پلیس پکن تحقیقات جنایی درباره شرکت‌های مرتبط با CreditEase را آغاز کرده است؛ پس از آنکه این گروه مدیریت ثروت به مشتریان اعلام کرد محصولات «با درآمد ثابت» آن عملاً نکول کرده‌اند و ممکن است این کسب‌وکار ورشکسته باشد. شعبه چائویانگ اداره امنیت عمومی پکن اعلام کرد کنترل‌کننده واقعی ۵۳ساله CreditEase با نام خانوادگی تانگ، ژائوی ۵۱ساله و دیگر مظنونان را تحت اقدامات اجباری جنایی قرار داده است؛ اقدامی قانونی در چین که می‌تواند شامل محدودیت رفت‌وآمد، شروط آزادی موقت، بازداشت یا دستگیری رسمی باشد.
این تحقیقات پس از ماه‌ها توقف پرداخت‌ها و درگیر شدن شمار زیادی از مشتریانی انجام می‌شود که محصولاتی عرضه‌شده به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت را خریداری کرده بودند. CreditEase در پیامی که از طریق اپلیکیشن‌های Ruicheng و Yiren Youxuan در ۱۱ اکتبر منتشر شد، عذرخواهی کرد و گفت بررسی اولیه ارائه‌شده از سوی شرکت‌های ثالثِ راستی‌آزمایی دارایی و اعتبارسنجی مالی نشان می‌دهد این گروه ممکن است ورشکسته باشد.
این شرکت به کاهش فعالیت‌های خود در حوزه مالی فراگیر و مدیریت ثروت، سودآوری ضعیف، زیان در چندین خط کسب‌وکار، افت قیمت‌های واگذاری دارایی و نبود کانال‌های مؤثر تأمین مالی اشاره کرد. این شرکت نسبت نهایی بازپرداخت یا جدول زمانی ازسرگیری پرداخت‌ها را ارائه نکرد.
پلیس درباره جرایم مورد ظن، دامنه کامل تحقیقات یا ارزش دارایی‌هایی که ممکن است برای جبران خسارت در دسترس باشند، اطلاعاتی منتشر نکرده است. این پرونده جنایی باعث شده دارایی‌های باقی‌مانده گروه، تصمیم‌های مدیریتی و جریان‌های تاریخی وجوه، هم‌زمان با تلاش مشتریان برای بازپرداخت، با نظارت رسمی بیشتری روبه‌رو شوند.
توقف پرداخت‌ها پیش از پرونده پلیس رخ داد
CreditEase از ماه مه تعلیق پرداخت‌ها را آغاز کرد. این گروه در ۲۲ مه اعلام کرد محصولات با درآمد ثابت آن وارد فرایندی خواهد شد که خود آن را «خروج منظم» می‌نامید؛ در این فرایند همه پرداخت‌ها متوقف می‌شد و قرار بود طرحی طی چهار تا شش هفته تهیه شود.
این جدول زمانی محقق نشد. نزدیک به پنج ماه بعد، پیام مشتریان در ۱۱ اکتبر اذعان کرد که این محصولات عملاً نکول کرده‌اند.
گزارش‌های عمومی میزان مبالغ تحت‌تأثیر را حدود ۳۰ میلیارد یوان اعلام کردند. یک کارمند سابق که در آن گزارش‌ها از او نقل قول شده بود، مانده بدهی‌ها را بین ۴۰ تا ۵۰ میلیارد یوان برآورد کرد که نزدیک به ۱۰۰ هزار مشتری را شامل می‌شد. اختلاف میان این ارقام در افشاگری‌های رسمی حل‌وفصل نشده و مقام‌ها هنوز مجموع تأییدشده‌ای منتشر نکرده‌اند.
دارایی‌های پایه اعلام‌شده برای این محصولات شامل وام‌های تأمین مالی مصرف‌کنندگان، تسهیلات با وثیقه خودرو، تأمین مالی زنجیره تأمین، لیزینگ مالی و مطالبات مرتبط با کشاورزی بود. طبق مطالب محصول این شرکت که در گزارش‌های عمومی توصیف شده‌اند، برخی از این پیشنهادها بازده سالانه موردانتظار ۴.۶٪ تا ۱۰.۵٪ را تبلیغ می‌کردند.
