بازار ارزهای دیجیتال روز پنجشنبه به نزدیک ۲٫۸۲ تریلیون دلار رسید که بالاترین ارزش آن در بیش از هفت ماه گذشته بود؛ زیرا بیتکوین از ۸۱٬۰۰۰ دلار عبور کرد و رشد قیمت در میان توکنهای بزرگ و سهام مرتبط با رمزارزها گسترش یافت. طبق ارقام بازار ارائهشده در این گزارش، بیتکوین نزدیک به ۸۱٬۴۶۰ دلار معامله شد که نشاندهنده رشد ۵٫۴ درصدی در روز بود.
این صعود، بازار را به سطوحی بازگرداند که آخرین بار پیش از فروش شدید در اوایل سال مشاهده شده بود. ارزش کل ارزهای دیجیتال از حدود ۳٫۴ تریلیون دلار در اواسط ژانویه به تقریباً ۲٫۳ تریلیون دلار در هفته نخست فوریه کاهش یافته بود. حرکت روز پنجشنبه بخش قابلتوجهی از این افت را جبران کرد، هرچند بازار همچنان پایینتر از اوج ژانویه باقی ماند.
رالی بیتکوین همچنین بر اساس دادههای بازار ارائهشده، سهم آن از کل بازار را به حدود ۵۸ درصد رساند. این سطح از سلطه نشان میدهد که حرکت صعودی در ابتدا به رهبری بزرگترین دارایی بازار شکل گرفته، نه صرفاً بر اثر چرخش گسترده سرمایه به سوی توکنهای کوچکتر. بااینحال، رشدهای دورقمی چند آلتکوین باسابقه نشان داد که ریسکپذیری در جریان معاملات به فراتر از بیتکوین نیز گسترش یافته است.
عملکرد بهتر زیکش، کاردانو و دوجکوین نسبت به بیتکوین
زیکش قویترین عملکرد را در میان ۵۰ ارز دیجیتال بزرگ داشت و ZEC با رشد ۱۶٫۵ درصدی همراه شد. ADA کاردانو ۱۳ درصد افزایش یافت، در حالی که دوجکوین و XRP هر کدام حدود ۱۰ درصد رشد کردند.
مقیاس این حرکات از افزایش ۵٫۴ درصدی بیتکوین فراتر رفت؛ الگویی که معمولاً زمانی مشاهده میشود که معاملهگران تمایل بیشتری به گرفتن موقعیت در داراییهای پرنوسانتر پیدا میکنند. رالی زیکش بهویژه قابلتوجه بود، زیرا توکنهای متمرکز بر حریم خصوصی میتوانند با نقدینگی نسبتاً محدود و تغییر احساسات درباره نحوه برخورد مقرراتگذاران، نوسان شدیدی داشته باشند.
رشد ADA، DOGE و XRP از بخشهای بسیار متفاوتی از بازار ناشی شد. کاردانو بهعنوان یک شبکه قرارداد هوشمند با جامعهای فعال و تمرکز دیرینه بر توسعه پروتکل، بهدقت رصد میشود. دوجکوین همچنان بهشدت تحت تأثیر فعالیتهای سفتهبازانه و احساسات سرمایهگذاران خرد قرار دارد. XRP با کاربردهای شبکههای پرداخت و توجه مستمر به پیشینه مقرراتی این توکن در ایالات متحده مرتبط است.
افزایش همزمان آنها وجود یک عامل بنیادی مشترک را اثبات نمیکند، اما نشان میدهد که خریدهای روز پنجشنبه به یک بخش واحد از بلاکچین محدود نبود.
افزایش سهام مرتبط با رمزارزها همزمان با رشد توکنها
شرکتهای سهامی عامی که مستقیماً در معرض داراییهای دیجیتال قرار دارند نیز رشد کردند. طبق ارقام ارائهشده از قیمت سهام، Strategy پانزده درصد، Circle پانزده درصد و Coinbase حدود ۱۰ درصد افزایش یافتند.
