Stanbic Bank Ghana y RD Technologies están preparando un concepto de piloto regulado que utilizaría infraestructura de monedas estables para liquidar pagos entre empresas de Ghana y proveedores de Asia, situando a un banco local en el centro del registro de clientes, el cumplimiento normativo, las aprobaciones de transacciones y la liquidación en moneda local.
La iniciativa sigue sujeta a la aprobación regulatoria, y las empresas aún no han puesto en marcha un servicio de pagos operativo. Sus próximos pasos son mantener conversaciones con los reguladores pertinentes, realizar una validación técnica y diseñar un modelo operativo de piloto controlado.
El acuerdo propuesto aborda una dificultad persistente para las empresas ghanesas que compran bienes o servicios a proveedores asiáticos. Estos pagos pueden pasar por varios bancos y redes de corresponsales antes de llegar al proveedor, lo que añade tiempo de procesamiento, comisiones y trabajo administrativo. Cada intermediario adicional también puede dificultar que una empresa rastree el estado de un pago o resuelva un retraso.
Stanbic y RD están evaluando si las monedas estables pueden operar en la capa de liquidación de ese proceso, mientras los clientes corporativos siguen tratando con su banco en lugar de gestionar directamente activos digitales. El modelo combinaría vías de pago de activos digitales con los controles para clientes habituales en las relaciones bancarias convencionales.
Stanbic conservaría las responsabilidades bancarias y de cumplimiento normativo
Según el concepto descrito por las empresas, Stanbic Bank Ghana actuaría como la institución de cara al cliente. El banco abriría cuentas, realizaría controles de conocimiento del cliente, aprobaría transacciones y gestionaría la liquidación en moneda local. También mantendría la supervisión del cumplimiento normativo local y aplicaría sus propios estándares de evaluación de riesgos a los clientes y pagos participantes.
Esa estructura daría a Stanbic el control sobre las partes del proceso de pago más estrechamente vinculadas a su función bancaria regulada. Los clientes empresariales accederían al servicio propuesto a través del banco y seguirían sujetos a sus procesos habituales de registro y aprobación de transacciones.
Mireku, responsable de facilitación estratégica en Stanbic Bank Ghana, afirmó que el proceso de diseño y pruebas estaría guiado por las necesidades de los clientes, el cumplimiento normativo y la gestión de riesgos mientras las partes colaboran con los reguladores.
RD Technologies proporcionaría la tecnología de pagos, la infraestructura de activos digitales y las conexiones con su red de liquidación asiática. La empresa también coordinaría la liquidación en el extranjero dentro del flujo de pago propuesto.
Las stablecoins se utilizarían entre bastidores para la liquidación transfronteriza, en lugar de como sustituto de las cuentas bancarias de cara al cliente. Una stablecoin es un token digital diseñado para mantener un valor estable, generalmente tomando como referencia una divisa u otro activo de reserva. En este caso, las empresas están considerando su uso como mecanismo para transferir valor entre proveedores de servicios de pago a través de las fronteras.
La distinción tiene consecuencias prácticas. Las empresas no necesitarían crear sistemas internos para custodiar o mover stablecoins si el proyecto piloto sigue la estructura descrita por las compañías. En su lugar, los controles de Stanbic determinarían qué clientes pueden participar, qué transacciones se aprueban y cómo se gestionan localmente los pagos en cedis ghaneses.
La relación con los reguladores determinará si el proyecto piloto sigue adelante
Las empresas afirmaron que formarán un equipo de proyecto conjunto para realizar pruebas técnicas y finalizar el modelo operativo del proyecto piloto si reciben la no objeción de los reguladores. Las pruebas previstas examinarían si la tecnología puede respaldar el proceso de liquidación propuesto, al tiempo que cumple los requisitos operativos, de cumplimiento normativo y de gestión de riesgos esperados de un servicio dirigido por un banco.
Liu, director ejecutivo de RD Technologies, afirmó que la próxima fase se centrará en la relación con los reguladores, la validación técnica y el desarrollo de un proyecto piloto controlado.
Una no objeción no equivaldría a una aprobación sin restricciones para los pagos con stablecoins en Ghana. Permitiría a las empresas pasar a un entorno de pruebas limitado, en el que podrían definirse los participantes, los flujos de transacciones y los controles antes de considerar cualquier despliegue comercial más amplio.
Este enfoque gradual refleja las dificultades de conectar la infraestructura de activos digitales con la banca transfronteriza tradicional. Un sistema de liquidación debe hacer algo más que mover valor rápidamente. También debe proporcionar registros fiables, responsabilidades claras sobre la ejecución de los pagos, procedimientos de revisión y procesos para gestionar excepciones, como transferencias rechazadas o datos incorrectos de los proveedores.
Para los importadores ghaneses, el atractivo del modelo dependería de si reduce las fricciones sin trasladar la complejidad operativa al cliente. Un sistema de liquidación basado en stablecoins podría acortar la cadena entre un banco local y una red de pagos extranjera, pero su utilidad dependería de los precios, la fiabilidad de la liquidación, la gestión de divisas y la disposición de los proveedores de Asia a recibir pagos a través de la red conectada.
Los vínculos con China y Hong Kong refuerzan el enfoque transfronterizo del proyecto
Stanbic Bank Ghana declaró que opera en el país desde hace más de 26 años y que se estableció en 1999. Es una filial de Standard Bank Group, que opera en 20 países y se describe como el mayor banco de África por activos.
Standard Bank Group está autorizado como participante directo en el sistema de pagos interbancarios transfronterizos de China, según la declaración de las empresas. El grupo también afirmó que Industrial and Commercial Bank of China posee una participación del 20 % en Standard Bank Group.
Estas conexiones proporcionan contexto para un proyecto centrado en los pagos de Ghana a proveedores asiáticos, especialmente cuando las relaciones comerciales requieren liquidaciones entre varias divisas y redes bancarias. Por sí solas, no demuestran que el piloto propuesto se conectará directamente al sistema de pagos de China, y las empresas han descrito la red de liquidación asiática de RD como el componente de liquidación en el extranjero.
RD Technologies declaró que es uno de los primeros participantes en el entorno de pruebas para emisores de monedas estables de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, un programa mediante el cual la autoridad interactúa con posibles emisores de monedas estables y examina los modelos de negocio propuestos. RD también afirmó que ha recaudado más de 90 millones de dólares en financiación acumulada.
El piloto propuesto probaría una propuesta más limitada que el lanzamiento de una moneda estable pública: si un banco ghanés puede utilizar infraestructura de activos digitales dentro de su marco de cumplimiento vigente para respaldar los pagos comerciales. Su avance depende ahora de que los reguladores se sientan cómodos permitiendo probar dicha infraestructura en condiciones controladas.
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