ترکیب توقف بازخریدها، احتمال ورشکستگی و تحقیقات کیفری، مسیر عملی پیش روی مشتریان را تغییر می‌دهد. بازسازی تحت مدیریت شرکت عموماً بر بازپرداخت مورد توافق و فروش دارایی‌ها متمرکز خواهد بود، در حالی که یک پرونده پلیسی می‌تواند در کنار هرگونه دعوای مدنی، به حفظ دارایی‌ها، تحقیق درباره تخلفات احتمالی و روندهای بالقوه وصول مطالبات منجر شود.
بازوی اعتباری بورسی از کاهش شدید درآمد خبر داد
CreditEase در سال ۲۰۰۶ توسط Tang، پس از فعالیت حرفه‌ای او در بانکداری سرمایه‌گذاری و سمت‌های شرکتی، تأسیس شد. این شرکت فعالیت اولیه خود را در حوزه وام‌دهی ایجاد کرد و سپس به مدیریت ثروت، سرمایه‌گذاری سهامی و خدمات مالی مبتنی بر فناوری گسترش یافت.
پلتفرم وام‌دهی آنلاین آن، YirenDai، در سال ۲۰۱۲ راه‌اندازی شد و در دسامبر ۲۰۱۵ در بورس نیویورک عرضه شد. این عرضه، YirenDai را به نخستین پلتفرم وام‌دهی همتا‌به‌همتا چینی تبدیل کرد که به‌صورت عمومی در ایالات متحده معامله می‌شد.
بخش اعتباری بورسی این گروه نیز از وخامت عملکرد مالی خبر داده است. این شرکت در نتایج مالی سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ خود، زیان خالص ۴۴۹.۶ میلیون یوان را گزارش کرد، در حالی که کل درآمد خالص آن نسبت به سال قبل ۴۶٪ کاهش یافت. این ارقام نشان‌دهنده فشار در کسب‌وکار بورسی هستند، اما به‌تنهایی اندازه یا علت کسری بازپرداخت محصولات با درآمد ثابت را اثبات نمی‌کنند.
اطلاعیه CreditEase برای مشتریان، عدم ایفای تعهدات را به انقباض عملیاتی و ضعف ارزش دارایی‌ها نسبت داد، نه به یک معامله یا سرمایه‌گذاری ناموفق منفرد. این توصیف به وجود مشکلی در ترازنامه اشاره دارد: ممکن است فروش سریع دارایی‌ها دشوار باشد یا دارایی‌ها نقدینگی کمتری از ارزش اعلام‌شده خود ایجاد کنند، در حالی که تعهدات پرداخت به دارندگان محصولات همچنان سررسید می‌شوند.
سبد سرمایه‌گذاری خطرپذیر شامل چندین شرکت مرتبط با رمزارز بود
CreditEase از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری خود، سبدی از سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر فین‌تک در خارج از کشور ایجاد کرد. این شرکت در سال ۲۰۱۶ اعلام کرد که صندوق سرمایه‌گذاری صنعتی «new finance» آن به ۱ میلیارد دلار رسیده است. دارایی‌های افشاشده در طول زمان شامل شرکت پرداخت Marqeta، پلتفرم معاملات اوراق قرضه نهادی Trumid و شرکت راستی‌آزمایی هویت Onfido بود.
این گروه همچنین در چندین شرکت دارای ارتباط مستقیم با بازارهای بلاک‌چین و دارایی‌های دیجیتال مشارکت داشت.
CreditEase در سال ۲۰۱۶، همراه با IDG، Breyer Capital، Baidu، CICC ALPHA، China Everbright و Wanxiang، به دور تأمین مالی راهبردی ۶۰ میلیون دلاری Circle پیوست. Circle دو سال پس از آن تأمین مالی، در سپتامبر ۲۰۱۸، استیبل‌کوین USDC را راه‌اندازی کرد. افشاگری‌های عمومی سهام‌داران Circle در سال ۲۰۲۶، CreditEase یا نهادهای وابسته به آن را در میان سهام‌داران عمده فعلی فهرست نمی‌کند؛ سهام‌داران عمده نام‌برده شامل صندوق‌های مرتبط با IDG، BlackRock، General Catalyst، Chuang Xi Capital و مدیرعامل Circle، Jeremy Allaire، هستند.
