Bitcoin lấy lại mốc 80.000 USD vào ngày 4 tháng 9 và có lúc giao dịch trên 81.000 USD khi kỳ vọng lãi suất của Mỹ hạ nhiệt, dòng vốn mới đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay và hoạt động đóng vị thế bán khống cùng thúc đẩy thị trường. Theo dữ liệu thị trường được cung cấp cho báo cáo này, diễn biến đó đưa tiền mã hóa tăng khoảng 4% trong 24 giờ, trong khi Ether quay lại gần mức 2.500 USD.
Đợt tăng giá diễn ra sau sự điều chỉnh nhanh chóng trong kỳ vọng về quyết định tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Dữ liệu CME FedWatch cho thấy xác suất thị trường định giá cho một đợt tăng lãi suất đã giảm xuống khoảng 48%, từ mức hơn 60% hồi đầu tuần. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD giảm khi các nhà giao dịch đánh giá lại khả năng chính sách thắt chặt hơn.
Nhận xét của Waller định hình lại kỳ vọng lãi suất
Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Christopher Waller cho biết ông sẽ ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất nếu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt, theo những phát biểu được trích dẫn trong tài liệu nguồn. Những nhận xét này được đưa ra khi thị trường vốn đã theo dõi sát liệu các số liệu kinh tế gần đây có đòi hỏi thắt chặt hơn nữa hay không.
Bitcoin thường phản ứng mạnh với biến động của lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng USD vì cả hai đều ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Lợi suất giảm có thể làm giảm mức lợi nhuận từ nợ chính phủ, trong khi đồng USD yếu hơn có thể nới lỏng các điều kiện tài chính đối với những tài sản được định giá bằng USD trên toàn cầu. Mối quan hệ này không cố định cũng không diễn ra ngay lập tức, nhưng các biến động đồng bộ vào ngày 4 tháng 9 đã tạo động lực kinh tế vĩ mô thuận lợi cho Bitcoin.
Phản ứng của thị trường cũng phản ánh khoảng cách sít sao quanh quyết định của Fed. Xác suất gần 50% cho thấy vẫn còn nhiều dư địa để kỳ vọng thay đổi sau các công bố kinh tế quan trọng, đặc biệt là dữ liệu việc làm và lạm phát. Sự bất định đó có thể khiến Bitcoin tiếp tục biến động mạnh ngay cả khi hướng đi ban đầu của lợi suất vẫn thuận lợi.
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ dự kiến được công bố lúc 8:30 sáng theo Giờ miền Đông vào ngày 4 tháng 9. Các số liệu việc làm nằm trong nhóm những tín hiệu lớn cuối cùng của thị trường lao động trước cuộc họp giữa tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, khiến chúng có ý nghĩa đối với cả thị trường trái phiếu và giá tiền mã hóa.
Nhu cầu ETF bổ sung động lực cho thị trường giao ngay
Các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng vào khoảng 277 triệu USD vào thứ Năm, dựa trên dữ liệu dòng vốn hằng ngày được tổng hợp từ các công bố công khai của tổ chức phát hành. Dòng vốn ETF tích cực cho thấy lượng vốn chảy vào các quỹ lớn hơn lượng vốn rút ra, tạo ra nhu cầu ròng đối với Bitcoin thông qua quy trình tạo lập và mua lại chứng chỉ của các sản phẩm này.
Nhu cầu đó xuất hiện khi Bitcoin đang cố gắng giành lại một mức giá gần đây từng đóng vai trò kháng cự. Khu vực 80.000 USD đã trở thành ngưỡng được theo dõi sát sao sau khi tài sản này giảm xuống dưới mức đó; việc trở lại trên ngưỡng này đã thay đổi cấu trúc thị trường trước mắt và mang đến cho các nhà giao dịch theo động lượng một điểm tham chiếu mới.
Dòng tiền ETF không trực tiếp giải thích mọi biến động trong ngày của Bitcoin, vì hoạt động tạo lập quỹ có thể được thanh toán thông qua những cơ chế không thể quan sát theo thời gian thực. Tuy vậy, dòng tiền ròng vào liên tục có thể tạo ra nguồn nhu cầu nền tảng đáng kể, đặc biệt trong những giai đoạn các diễn biến kinh tế vĩ mô đang hỗ trợ tài sản rủi ro thay vì gây áp lực lên chúng.
Con số 277 triệu USD cũng có ý nghĩa trong bối cảnh Bitcoin đang cố gắng duy trì trên 80.000 USD, thay vì chỉ chạm mức này trong thời gian ngắn. Một đợt tăng giá trong một ngày có thể được thúc đẩy bởi vị thế phái sinh, nhưng dòng tiền liên tục vào quỹ sẽ là tín hiệu bền vững hơn về sự quan tâm trên thị trường giao ngay trong những ngày sau khi bứt phá.