سهام عادی Strategy اغلب واکنش شدیدی به بیتکوین نشان میدهد، زیرا این شرکت داراییهای بیتکوینی را محور راهبرد ترازنامه شرکتی خود قرار داده است. Circle، ناشر استیبلکوین USDC، بیشتر در معرض فعالیتهای تراکنشی، تقاضا برای استیبلکوین و محیط مقرراتی پیرامون توکنهای متصل به دلار قرار دارد. عملکرد Coinbase به حجم معاملات، فعالیتهای امانی و مشارکت بازار در هر دو بخش نهادی و خرد وابسته است.
این رشد هماهنگ سهام، دامنه حرکت رمزارزها را فراتر از یک جهش صرفاً مبتنی بر توکن گسترش داد. این روند همچنین نشان داد که ارزشگذاری شرکتهای مرتبط با رمزارز در بازارهای عمومی، هنگام افزایش بیتکوین و انتظار معاملهگران برای رشد فعالیت در سراسر این بخش، با چه سرعتی میتواند واکنش نشان دهد.
سهام ممتاز STRC متعلق به Strategy پس از سقوط تا حدود $69 در حدود پنج هفته پیش، نزدیک به ارزش اسمی موردنظر $100 معامله شد. بهبود سهام ممتاز همگام با بهبود گستردهتر قیمت رمزارزها بود، هرچند حرکت به سمت ارزش اسمی، تخفیف غیرمعمول بزرگی را که در دوره ضعف قبلی بازار ایجاد شده بود نیز کاهش داد.
موقعیتگیری در بازار اختیار معامله، دامنهای متراکم در نزدیکی قیمتهای فعلی را نشان میدهد
دادههای مشتقات بیتکوین از موقعیتگیری قابلتوجه در هر دو سوی بازار حکایت داشت. طبق ارقام ارائهشده در مقاله، حدود $1.4 billion بهره باز اختیار فروش در ماه سپتامبر، بین قیمتهای اعمال $68,000 و $75,000 متمرکز بود، در حالی که بهره باز اختیار خرید بین $82,000 و $100,000 تمرکز داشت.
اختیار فروش معمولاً به دارنده خود حق فروش یک دارایی را در قیمتی مشخص میدهد، در حالی که اختیار خرید حق خرید را فراهم میکند. بهره باز، قراردادهای تسویهنشده را اندازهگیری میکند و نه پیشبینی مستقیمی از قیمتی که معاملهگران انتظار دارند بیتکوین در آن معامله شود. اختیارهای خرید میتوانند برای بیان دیدگاه صعودی استفاده شوند، اما ممکن است بخشی از موقعیتهای پوشش ریسک یا راهبردهای اختیار معامله چندلگ نیز باشند. همین موضوع درباره اختیارهای فروش هم صدق میکند؛ این اختیارها ممکن است بهجای شرطبندی مستقیم روی کاهش قیمت، برای محافظت در برابر افت قیمت به کار روند.
این موقعیتگیری، چند سطح مهم و بهطور گسترده رصدشده را در اطراف قیمت فعلی بیتکوین قرار میدهد. محدوده $82,000 به قیمت لحظهای گزارششده نزدیک است، در حالی که خوشه اختیارهای فروش $68,000 تا $75,000 دامنه پایینتری را مشخص میکند که تقاضای پوشش ریسک در آن انباشته شده است. اگر بیتکوین پیش از سررسید سپتامبر، بهشدت به سمت هر یک از این گروههای قیمت اعمال حرکت کند، فعالیت پوشش ریسک در بازار اختیار معامله میتواند به نوسان کوتاهمدت دامن بزند.
نشست فدرال رزرو یک عامل ریسک کلان دیگر ایجاد میکند
معاملهگران همچنین به نشست ۱۶ سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو چشم دوخته بودند. قیمتگذاریِ اشارهشده در گزارش ارائهشده، از تقسیم تقریباً برابری میان افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره با احتمال ۵۰.۴ درصد و بدون تغییر ماندن نرخ با احتمال ۴۹.۶ درصد حکایت داشت.
