Các ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ ghi nhận dòng tiền vào ròng 730,9 triệu USD vào thứ Năm, mức cao nhất trong ngày kể từ ngày 14/1, khi Bitcoin phục hồi lên ngưỡng 80.000 USD sau khi dành phần lớn thời gian trong tuần giao dịch trong khoảng 76.000 đến 81.000 USD.
Tổng dòng tiền vào được báo cáo đánh dấu mức tăng mạnh so với 101,2 triệu USD vào thứ Tư và đưa nhu cầu ETF trở lại các mức được ghi nhận trong đợt tăng giá trước đó của Bitcoin trong năm nay. Kỷ lục 843,6 triệu USD vào ngày 14/1 vẫn cao hơn, nhưng kết quả hôm thứ Năm cho thấy các quỹ Bitcoin được quản lý vẫn có thể thu hút lượng vốn đáng kể ngay cả khi tài sản cơ sở gặp khó khăn trong việc bứt phá rõ ràng lên trên vùng kháng cự gần đây.
iShares Bitcoin Trust của BlackRock chiếm 454 triệu USD trong tổng dòng tiền vào ròng hôm thứ Năm, tương đương khoảng 62% tổng số dựa trên các số liệu quỹ được báo cáo. ARK Invest và ARK 21Shares Bitcoin ETF của 21Shares thu hút thêm 137,7 triệu USD, trong khi Wise Origin Bitcoin Fund của Fidelity ghi nhận 74,4 triệu USD dòng tiền vào.
Sự tập trung vào quỹ của BlackRock phản ánh vị thế vững chắc của quỹ này với tư cách là điểm đến lớn nhất của dòng tiền ETF Bitcoin. Dòng tiền vào hôm thứ Năm rất đáng kể nhưng vẫn thấp hơn mức 503 triệu USD trong một ngày mà quỹ này ghi nhận vào ngày 20/8.
Không phải mọi tổ chức phát hành đều tham gia đà tăng. ETF Bitcoin của VanEck ghi nhận dòng tiền ra ròng 19,6 triệu USD, trong khi Bitcoin Fund của WisdomTree mất 5,2 triệu USD. Các khoản rút vốn này khá khiêm tốn so với dòng tiền vào BlackRock, ARK 21Shares và các sản phẩm của Fidelity, giúp toàn ngành duy trì cán cân dòng tiền tích cực mạnh trong ngày.
Nhu cầu ETF trở lại khi Bitcoin kiểm tra lại ngưỡng 80.000 USD
Đà tăng trở lại hướng tới 80.000 USD của Bitcoin diễn ra đồng thời với hoạt động mua ETF được nối lại, dù dữ liệu thị trường hiện có không chứng minh rằng riêng hoạt động đăng ký quỹ đã thúc đẩy đợt phục hồi. Trong tuần, tiền mã hóa này dao động trong biên độ tương đối hẹp từ 76.000 đến 81.000 USD, giai đoạn mà các nhà giao dịch dường như không sẵn sàng dứt khoát cam kết vượt lên trên giới hạn trên của biên độ đó.
Tuy vậy, các số liệu ETF cho thấy nhu cầu đáng kể đã quay trở lại thông qua một kênh được quản lý, cho phép các tổ chức, nhà quản lý tài sản và những người tham gia thị trường khác tiếp cận Bitcoin mà không cần trực tiếp nắm giữ tài sản này. Dòng tiền vào ròng thường buộc các tổ chức phát hành quỹ phải mua thêm Bitcoin hoặc điều chỉnh lượng nắm giữ theo cách khác để hỗ trợ số cổ phần mới được tạo ra, qua đó liên kết hoạt động đăng ký mạnh với hoạt động trên thị trường cơ sở.
Dòng tiền vào hôm thứ Năm đặc biệt đáng chú ý vì xuất hiện sau một ngày thứ Tư tương đối trầm lắng, thay vì sau một chuỗi dài các ngày liên tiếp có dòng tiền vào. Mô hình này có thể cho thấy nhu cầu vẫn nhạy cảm với biến động giá và tâm lý thị trường, thay vì phản ánh một xu hướng tích lũy ổn định, đồng đều trên tất cả các quỹ.
Quy mô đóng góp của BlackRock cũng có nghĩa là một tổ chức phát hành đã tác động vượt trội đến con số tổng hợp hằng ngày. Dòng tiền vào 454 triệu USD của iShares Bitcoin Trust có thể nâng đáng kể tổng quy mô của lĩnh vực, ngay cả khi các quỹ khác chỉ ghi nhận hoạt động hạn chế hoặc dòng tiền rút ra. Do đó, những người đánh giá nhu cầu ETF có thể cần phân biệt giữa sự gia tăng trên diện rộng ở nhiều tổ chức phát hành và một đợt tăng chủ yếu do một sản phẩm lớn dẫn dắt.
