Anchorage Digital درخواست ثبت یک شرکت تابعه معامله‌گر سوآپ را نزد کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ارائه کرده است تا این بانک رمزارزی بتواند از طریق یک طرف مقابل ثبت‌شده در CFTC، گزینه‌های تنظیم‌شده بیت‌کوین و اتر را به مشتریان نهادی ارائه دهد.
این درخواست از طریق Anchorage Digital Swap Dealer, LLC به انجمن ملی آتی (NFA) ارائه شد؛ سازمان خودتنظیم‌گری که امور ثبت شرکت‌های فعال در بازارهای مشتقه آمریکا را بر عهده دارد. Anchorage اعلام کرد بررسی NFA همچنان ادامه دارد و جدول زمانی‌ای برای تصمیم اعلام نکرد.
در صورت تأیید، این واحد می‌تواند گزینه‌های سبک اروپایی روی بیت‌کوین و اتر با سررسید حداکثر یک سال ارائه دهد. گزینه‌های سبک اروپایی فقط در سررسید قابل اعمال هستند، برخلاف قراردادهای سبک آمریکایی که ممکن است پیش از تاریخ انقضا اعمال شوند. شرکت گفت ممکن است محصولات بیشتری را مشروط به تأییدهای داخلی و الزامات نظارتی مربوطه اضافه کند.
ثبت پیشنهادی، فعالیت مشتقه Anchorage را تحت چارچوب CFTC قرار می‌دهد که برای معامله‌گران سوآپ در بازارهای سنتی نرخ بهره، ارز خارجی و اعتبار اعمال می‌شود. این چارچوب شامل الزامات سرمایه، وجه تضمین، مدیریت ریسک، نگهداری سوابق و گزارش‌دهی است که تحت قانون داد-فرانک وضع شده‌اند.
یک طرف مقابل مشتقه تنظیم‌شده برای دارندگان رمزارز
Anchorage گفت این ساختار به مشتریان نهادی امکان می‌دهد ضمن استفاده از خدمات نگهداری و خدمات مرتبط آن، مشتقات دارایی دیجیتال معامله کنند. نزدیک‌تر کردن نگهداری، مدیریت وثیقه و اجرای گزینه‌ها می‌تواند مدیریت یک موقعیت بیت‌کوین یا اتر را برای خزانه یک شرکت یا مدیر دارایی ساده‌تر کند، به‌ویژه زمانی که نیاز به سپردن وثیقه یا واکنش به تغییر الزامات وجه تضمین دارد.
این شرکت بخشی از بازار رمزارز را هدف گرفته که با انباشت بیت‌کوین و اتر در ترازنامه شرکت‌های سهامی عام، مرتبط‌تر شده است. شرکتی که موقعیت بزرگ توکن دارد ممکن است از گزینه‌ها برای تعیین حداقل قیمت فروش، تولید درآمد از طریق برخی راهبردها، یا محدود کردن زیان در افت شدید بازار بدون فروش فوری دارایی پایه استفاده کند.
به گفته Anchorage، مدیران دارایی و صندوق‌ها نیز برای مدیریت مواجهه از گزینه‌ها استفاده می‌کنند. این شرکت اندازه کسب‌وکار فعلی گزینه‌ها، حجم معاملات، تعداد مشتریان یا نرخ‌های رشد را افشا نکرد.
تلاش برای ثبت‌نام به این معنا نیست که شرکت قبلاً مجوز فعالیت به‌عنوان معامله‌گر سوآپ را دریافت کرده است. بررسی NFA ادامه دارد و هر عرضه برنامه‌ریزی‌شده محصول همچنان به تکمیل آن وابسته است. Anchorage همچنین اعلام کرد که عرضه‌های آینده به تأییدهای نظارتی و داخلی مربوط نیاز خواهد داشت.
افزایش تقاضای اختیار معامله در کنار خزانه‌های رمزارزی شرکت‌ها
این درخواست در زمانی ارائه می‌شود که اختیار معامله‌ها بخش بزرگ‌تری از ساختار بازار بیت‌کوین شده‌اند. داده‌های بازار همراه با این اعلامیه نشان داد که موقعیت‌های باز اختیار معامله بیت‌کوین — قراردادهایی که هنوز تسویه نشده‌اند — در ۵ نوامبر $33.41 میلیارد بود، در حالی که حجم معاملات روزانه اختیار معامله از $5.71 میلیارد فراتر رفت.
اختیار معامله خرید بیش از ۵۸٪ از موقعیت‌های باز را در آن تصویر لحظه‌ای تشکیل می‌داد. اختیار خرید عموماً به خریدار حق خرید یک دارایی را با قیمتی مشخص می‌دهد، در حالی که اختیار فروش به خریدار حق فروش در سطحی از پیش تعیین‌شده را می‌دهد. سهم بالای اختیار خرید می‌تواند نشان‌دهنده موقعیت‌گیری صعودی باشد، اما می‌تواند ناشی از پوشش ریسک، راهبردهای بازده و فعالیت بازارسازی نیز باشد و به همین دلیل به‌تنهایی معیاری ناقص از احساسات بازار است.
