Mastercard đang chuẩn bị bán cho các ngân hàng và công ty thanh toán một công cụ sàng lọc mới dành cho các giao dịch stablecoin, nhằm đưa hoạt động kiểm tra gian lận và tội phạm tài chính trước giao dịch vào các khoản thanh toán được thực hiện trên blockchain công khai. Dịch vụ này có tên Stablecoin Security, sẽ chấm điểm rủi ro cho từng giao dịch bằng cách kết hợp dữ liệu thanh toán với hoạt động blockchain và cung cấp kết quả thông qua giao diện lập trình ứng dụng, hay API.
Công ty công bố sản phẩm tại Money20/20 USA và cho biết sản phẩm sẽ được triển khai đầu tiên ở Bắc Mỹ. Mastercard dự kiến mở rộng khả năng cung cấp thương mại trên toàn cầu vào năm 2027. Borderless.xyz, một mạng lưới thanh toán stablecoin, và công ty thanh toán thương mại Keyrails sẽ là những đối tác đầu tiên.
Stablecoin Security được thiết kế cho các tổ chức cần quyết định phê duyệt, điều tra hay dừng một khoản thanh toán trước khi tiền được gửi onchain. Mastercard cho biết dịch vụ sẽ đánh giá rủi ro gian lận, lừa đảo, liên quan đến lệnh trừng phạt và các tội phạm tài chính khác bằng cách kiểm tra nguồn tiền cũng như bối cảnh xung quanh một giao dịch trong suốt vòng đời thanh toán.
Cách tiếp cận này sẽ giúp các ngân hàng bổ sung những tín hiệu đặc thù của blockchain vào các hệ thống giám sát gian lận và tuân thủ mà họ đang sử dụng cho các kênh thanh toán truyền thống. Thay vì yêu cầu các tổ chức xây dựng quy trình phân tích blockchain riêng, Mastercard dự định cung cấp kết quả đánh giá thông qua một API có thể tích hợp vào các cơ chế kiểm soát nội bộ hiện có.
Phản ứng trước các giao dịch stablecoin ngày càng phức tạp
Mastercard dẫn nghiên cứu của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, cho thấy tại sao việc kiểm tra đơn giản ở cấp địa chỉ có thể không đủ đối với nhiều khoản thanh toán stablecoin. Nghiên cứu của BIS đã phân tích 593 triệu sự kiện chuyển stablecoin nằm trong 141 triệu giao dịch Ethereum trong năm 2025.
Theo BIS, gần 60% số sự kiện chuyển stablecoin này diễn ra trong các giao dịch phức tạp, gồm nhiều bước, thay vì các giao dịch chuyển tiền trực tiếp từ ví này sang ví khác. Một giao dịch onchain duy nhất có thể bao gồm nhiều lần di chuyển token và tương tác với hợp đồng thông minh, khiến đội ngũ tuân thủ khó hiểu được mục đích thực tế và đích đến của khoản thanh toán nếu chỉ xem xét địa chỉ gửi đầu tiên và địa chỉ nhận cuối cùng.
Sự phức tạp đó đặc biệt liên quan đến các tổ chức đang cân nhắc sử dụng stablecoin cho hoạt động thanh toán xuyên biên giới, quản lý ngân quỹ và thanh toán thương mại. Trong những bối cảnh đó, một doanh nghiệp có thể cần đánh giá bên đối tác của giao dịch, lịch sử giao dịch và khả năng tiếp xúc với các tổ chức bị hạn chế, đồng thời vẫn duy trì tốc độ gắn liền với hoạt động thanh toán trên blockchain.
Hệ thống được Mastercard đề xuất đưa hoạt động đánh giá đó lên trước khi giao dịch hoàn tất. Công ty chưa công bố mức phí hoặc các ngưỡng kỹ thuật cho điểm rủi ro, bao gồm cách các tổ chức sẽ được yêu cầu xử lý khi một khoản thanh toán nhận kết quả rủi ro cao. Cuối cùng, các ngân hàng và công ty thanh toán sẽ tự thiết lập chính sách phê duyệt, trì hoãn hoặc chuyển cấp các giao dịch bị đánh dấu.
Borderless.xyz và Keyrails cung cấp các trường hợp sử dụng thanh toán ban đầu
Hai đối tác đầu tiên hoạt động trong những lĩnh vực mà stablecoin ngày càng được nghiên cứu như các công cụ thanh toán, thay vì chỉ là tài sản giao dịch.
Mastercard mô tả Borderless.xyz là một mạng lưới kết nối các tổ chức tài chính với những nhà cung cấp stablecoin được cấp phép tại hơn 113 quốc gia và sử dụng 72 loại tiền tệ. Sự tham gia của công ty này mang đến cho Stablecoin Security một kênh ban đầu tiếp cận các hành lang thanh toán quốc tế, nơi các bên có thể phải đối mặt với những tiêu chuẩn pháp lý khác nhau, biện pháp kiểm soát tiền tệ và các đối tác tại nhiều khu vực pháp lý.
