منظور از معاملات مارجین چیست؟

معامله مارجین نوعی معامله است که در آن معامله‌گران از سرمایه قرض گرفته شده برای خرید مشتقات، اوراق قرضه و سهام استفاده می‌کنند. با این حال نکته کلیدی در معاملات مارجین این است که معامله‌گران باید بخشی از سرمایه را خودشان تأمین کنند.  دلیل این امر آن است که برای انجام معاملات مارجین، معامله‌گر باید به تنهایی بخشی از سرمایه مورد نیاز را برای خرید دارایی تامین کند و از "مارجین" برای پرداخت مابقی استفاده نماید. 

در حال حاضر، حداقل میزان سرمایه مورد نیاز برای خرید، معادل 50% از کل ارزش خرید است که به عنوان "مارجین اولیه" شناخته می‌شود.

منظور از معاملات مارجین در حوزه رمزارز چیست؟

در بازار ارزهای دیجیتال، معاملات مارجین به این معناست که معامله‌گر می‌تواند با قرض گرفتن سرمایه از صرافی، قدرت خرید خود را افزایش دهد. سپس از این سرمایه برای خرید بیشتر ارز دیجیتال مورد نظر خود یا انجام معاملات دیگر بر روی دارایی‌های خود استفاده کند.

در این قسمت به بررسی برخی از عباراتی که معمولاً هنگام معاملات مارجین در حوزه رمزارز استفاده می‌شود، می‌پردازیم:

 

حساب مارجین

معامله‌گران می‌توانند در یک صرافی رمزارز، یک حساب مارجین برای خود ثبت کنند. سپس، این حساب به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا بر اساس سرمایه موجود خود،سرمایه بیشتری را قرض بگیرند و وارد پوزیشن‌های بزرگ‌تری را اتخاذ کنند.

 

اهرم

به نسبت سرمایه قرض گرفته شده به سرمایه شخصی کاربر اهرم گفته می‌شود. برای نمونه اگر اهرم خود را روی 2x تنظیم کنید، می‌توانید پوزیشنی به ارزش دو برابر سرمایه واقعی خودتان را کنترل کنید. دامنه اهرم رایج در معاملات مارجین ارزهای دیجیتال از 2x تا 100x است. با این حال، توجه داشته باشید که اتخاذ اهرم بیش‌تر با ریسک ضررهای قابل توجه همراه است.

پوزیشن‌های لانگ و شورت

• پوزیشن لانگ: در این نوع معامله، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که ارزش یک ارز دیجیتال افزایش خواهد یافت. ایشان برای خرید این دارایی، سرمایه قرض می‌گیرد تا بعداً آن را با قیمت بالاتری بفروشد و پول قرض‌گرفته‌شده را پس بدهد.

• پوزیشن شورت: در این نوع معامله، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که ارزش یک ارز دیجیتال کاهش خواهد یافت. ایشان برای فروش دارایی در قیمت فعلی، آن دارایی را قرض می‌گیرد، با این امید که بعداً با قیمت پایین‌تری آن را دوباره بخرد تا بدهی خود را تسویه کند.

سود و کارمزد

کاربران معمولاً برای سرمایه قرض‌گرفته شده، بهره پرداخت می‌کنند و همچنین ممکن است کارمزدهای اضافی مرتبط با معاملات با مارجین نیز وجود داشته باشد. این کارمزدها می‌توانند بر سود کلی معاملاتی که کاربر انجام می‌دهد، تأثیر بگذارند.

 

لیکویید شدن

در صورتی که بازار برخلاف میل کاربر حرکت کند و ضررهای او به مبلغ قرض گرفته شده نزدیک شود، صرافی ممکن است برای جلوگیری از ضررهای بیشتر، پوزیشن را به صورت اتوماتیک ببندد. این فرآیند لیکویید شدن نام‌گذاری شده است و برای همه معامله‌گران ضروری است.

 

در معاملات مارجین، داشتن درک کامل از ریسک‌های احتمالی برای کاربرانی که به آن علاقه‌مند هستند و قصد ورود به این حوزه را دارند، بسیار ضروری است. در این نوع معاملات  ضرر و زیان حتی می‌تواند کل سرمایه اولیه را تحت الشعاع قرار دهد، بنابراین انجام تحقیقات جداگانه قبل از تصمیم‌گیری‌های کلیدی برای معامله‌گران الزامی است.

چطور معاملات مارجین انجام دهیم؟

در این بخش، نحوه عملکرد معاملات مارجین را به صورت مرحله به مرحله توضیح خواهیم داد:

 

یک حساب مارجین ثبت کنید

برای شروع معاملات مارجین، معامله‌گران ابتدا باید برای ثبت یک حساب مارجین در کارگزاری و یا صرافی مانند Toobit اقدام کنند. این حساب به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با استفاده از سرمایه موجود خود، بتوانند سرمایه اضافی برای انجام معاملات دریافت کنند.

