Wie globale Marktveränderungen die Preise von Bitcoin, Ethereum und Dogecoin beeinflussen

Makroumfeld und Politikänderungen

Die Fed und Liquiditätsengpässe

Enthebelung und Liquidationen

Globaler regulatorischer Hintergrund

Bitcoin (BTC): Stabil in seiner Reifephase

Was BTC derzeit beeinflusst:

• Institutionelle Phase: Bitcoin wird jetzt von ETF- und institutionellen Flüssen dominiert, was es weniger volatil, aber auch weniger explosiv macht.
• Verkaufsdruck: Rund 400.000 BTC wurden Berichten zufolge im Oktober verkauft, während einige Investoren ihren Fokus auf Gold und KI-bezogene Vermögenswerte verlagerten.
• Unterstützungsstärke: Das Halten über 99.000 Dollar zeigt starkes Käuferinteresse, was darauf hindeutet, dass der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt, auch wenn das Momentum nachlässt.

Ethereum (ETH): Starke Fundamentaldaten, aber schwacher kurzfristiger Fluss

• ETF-Abflüsse: ETH-gebundene ETFs verzeichneten letzte Woche (3. — 7. Nov) Abflüsse von 507 Millionen Dollar, angeführt von großen Rücknahmen aus dem ETHA-Fonds von BlackRock. Dies drückte den ETH-Preis am 4. November auf ein Tief von 3.107,12 Dollar.
• Wal-Käufe: Als sich ETH der 3.000 Dollar-Zone näherte, begannen große Inhaber aggressiv zu akkumulieren. On-Chain- und Börsenflussdaten aus dem ETH-Preischart zeigen einen deutlichen Anstieg des Kaufvolumens während des Rückgangs, wobei mehrere hochkarätige Wallets ETH-Positionen im Wert von über 300 Millionen Dollar hinzufügten. Historisch gesehen haben ähnliche Perioden der Wal-Akkumulation starke Erholungsphasen vorausgegangen, die oft Erholungen von 30 — 45% innerhalb von zwei Monaten antrieben.
• Das Fusaka-Upgrade: Der bevorstehende Fusaka-Hard-Fork (früher 5.–12. November) führt "PeerDAS" ein, ein System, das die Netzwerkkosten senkt und die Skalierbarkeit erhöht. Es ist ein wichtiges technisches Upgrade, das die langfristigen Aussichten von Ethereum stärkt.

Dogecoin (DOGE): Zerschmettert durch Wal-Verkäufe

Unterschiedliche Reaktionen, gleicher Druck

Die Volatilität Anfang November zeigt eine klare strukturelle Divergenz, wie digitale Vermögenswerte auf globalen finanziellen Stress reagieren:

• Bitcoin (BTC): Bitcoin hielt seine wichtige Unterstützung und erwies sich als stabiler, indem es in eine "Reife-Ära" mit weniger volatilen BTC-Preisen überging. Das Wachstum könnte jedoch langsamer sein, da institutionelle Flüsse dominieren.
• Ethereum (ETH): Trotz kurzfristiger institutioneller Skepsis, die den ETH Preis drückt, deutet die aggressive Akkumulation durch Wale auf tiefes langfristiges Vertrauen in seine Fundamentaldaten hin. Das bevorstehende Fusaka-Upgrade ist ein entscheidendes Ereignis zur Risikominderung, das diesen optimistischen Ausblick rechtfertigt.
• Dogecoin (DOGE): Bleibt ein hochriskanter Vermögenswert, der die allgemeine Marktstimmung widerspiegelt und am schnellsten fällt, wenn die Liquidität versiegt.