Hoạt động đóng vị thế bán khống thúc đẩy đà tăng
Đà tăng vượt 80.000 USD dường như cũng buộc một số nhà giao dịch bi quan phải đóng các vị thế bán khống. Bán khống là giao dịch mang lại lợi nhuận khi tài sản giảm giá; khi Bitcoin tăng thay vì giảm, các nhà giao dịch có thể mua lại Bitcoin để hạn chế thua lỗ hoặc đóng vị thế. Những giao dịch mua này có thể thúc đẩy đà tăng, đặc biệt quanh một mức giá được theo dõi sát sao.
Tài liệu nguồn không cung cấp số liệu thanh lý, vì vậy không thể đo lường quy mô hoạt động đóng vị thế bán khống từ dữ liệu hiện có. Tuy nhiên, diễn biến giá vẫn phù hợp với một mô hình quen thuộc trên thị trường phái sinh crypto: việc phục hồi vượt qua một mức kháng cự tròn có thể kích hoạt các lệnh dừng và biện pháp kiểm soát rủi ro ở những nhà giao dịch đang đặt cược vào đà giảm tiếp.
Cơ chế đó có thể tạo ra mức tăng nhanh, nhưng cũng khiến thị trường nhạy cảm hơn sau khi lực mua bắt buộc suy yếu. Khả năng Bitcoin duy trì giao dịch ổn định trên 80.000 USD sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào nhu cầu giao ngay tiếp diễn, hoạt động ETF và hướng đi của các kỳ vọng kinh tế vĩ mô, thay vì một đợt mua phái sinh đơn lẻ.
Altcoin và cổ phiếu crypto tăng theo Bitcoin
Đà phục hồi lan rộng ra ngoài Bitcoin. Theo dữ liệu thị trường được cung cấp cho báo cáo này, Ether giao dịch trở lại gần mức 2.500 USD, trong khi Zcash, XRP và HYPE cũng tăng giá. Sự tham gia trên diện rộng cho thấy phiên giao dịch này một phần được thúc đẩy bởi tâm lý cải thiện đối với tài sản kỹ thuật số, thay vì chỉ do một diễn biến riêng của Bitcoin.
Các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa niêm yết tại Mỹ đã tăng cùng với thị trường cơ sở, bao gồm Coinbase, Robinhood và Strategy. Những cổ phiếu này có thể phản ứng mạnh hơn Bitcoin trước các thay đổi trong tâm lý thị trường vì doanh thu, bảng cân đối kế toán hoặc hoạt động giao dịch của chúng liên quan đến giá tiền mã hóa và khối lượng thị trường.
Coinbase và Robinhood đặc biệt dễ bị tác động bởi những thay đổi trong hoạt động giao dịch bán lẻ, trong khi giá trị thị trường của Strategy gắn chặt với lượng Bitcoin lớn mà công ty nắm giữ và chiến lược tài chính. Diễn biến của chúng phản ánh trên thị trường cổ phiếu cùng khẩu vị rủi ro đã hỗ trợ Bitcoin trong phiên giao dịch.
Các dữ liệu công bố hiện thử thách đà phục hồi lên $80,000
Sự chú ý hiện chuyển sang việc liệu Bitcoin có thể xác lập $80,000 làm mức hỗ trợ sau khi mức này từng đóng vai trò rào cản trong đà tăng trước đó hay không. Việc duy trì vững trên mức này sẽ giữ trọng tâm ở các mức giá cao hơn, trong khi sự đảo chiều nhanh xuống dưới ngưỡng này có thể cho thấy đợt bứt phá phụ thuộc nhiều vào hoạt động mua đóng vị thế bán hơn là nhu cầu bền vững.
Các phép thử tiếp theo sẽ đến từ dữ liệu việc làm và lạm phát của Mỹ, bao gồm báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng và Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân trước cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang. Số liệu lạm phát thấp hơn dự kiến có thể củng cố lập luận về việc giữ lãi suất ổn định, trong khi áp lực giá hoặc dữ liệu thị trường lao động mạnh bất ngờ có thể đẩy lợi suất Kho bạc tăng trở lại.
Đối với Bitcoin, đợt tăng ngày 4 tháng 9 kết nối ba lực thường định hình biến động giá ngắn hạn: kỳ vọng chính sách tiền tệ thay đổi, nhu cầu ETF có thể đo lường và vị thế trên thị trường phái sinh. Liệu sự kết hợp này có thể giữ thị trường trên $80,000 hay không sẽ trở nên rõ ràng hơn khi quyết định dựa trên dữ liệu của Fed đến gần.
Bạn đang tự hỏi BTC sẽ diễn biến ra sao tiếp theo ở mức $80K? Đọc hướng dẫn chiến lược mua Bitcoin này trước khi bạn hành động.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hay lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ lỗi, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản dịch vụ và Công bố rủi ro.