مارجین اولیه را واریز کنید

بعد از آن معامله‌گران باید یک مارجین اولیه (درصدی از ارزش کل معامله) را که توسط کارگزار تعیین می‌گردد، تأمین نمایند. این مارجین اولیه به مثابه وثیقه‌ای برای سرمایه قرض‌گرفته‌شده عمل می‌کند.

 

اهرم خود را تنظیم کنید

اهرم به نسبت مبلغ قرض گرفته شده به سرمایه شخص معامله‌گر گفته می‌شود. به عنوان مثال، در اهرم 2x، معامله‌گر قادر به کنترل پوزیشنی به ارزش دو برابر مارجین اولیه‌ی خود خواهد بود. میزان استفاده از اهرم  باعث افزایش قابل توجه هر دو، سودهای احتمالی و ضررهای احتمالی می‌شود.

یک پوزیشن لانگ یا شورت ثبت کنید

• در پوزیشن لانگ، معامله‌گر بر این باور است که قیمت دارایی در آینده افزایش خواهد یافت. بنابراین، آنها با قرض گرفتن سرمایه، دارایی را خریداری می‌کنند تا بعداً با قیمت بالاتر به فروش برسانند و سود کسب کنند.

• در پوزیشن شورت، معامله‌گر بر این باور است که قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. بنابراین، دارایی را قرض گرفته و در بازار می‌فروشد. هدف نهایی این است که در آینده، دارایی را با قیمت پایین‌تری خریداری کرده و به قرض‌دهنده بازگرداند و از اختلاف قیمت سود کسب نماید.

کنترل و مدیریت

 علاوه بر این، معامله‌گران ملزم به بررسی و کنترل مستمرپوزیشن‌های خود در بازار هستند. چرا که هر گونه حرکت منفی بازار می‌تواند منجر به کاهش ارزش دارایی‌های آن‌ها شده و آن‌ها را با ریسک دریافت کال مارجین مواجه سازد.  این موضوع در معاملات ارزهای دیجیتال که با نوسانات بالاتری دارند، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

 

سود و کارمزد

هنگام معامله با ارزهای دیجیتال، معامله‌گران ملزم به پرداخت بهره برای سرمایه قرض گرفته شده هستند. نرخ بهره و کارمزد بسته به کارگزار و معامله متفاوت است.و باید در ارزیابی سودآوری کلی در نظر گرفته شود.

 

مارجین کال و لیکویید شدن

چنانچه ارزش دارایی به مقدار ارزش کلی حساب معامله‌گر (مارجین نگهداری) نزدیک شود، کارگزار شما ممکن است درخواست مارجین کال صادر کند.  در چنین شرایطی، معامله‌گر ۲ انتخاب پیش رو دارد، می‌بایست با واریز سرمایه بیشتر یا بستن برخی از پوزیشن‌ها  نسبت تضمین سرمایه را بهبود بخشد. در غیر این صورت، کارگزار مجاز به لیکویی کردن پوزیشن‌ها جهت مدیریت ریسک و ممانعت از ضرر خواهد بود.

 

بستن پوزیشن

در نهایت، معامله‌گران می‌توانند با صلاحدید خود در هر زمان برای بستن پوزیشن‌های خود اقدام کنند. در صورت سودآوری معامله، آنها دارایی را (در پوزیشن لانگ) می فروشند یا آن را (در پوزیشن شورت) برای بازپرداخت سرمایه قرض گرفته شده و کسب سود خود، خریداری می‌کنند.

معاملات مارجین، همانند شمشیری دولبه عمل می‌کند، به این معنی که می‌تواند هم سود و هم زیان را به طور قابل توجهی افزایش دهد و به همین دلیل یک استراتژی پر ریسک به شمار می‌رود. برای موفقیت در معاملات مارجین، معامله‌گران باید دانش جامعی در مورد بازار، مدیریت ریسک و قوانین کارگزاری خود داشته باشند.

 

مزایای معاملات مارجین چیست؟

• قدرت خرید بیش‌تر

• امکان افزایش قابل توجه سود 

• به طور خلاصه، معامله با استفاده از اهرم

معایب معاملات مارجین چیست؟

• نیاز به سرمایه‌گذاری کلان

• ضررهای سنگین و قابل توجه

• نیاز به تعهد و پشتکار قابل توجه

 

به طور کلی، استفاده از معاملات با مارجین می‌تواند باعث افزایش سود شما شود، اما در عین حال ریسک ضرر را نیز به طور قابل توجهی بالا می‌برد. معاملات مارجین برای معامله‌گران باتجربه یا افرادی با ریسک‌پذیری پایین مناسب‌تر است. با این حال، Toobit از کاربران خود می‌خواهد تا با خیال راحت انواع مختلف معاملات را کشف کنند و بهترین رویکرد را برای اهداف مالی خود بیابند.  همچنین بر لزوم خودآموزی به‌عنوان یک معامله‌گر و مسئولیت‌پذیری همیشگی در معاملات تأکید می‌کنیم. برای شما بهترین‌ها را آرزو می‌کنیم!