Theo Mastercard, Keyrails tập trung vào các khoản thanh toán thương mại xuyên biên giới có giá trị lớn, đặc biệt tại các thị trường mới nổi. Thanh toán thương mại có thể đòi hỏi nhiều giấy tờ và nhiều bên trung gian hơn so với các giao dịch chuyển tiền tiêu dùng thông thường, khiến các tổ chức phải đối chiếu hoạt động thanh toán trên blockchain với những quy trình hiện hành về lệnh trừng phạt, chống rửa tiền và phòng chống gian lận.
Trước đây, cả hai công ty đều từng tham gia chương trình Start Path Blockchain and Digital Assets của Mastercard. Borderless.xyz cũng tham gia chương trình thử nghiệm Crypto Credential của Mastercard vào tháng 8 cùng với Infinia, Walapay và Koywe. Dự án trước đó tập trung vào việc giúp định tuyến các giao dịch blockchain dễ dàng hơn bằng cách sử dụng bí danh hoặc thông tin xác thực đã được xác minh, trong khi sản phẩm mới hướng đến việc đánh giá rủi ro xung quanh chính giao dịch chuyển tiền.
Nhìn chung, các dự án cho thấy Mastercard đang xây dựng những dịch vụ xoay quanh lớp thanh toán trong hoạt động sử dụng stablecoin: xác định các bên tham gia, kết nối các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, chuyển tiền giữa các loại tiền tệ và sàng lọc giao dịch trước khi thanh toán.
Việc thâu tóm BVNK mở rộng cơ sở hạ tầng stablecoin của Mastercard
Đợt triển khai Stablecoin Security cũng diễn ra sau thương vụ Mastercard mua lại BVNK, nhà cung cấp hạ tầng stablecoin. Mastercard cho biết đã hoàn tất thương vụ vào tháng 8, sau khi công bố vào tháng 3 một thỏa thuận có thể trị giá tới 1,8 tỷ USD.
Tuần trước, Mastercard đã giới thiệu Global Money Platform, một API duy nhất kết hợp các tài khoản tiền pháp định và stablecoin, chuyển đổi tiền tệ theo thời gian thực, chi tiêu bằng thẻ và chuyển tiền đến các tài khoản ngân hàng địa phương. Công ty mô tả nền tảng này là lần tích hợp BVNK lớn đầu tiên của mình.
Mastercard dự định tích hợp BVNK vào chiến lược Stablecoin Security vào năm tới. Điều đó sẽ kết nối các kế hoạch sàng lọc rủi ro của công ty với hạ tầng hỗ trợ việc lưu giữ, chuyển đổi và di chuyển stablecoin cũng như các loại tiền tệ truyền thống.
Trình tự này có tính thực tiễn về mặt thương mại. Một mạng lưới thanh toán cung cấp các công cụ thanh toán stablecoin cho các tổ chức tài chính được quản lý cũng cần những biện pháp kiểm soát có thể tích hợp vào hoạt động quản lý rủi ro của họ. Chấm điểm rủi ro không loại bỏ trách nhiệm pháp lý của tổ chức, nhưng có thể giảm bớt trở ngại vận hành khi phải xem xét riêng hoạt động blockchain với chỉ thị thanh toán đã kích hoạt hoạt động đó.
Tuân thủ tiến gần hơn đến điểm thanh toán
Các giao dịch chuyển stablecoin thường được đánh giá sau khi tiền đã đi vào blockchain, bằng cách sử dụng các công cụ giám sát giao dịch để truy vết tài sản và xác định các mô hình đáng ngờ. Đề xuất của Mastercard chuyển một phần quy trình đánh giá sang giai đoạn ủy quyền, gần hơn với các biện pháp kiểm soát mà ngân hàng sử dụng trước khi gửi giao dịch chuyển khoản hoặc phê duyệt một khoản thanh toán bằng thẻ.
Mô hình này có thể đặc biệt hữu ích khi một khoản thanh toán liên quan đến hợp đồng thông minh, hoán đổi token hoặc nhiều giao dịch chuyển tiền có liên kết. Các phát hiện của BIS được Mastercard trích dẫn cho thấy những giao dịch nhiều bước này đủ phổ biến để các tổ chức cần nhiều hơn một quy trình sàng lọc cơ bản đối với từng địa chỉ ví riêng lẻ.
Việc áp dụng sản phẩm sẽ phụ thuộc vào việc các tổ chức tài chính có đánh giá điểm số của Mastercard là đủ chính xác, dễ giải thích và tương thích với các quy tắc tuân thủ của chính họ hay không. Điều này cũng sẽ phụ thuộc vào phạm vi stablecoin, blockchain và luồng thanh toán được hỗ trợ khi dịch vụ thương mại hóa.
Đối với Mastercard, Stablecoin Security mở rộng nỗ lực đưa các khoản thanh toán stablecoin vào cùng một khuôn khổ vận hành với các hoạt động thanh toán được quản lý khác, đồng thời thừa nhận rằng các giao dịch onchain tạo ra những mô hình giao dịch mà các hệ thống truyền thống vốn không được xây dựng để diễn giải.
Muốn hiểu sâu hơn về stablecoin và quy định? Hãy khám phá hướng dẫn chi tiết về quy định stablecoin này ngay sau đây.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hay lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ lỗi, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính của mình và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản dịch vụ và Công bố rủi ro.