این عدمقطعیت، بازارهای رمزارز را در معرض تصمیمی سیاستی قرار میدهد که میتواند انتظارات درباره هزینههای استقراض و نقدینگی را تغییر دهد. نرخهای بهره بالاتر میتوانند با افزایش بازدهی ابزارهای کمریسکتر و بالا بردن هزینههای تأمین مالی، بر داراییهای حساس به ریسک فشار وارد کنند. تصمیم به ثابت نگه داشتن نرخها بهطور خودکار از قیمت رمزارزها حمایت نمیکند، اما میتواند یکی از منابع فوری فشار انقباضی را از میان بردارد.
بنابراین، این جهش بازار در حالی رخ میدهد که یک رویداد مهم اقتصاد کلان کمتر از دو هفته دیگر در پیش است. حرکت بیتکوین به بالای $81,000، این دارایی را نزدیک به کف محدوده اختیار خریدِ پرتراکنش قرار داده است؛ در همین حال، نشست فدرال رزرو تاریخ مشخصی را در اختیار معاملهگران میگذارد که نوسانات میتواند حول آن افزایش یابد.
جریانهای سرمایه از بازار حمایت میکنند، اما تقاضای نابرابر را نشان میدهند
بر اساس دادههای ارائهشده، صندوقهای قابل معامله رمزارز در بازار نقدی طی ماه اوت، $3.52 billion ورود خالص سرمایه ثبت کردند و مجموع داراییهای آنها به $99.61 billion رسید. این جریانها توضیحی احتمالی برای بازسازی ارزش بازار پس از افت فوریه ارائه میکنند: ابزارهای صندوقیِ قانونگذاریشده میتوانند مقادیر زیادی سرمایه را به داراییهای زیربنایی هدایت کنند، بدون آنکه هر خریدار مجبور باشد از پلتفرمهای معاملاتی بومی رمزارز استفاده کند.
روزهای ابتدایی سپتامبر، خروج خالص گزارششده $236.46 million از این صندوقها را به همراه داشت. این بازگشت در مقایسه با ورود سرمایه در ماه اوت محدود بود، اما نشان داد که تقاضای صندوقها در مسیر مستقیمی حرکت نمیکند، زیرا معاملهگران تصمیم نزدیک فدرال رزرو را ارزیابی میکردند.
حجم معاملات روزانه در سراسر داراییهای دیجیتال، بر اساس ارقام ارائهشده، نزدیک به $83.2 billion بود. تداوم حجم معاملات در این سطح میتواند در دورهای پرنوسان به کشف قیمت کمک کند، در حالی که کاهش سریع فعالیت ممکن است بازار را در برابر حرکات ناگهانی آسیبپذیرتر کند.
بازیابی روز پنجشنبه پس از افت ژانویه تا فوریه، اعتماد را بازگردانده است، اما همزمان بیتکوین را درست پیش از یک نشست سیاست پولی که بهدقت دنبال میشود، وارد محدوده قیمتی سنگین از نظر اختیار معامله کرده است. حرکت بزرگ بعدی ممکن است کمتر به اندازه جهش یکروزه و بیشتر به این بستگی داشته باشد که آیا تقاضای صندوقها، موقعیتگیری در مشتقات و انتظارات اقتصاد کلان همچنان همراستا میمانند یا نه.
عملکرد زنده توکنها را بررسی کنید و فرصتهای این جهش را در داشبورد بازارهای رمزارز ما همین حالا پیدا کنید.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی عمومی ارائه شده است و بیانگر دیدگاهها یا توصیههای مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره دقت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمیدهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامدهای ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایهگذاری در داراییهای دیجیتال همراه با ریسک است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسکهای مربوطه را بهطور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات و افشای ریسک.