CryptoQuant cho rằng việc đóng vị thế bán đứng sau đà phục hồi của giá
Công ty phân tích blockchain CryptoQuant đưa ra cách nhìn thận trọng hơn về diễn biến giá Bitcoin. Công ty cho biết đà tăng gần đây có liên quan chặt chẽ hơn đến việc đóng các vị thế bán thay vì việc mở các vị thế mua mới.
Việc đóng vị thế bán xảy ra khi những trader đặt cược vào giá giảm mua Bitcoin để đóng các vị thế đó. Lực mua như vậy có thể đẩy nhanh đà tăng, đặc biệt nếu giá vượt qua những mức khiến các trader bi quan buộc phải thoát vị thế. Tuy nhiên, nó cũng có thể tạo ra một chuyển động kém bền vững hơn so với đà tăng được hỗ trợ bởi sự mở rộng mạnh mẽ của các vị thế mua mới, vì áp lực mua sẽ giảm dần sau khi các vị thế bán đã được đóng.
CryptoQuant cũng ghi nhận lợi nhuận thực nhận tăng lên. Công ty ghi nhận lợi nhuận ròng thực nhận đạt 23.000 BTC vào ngày 21 tháng 8, mức cao nhất trong ngày của năm nay, đồng thời cho biết những người nắm giữ đã thực nhận tổng cộng khoảng 110.000 BTC lợi nhuận ròng kể từ ngày 19 tháng 8.
Lợi nhuận thực nhận tăng có thể phản ánh hoạt động chốt lời lành mạnh sau một đợt phục hồi, nhưng cũng có thể bổ sung nguồn cung cho thị trường khi những người nắm giữ lựa chọn bán ra trong lúc giá tăng. Trong trường hợp này, dữ liệu của CryptoQuant cho thấy một thị trường nơi các khoản đăng ký ETF mạnh mẽ xuất hiện đồng thời với hoạt động bán từ những người nắm giữ đang tận dụng đà phục hồi của giá để chốt lời.
Sự kết hợp này giúp giải thích vì sao Bitcoin vẫn chưa duy trì được đà tăng vượt lên trên vùng 80.000 USD thấp. Dòng tiền vào các quỹ hỗ trợ nhu cầu, trong khi việc chốt lợi nhuận và sự thiếu vắng một mức tăng rõ ràng trong các vị thế mua mới có đòn bẩy có thể hạn chế đà tiếp diễn.
Vùng 82.300 USD vẫn là một trở ngại kỹ thuật
CryptoQuant xác định đường trung bình động 365 ngày của Bitcoin ở gần mức 82.300 USD, mô tả đây là một ranh giới từng phân tách các giai đoạn tăng và giảm trong những lần so sánh trước đây. Bitcoin đạt khoảng 81.400 USD vào ngày 28 tháng 8 trước khi giảm xuống dưới mức trung bình này, khiến thị trường chỉ còn cách một ngưỡng kỹ thuật được theo dõi sát sao một khoảng ngắn.
Công ty xác định 83.000 USD là một mức khác cần theo dõi. Một đợt tăng duy trì trên vùng này sẽ đưa Bitcoin vượt qua cả mức trần của phạm vi gần đây và đường trung bình động 365 ngày được CryptoQuant đề cập, qua đó có thể làm giảm áp lực tức thời từ những nhà giao dịch bán ra khi giá gặp kháng cự.
Ở chiều giảm, CryptoQuant chỉ ra đường trung bình động 200 ngày gần mức 69.000 USD là một vùng có thể xảy ra nhịp điều chỉnh. Điều này tạo ra khoảng cách đáng kể giữa mức giá hiện tại gần 80.000 USD và một mức hỗ trợ dài hạn, cho thấy bước đi tiếp theo của thị trường có thể phụ thuộc vào việc dòng tiền ETF có tiếp tục đổ vào sau đợt tăng mạnh hôm thứ Năm hay không.
Dữ liệu quỹ mới nhất cho thấy nhu cầu đã phục hồi thông qua các ETF Bitcoin niêm yết tại Mỹ, nhưng dữ liệu về vị thế và lợi nhuận của CryptoQuant cho thấy đà phục hồi vẫn chưa thể hiện niềm tin mua vào trên diện rộng thường đi kèm với một đợt bứt phá bền vững.
ETF Bitcoin đang tăng vọt? Tìm hiểu cách dòng vốn tổ chức có thể định hình bước đi tiếp theo của BTC trong hướng dẫn chuyên sâu này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hay lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính của mình và những rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản dịch vụ và Công bố rủi ro.
