Một thẩm phán liên bang tại New York đã từ chối hủy bỏ thỏa thuận dàn xếp trị giá 5 triệu USD và lệnh cấm vĩnh viễn áp đặt lên Gemini, phán quyết rằng việc Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn thay đổi ưu tiên thực thi không làm mất hiệu lực phán quyết mà sàn giao dịch này đã đồng ý ngay trước phiên xét xử.
Thẩm phán Tòa án Quận Hoa Kỳ Alvin K. Hellerstein thuộc Khu vực phía Nam New York đã bác đơn đề nghị chung của CFTC và Gemini về việc hủy lệnh chấp thuận tháng 1 năm 2025. Quyết định này giữ nguyên cả khoản phạt dân sự đã nộp và lệnh cấm, duy trì lệnh cấm Gemini đưa ra các tuyên bố hoặc thiếu sót mang tính trọng yếu nhưng sai lệch hoặc gây hiểu lầm với cơ quan quản lý.
Vụ tranh chấp cho thấy giới hạn rõ ràng đối với các cơ quan và công ty chịu sự quản lý muốn xem xét lại những vụ thực thi đã hoàn tất sau khi chính sách thay đổi. CFTC nói với tòa rằng họ sẽ không khởi kiện vào năm 2022 theo các ưu tiên mới, trong khi Gemini lập luận rằng họ đã dàn xếp dưới sức ép quản lý mang tính cưỡng chế. Hellerstein nhận định không lập luận nào đáp ứng tiêu chuẩn pháp lý để mở lại vụ án.
“Việc mới thu thập được kiến thức về những sự kiện đã tồn tại vào thời điểm Lệnh chấp thuận được ban hành không cấu thành sự thay đổi đáng kể về hoàn cảnh thực tế,” tòa viết. Thẩm phán nói thêm rằng đánh giá hiện tại của CFTC về vụ kiện không buộc tòa phải hủy lệnh hoặc áp dụng biện pháp khắc phục khác.
Thỏa thuận dàn xếp đạt được vài tuần trước phiên xét xử
Lệnh tháng 1 năm 2025 đã giải quyết vụ kiện do CFTC đệ trình vào năm 2022 נגד Gemini Trust Company LLC, pháp nhân đứng sau nền tảng tiền mã hóa Gemini. Cơ quan này cáo buộc Gemini đã đưa ra các tuyên bố sai lệch hoặc gây hiểu lầm về những sự kiện trọng yếu với nhân viên CFTC trong các cuộc thảo luận về một hợp đồng tương lai Bitcoin được đề xuất.
Theo đơn khiếu nại của CFTC, các tuyên bố liên quan đến quy trình tự chứng nhận cho một sản phẩm hợp đồng tương lai Bitcoin, sau đó được niêm yết bởi Cboe Futures Exchange. Cơ quan quản lý cáo buộc rằng những trình bày của Gemini về thị trường Bitcoin giao ngay và các biện pháp bảo vệ chống thao túng của hợp đồng tương lai là không chính xác hoặc không đầy đủ.
Gemini không thừa nhận cũng không phủ nhận các cáo buộc của CFTC khi dàn xếp vụ việc. Lệnh chấp thuận yêu cầu công ty nộp khoản phạt tiền dân sự 5 triệu USD, mà tòa lưu ý là đã được thanh toán, đồng thời áp dụng lệnh cấm vĩnh viễn đối với các tuyên bố trong tương lai gửi đến cơ quan này.
Các bên đạt được thỏa thuận khoảng ba tuần trước ngày dự kiến bắt đầu phiên xét xử. Thời điểm đó giữ vai trò then chốt trong nhận định của Hellerstein về tuyên bố sau này của Gemini rằng áp lực pháp lý đã tước đi lựa chọn tự nguyện của công ty.
Thẩm phán viết rằng công ty đã tranh tụng vụ án khoảng ba năm trước khi dàn xếp và đã biết về các vấn đề nội bộ liên quan đến một kế hoạch gian lận có sự tham gia của cựu giám đốc vận hành. Tòa kết luận Gemini “đã đưa ra quyết định có tính toán là dàn xếp vụ án ngay trước phiên xét xử”.
Sự thay đổi lập trường của CFTC không làm thay đổi hồ sơ ban đầu
CFTC và Gemini đã nộp yêu cầu chung đề nghị hủy bỏ thỏa thuận dàn xếp vào ngày 28 tháng 5 năm 2026. Trong đơn, CFTC cho biết ban lãnh đạo hiện tại đã đánh giá lại vụ án và kết luận rằng khiếu nại lẽ ra không nên được đệ trình theo cách tiếp cận thực thi đã được cơ quan quản lý sửa đổi.