صندوق فین‌تک CreditEase در آوریل ۲۰۱۹، Figure را به‌عنوان یکی از شرکت‌های سبد سرمایه‌گذاری خود فهرست کرد و بار دیگر آن را در فهرست دارایی‌های منتشرشده سال ۲۰۲۰ آورد. Figure استفاده از سیستم‌های مبتنی بر بلاک‌چین را برای معاملات و اوراق‌بهادارسازی وام‌های کامل از طریق پلتفرم Figure Connect توضیح داده است.
در اوت ۲۰۲۱، Matrixport اعلام کرد که صندوق CreditEase در تأمین مالی سری C به ارزش ۱۰۰ میلیون دلار مشارکت کرده است؛ این تأمین مالی ارزش شرکت را به بیش از ۱ میلیارد دلار رساند. Matrixport در آن زمان اعلام کرد که دارایی‌های مشتریان تحت مدیریت و امانت‌داری آن تا مارس ۲۰۲۱ از ۱۰ میلیارد دلار فراتر رفته و حجم معاملات ماهانه در محصولاتش حدود ۵ میلیارد دلار بوده است.
CreditEase همچنین در دور بذری ۳ میلیون دلاری Cashmere در اوت ۲۰۲۲ مشارکت کرد. Cashmere فناوری کیف پول سازمانی چندامضایی متمرکز بر Solana ارائه می‌دهد. در ژوئن ۲۰۲۳، Poko اعلام کرد که CreditEase به دور بذری ۴.۵ میلیون دلاری آن پیوسته است.
هیچ ارتباط افشاشده‌ای میان نکول و دارایی‌های رمزارزی وجود ندارد
نه پلیس پکن و نه CreditEase، کسری بازپرداخت را به سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی، دارایی‌های توکنی، استیبل‌کوین‌ها یا انتقال‌های درون‌زنجیره‌ای مرتبط نکرده‌اند. اطلاعاتی که تاکنون منتشر شده نشان نمی‌دهد وجوه مشتریان حاصل از محصولات درآمد ثابت برای خرید دارایی‌های دیجیتال استفاده شده باشد.
این تمایز، با وجود سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر پیشین CreditEase در Circle، Matrixport، Cashmere و دیگر شرکت‌های فناوری، ارتباط فوری این پرونده با بازارهای رمزارز را محدود می‌کند. هرگونه تأثیر بر آن شرکت‌های سبد سرمایه‌گذاری، به این بستگی دارد که آیا CreditEase یا شرکت‌های وابسته به آن همچنان سهام مالکیتی در اختیار دارند یا نه، و اینکه آیا این دارایی‌ها بخشی از تلاش‌های واگذاری یا بازیابی دارایی‌ها خواهند شد یا خیر.
تحقیقات پلیس اکنون توجه‌ها را به بدهی‌های اصلی مدیریت ثروت CreditEase و دارایی‌های پشتوانه آن‌ها معطوف کرده است. برای مشتریان آسیب‌دیده، افشاگری‌های مهم بعدی احتمالاً درباره رفتار ادعاشده مورد بررسی، اندازه تأییدشده شکاف بازپرداخت و روند حفظ و بازیابی دارایی‌ها خواهد بود.
پس از مشکلات CreditEase نگران ریسک پلتفرم هستید؟ تنوع‌بخشی از طریق استراتژی‌های مبتنی بر استیبل‌کوین با وثیقه شفاف روی زنجیره.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاه‌ها یا مشاوره مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره صحت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمی‌دهیم و در قبال هرگونه خطا، حذف یا پیامد ناشی از استفاده از آن مسئولیتی نخواهیم داشت. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال با ریسک همراه است؛ کاربران باید وضعیت مالی خود و ریسک‌های مربوطه را مستقلاً ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده از خدمات ما و افشای ریسک.