همین مطالب BTCUSD را در $75,880.50 با افت ۵.۵۶٪ و ETHUSD را در $2,247.57 با افت ۷.۱۷٪ قرار داد. همچنین به‌طور جداگانه بیت‌کوین را با افت ۵.۴۴٪ و اتریوم را با افت ۶.۵۳٪ فهرست کرد. این حرکات قیمتی کاربرد عملی مورد تأکید Anchorage را نشان می‌دهد: مؤسساتی که دارایی‌های رمزارزی پرنوسان نگه می‌دارند ممکن است بدون بستن موقعیت‌های پایه خود به دنبال حفاظت اختیار معامله باشند.
فعالیت بازار نقدی نیز کم‌رونق توصیف شد، به‌طوری که میانگین حجم روزانه معاملات نقدی بیت‌کوین نزدیک به $6.8 میلیارد و نزدیک به پایین‌ترین سطح دو سال اخیر بود. نقدینگی کمتر در بازار نقدی می‌تواند هنگام رسیدن سفارش‌های بزرگ، حرکات قیمت را ناگهانی‌تر کند، هرچند بازارهای اختیار معامله شرایط نقدینگی، قیمت‌گذاری و ریسک تسویه خاص خود را دارند.
برای یک دارنده شرکتی، اختیار فروش می‌تواند به‌عنوان بیمه در برابر افت قیمت عمل کند. خریدار برای توانایی فروش بیت‌کوین یا اتر با قیمت اعمال توافق‌شده تا سررسید قرارداد، وجه بیمه می‌پردازد. این حفاظت می‌تواند مواجهه با کاهش شدید را کم کند، اما هزینه‌ای دارد و همه ریسک‌های مرتبط با نگهداری دارایی‌های دیجیتال را از بین نمی‌برد.
Anchorage زیرساخت مؤسساتی را گسترش می‌دهد
Anchorage Digital Bank, N.A. در سال ۲۰۲۱ منشور بانک ملی خود را دریافت کرد و توسط دفتر کنترل ارز (OCC) تنظیم می‌شود. منشور بانکی به این شرکت پایگاهی تحت نظارت فدرال برای حضانت و سایر خدمات رمزارزی داده است، در حالی که ثبت پیشنهادی به‌عنوان معامله‌گر سوآپ، دامنه فعالیت آن را به دسته‌ای جداگانه از مشتقات تحت نظارت CFTC گسترش می‌دهد.
در ماه مارس، Anchorage ابزارهای مدیریت وثیقه را به پلتفرم Atlas خود افزود. این شرکت گفت که این سرویس پایش شبانه‌روزی وثیقه و درخواست‌های خودکار مارجین برای وام‌های نهادی، مشتقات و سایر معاملات را فراهم می‌کند. چنین سیستم‌هایی برای عملیات مشتقات حیاتی هستند، زیرا ارزش وثیقه می‌تواند با نوسان قیمت بیت‌کوین و اتریوم به‌سرعت تغییر کند.
Anchorage همچنین در ماه دسامبر واحد مدیریت ثروت Securitize را خریداری کرد تا خدمات رمزارزی تحت نظارت فدرال را برای مشاوران سرمایه‌گذاری ثبت‌شده گسترش دهد. همراه با کسب‌وکار حضانت و پلتفرم Atlas، واحد پیشنهادی معامله‌گری سوآپ به Anchorage عرضه‌ای یکپارچه‌تر برای نهادهایی می‌دهد که به حضانت تنظیم‌شده، مدیریت وثیقه و دسترسی به مشتقات نیاز دارند.
این تلاش نشان‌دهنده تقاضای فزاینده برای زیرساخت بازار رمزارز است که با کنترل‌های مالیestablished سازگار باشد. اگر NFA این درخواست را تأیید کند، Anchorage می‌تواند به شرکت‌های سهامی عام، صندوق‌ها و مدیران دارایی، طرف‌حساب داخلی تنظیم‌شده‌ای برای گزینه‌های بیت‌کوین و اتریوم با شرایط قرارداد تا یک سال ارائه دهد.
معامله‌گران نهادی که گزینه‌های تنظیم‌شده BTC و ETH را بررسی می‌کنند باید درباره مشتقات رمزارز بیشتر بدانند و استراتژی‌های ریسک خود را بهبود بخشند.
سلب مسئولیت: محتوای این صفحه فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی ارائه شده و بیانگر دیدگاه‌ها یا مشاوره مالی Toobit نیست. ما هیچ تضمینی درباره صحت یا کامل بودن این اطلاعات نمی‌دهیم و در قبال هیچ خطا، حذف یا نتیجه‌ای که از استفاده از آن حاصل شود مسئول نیستیم. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال خطرناک است؛ کاربران باید وضعیت مالی و ریسک‌های مربوطه را به‌طور مستقل ارزیابی کنند. برای جزئیات بیشتر، لطفاً شرایط خدمات و افشای ریسک.