Các cơ quan liên bang có quyền quyết định các ưu tiên thực thi, và một đội ngũ lãnh đạo mới có thể cho rằng một số vụ án trước đây không phù hợp với cách phân bổ nguồn lực mà họ ưu tiên. Tuy nhiên, Hellerstein phân biệt giữa việc một cơ quan thay đổi quan điểm về một vụ kiện trước đó với sự thay đổi đáng kể trong các sự kiện hoặc quy định pháp luật điều chỉnh một phán quyết cuối cùng của tòa.
Thẩm phán nhận định rằng những thông tin được nêu trong đơn liên quan đến các hoàn cảnh đã tồn tại trước khi dàn xếp. Việc CFTC sau đó thay đổi đánh giá về những hoàn cảnh đó không chứng minh rằng lệnh chấp thuận đã trở nên bất công hoặc không thể thực hiện về mặt pháp lý.
Lập luận đó giữ nguyên hiệu lực của lệnh mà không buộc tòa phải xác định liệu lập luận ban đầu của CFTC có thể được chấp nhận nếu xét xử vào thời điểm hiện tại hay không. Thay vào đó, phán quyết tập trung vào tính chung thẩm: các bên giải quyết vụ án thông qua một lệnh của tòa được thương lượng sẽ phải đối mặt với rào cản rất cao khi tìm cách hủy bỏ lệnh sau khi khoản thanh toán đã được thực hiện và quá trình tố tụng đã kết thúc.
Lệnh cấm vĩnh viễn vẫn là một phần trong hồ sơ của Gemini
Ảnh hưởng trên thực tế hẹp hơn so với một hành động thực thi mới, nhưng không chỉ mang tính lịch sử. Gemini vẫn bị ràng buộc bởi lệnh cấm vĩnh viễn đối với các tuyên bố hoặc hành vi bỏ sót thông tin sai lệch hay gây hiểu lầm với CFTC.
Lệnh cấm không đồng nghĩa với việc áp đặt hạn chế toàn diện đối với hoạt động của Gemini. Các điều khoản của lệnh nhắm vào hành vi bị cáo buộc trong vụ án của CFTC: những thông tin liên lạc và tuyên bố đưa ra cho cơ quan quản lý hàng hóa. Tuy nhiên, lệnh cấm vĩnh viễn có hiệu lực lâu dài hơn một khoản phạt tài chính một lần, vì chúng có thể trở thành cơ sở cho các hành động tiếp theo của tòa nếu một công ty vi phạm.
Đối với các công ty tiền mã hóa, quyết định này cũng củng cố rằng lập trường chính sách đang thay đổi của cơ quan quản lý có thể ảnh hưởng đến các vụ việc đang chờ xử lý dễ dàng hơn so với các thỏa thuận đã khép lại. Một khi phán quyết đồng thuận đã được ban hành, tòa án thường cân nhắc tính chung thẩm của vụ kiện, những lựa chọn trước đó của các bên và nhu cầu phải có sự thay đổi thực tế về hoàn cảnh, thay vì sự bất đồng hồi tố với chiến lược pháp lý của chính phủ.
Gemini đã đối mặt với một số vấn đề pháp lý và quản lý cấp cao trong những năm gần đây, bao gồm các tranh chấp liên quan đến chương trình cho vay Earn trước đây và sự sụp đổ của Genesis Global Capital. Vụ việc của CFTC liên quan đến một nhóm cáo buộc riêng về các tuyên bố liên quan đến hợp đồng tương lai Bitcoin, nhưng việc Hellerstein đề cập đến những vấn đề nội bộ liên quan đến cựu giám đốc vận hành của công ty cho thấy tòa án đã xem xét hiểu biết và lập trường tố tụng của Gemini khi đánh giá khiếu nại về việc bị cưỡng ép.
Việc bác bỏ kiến nghị đồng nghĩa với việc các ưu tiên thực thi sửa đổi của CFTC sẽ không làm thay đổi phán quyết đồng thuận năm 2025 đối với Gemini. Khoản phạt 5 triệu USD vẫn đã được thanh toán và lệnh cấm vĩnh viễn vẫn có hiệu lực thi hành, trừ khi một thủ tục tố tụng trong tương lai đưa ra kết quả khác.
Để hiểu sâu hơn về hoạt động thực thi và giám sát, hãy khám phá cách quy định về tiền mã hóa tại Mỹ có thể phát triển trong thời gian tới.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hoặc lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không bảo đảm về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc hậu quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản dịch vụ và Công bố rủi ro.
