواهد نزدیکمدتتری ارائه خواهند کرد.
بیتکوین اکنون بالاتر از سطحی قرار دارد که پیشتر نشاندهنده مقاومت بلندمدت بود، اما سوابق تاریخی بهجای قطعیت، احتیاط را توصیه میکنند. بستهشدنهای هفتگی بعدی در محدوده ۷۸٬۷۸۸ دلار، و سپس هر تلاشی برای عبور از ۸۳٬۰۰۰ دلار، باید نشان دهد که آیا بازگشت ژوئیه بهاندازه کافی قدرت ادامهدار دارد تا نمودار بلندمدت را تغییر دهد یا خیر.
به معامله این الگوی صعودی فکر میکنید؟ نکات کلیدی تحلیل تکنیکال در بازار رمزارزها را بیاموزید تا زمانبندی بهتری برای بازگشت روند بیتکوین داشته باشید.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کاملبودن این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامدهای ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای مربوطه را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات ما و افشای ریسک.
