Việc Bitcoin gặp khó khăn trong việc thiết lập mức $80,000 làm hỗ trợ đã khiến thị trường nằm dưới một vùng áp lực bán tiềm năng tập trung kéo dài từ khoảng $81,000 đến $86,000, theo ghi chú thị trường gần đây từ công ty phân tích blockchain Glassnode. Phần đông đúc nhất của phạm vi đó nằm giữa $83,000 và $86,000, nơi Glassnode xác định có sự tập trung dày đặc các đồng coin do nhà đầu tư nắm giữ dài hạn sở hữu.
Thiết lập này tạo ra một hành lang giao dịch hẹp nhưng có tác động đáng kể. Bitcoin đã chạm vùng $80,000 nhưng chưa duy trì ổn định trên mức đó, trong khi một số mức giá vốn, phái sinh và sổ lệnh nằm ngay phía trên. Một đợt tăng vượt qua khu vực này sẽ cần đủ nhu cầu mua giao ngay bền vững để hấp thụ lượng coin mà các holder có thể sẵn sàng bán khi giá quay lại gần mức giá mua của họ.
Nguồn cung từ holder dài hạn tập trung gần $83,000
Glassnode định nghĩa holder dài hạn là các thực thể đã nắm giữ Bitcoin ít nhất sáu tháng mà không chi tiêu hoặc bán ra. Phân tích của công ty cho thấy một vùng nguồn cung lớn nằm giữa $83,000 và $86,000, đại diện cho các coin vẫn chưa được chi tiêu trong suốt đợt suy giảm thị trường trước đó.
Phạm vi đó có thể trở nên nhạy cảm nếu Bitcoin quay lại. Glassnode cho biết phần dưới của vùng này, khoảng $83,000, có thể hoạt động như một khu vực hòa vốn đối với một số holder. Các trader đã nắm giữ qua giai đoạn giảm giá có thể đối mặt với lựa chọn khi thị trường quay lại gần mức giá vốn của họ: tiếp tục nắm giữ với kỳ vọng giá cao hơn, hoặc bán ra khi nhu cầu phục hồi.
Các cụm giá vốn không tự động tạo ra áp lực bán. Holder dài hạn trong lịch sử thuộc nhóm người tham gia thị trường ít phản ứng nhất của Bitcoin, và nhiều người có thể không có ý định di chuyển coin của họ. Tuy nhiên, khi một lượng lớn nguồn cung có giá mua gần với thị trường hiện tại, điều đó có thể khiến các đợt tăng giá trở nên kém thuận lợi hơn. Thị trường phải hấp thụ những holder chọn giảm mức độ tiếp xúc đồng thời thu hút người mua mới ở cùng mức giá.
Glassnode cũng xác định thanh khoản bên bán mới được đặt trong phạm vi $83,000 đến $86,000 thông qua theo dõi sổ lệnh của mình. Công ty cảnh báo rằng một số lệnh hiển thị có thể được đặt phía trên thị trường giao ngay và có thể bị di chuyển hoặc rút lại thay vì được thực hiện. Dù vậy, sự hiện diện của chúng tạo thêm một lớp kháng cự tiềm năng quanh cùng mức giá nơi nguồn cung của holder dài hạn tập trung.
Nhiều cấu trúc thị trường chồng lấn trong phạm vi $5,000
Cụm nhà đầu tư nắm giữ dài hạn chỉ là một trong vài mức mà Glassnode đặt phía trên mức giá gần đây của Bitcoin. Công ty phân tích này liệt kê một vùng giá vốn tự lưu ký bắt đầu từ 80.800 USD, một điểm đảo gamma của nhà tạo lập gần 82.300 USD và một vùng thanh lý còn lại kéo dài lên tới 86.000 USD.
Kết hợp lại, các thước đo đó tạo ra nhiều dạng lực cản thị trường trong một biên độ tương đối hẹp 5.200 USD. Vùng giá vốn tự lưu ký theo dõi mức giá mua của các đồng coin được nắm giữ ngoài các sàn giao dịch tập trung. Điểm đảo gamma đề cập đến một mốc trong vị thế quyền chọn nơi hành vi phòng hộ của nhà tạo lập có thể thay đổi, từ đó ảnh hưởng đến cách biến động giá được khuếch đại hoặc giảm bớt. Vùng thanh lý đánh dấu khu vực mà các vị thế đòn bẩy có thể buộc phải đóng nếu giá tăng vượt qua.
Các mức này không có tầm quan trọng ngang nhau và không mức nào cung cấp mục tiêu giá cố định. Sự chồng lấn của chúng đáng chú ý vì chúng mô tả các nhóm tham gia thị trường khác nhau phản ứng quanh các mức giá tương tự: nhà đầu tư tiến gần điểm hòa vốn, nhà tạo lập quyền chọn quản lý rủi ro, nhà giao dịch vị thế bán đối mặt áp lực thanh lý và người bán đặt lệnh phía trên giá giao ngay.
Điều đó có thể tạo ra biến động giá mạnh. Nếu Bitcoin liên tục không vượt được dưới mốc 83.000 USD, khu vực này có thể tự củng cố thành vùng kháng cự khi các nhà giao dịch bán theo nhịp tăng và các lệnh giới hạn vẫn được duy trì. Nếu lực mua bền vững hấp thụ nguồn cung hiện có, chính các cấu trúc phái sinh và thanh lý đó có thể thúc đẩy đà tăng hướng tới vùng trên của phạm vi.
Các mức trung bình hàng tuần cung cấp các điểm tham chiếu gần bên dưới giá giao ngay
Trong khi dữ liệu của Glassnode tập trung vào nguồn cung phía trên, các thước đo xu hướng dài hạn được TradingView theo dõi cho thấy các mức tham chiếu nằm sát nhau bên dưới thị trường. TradingView ghi nhận đường trung bình động hàm mũ 50 tuần của Bitcoin ở mức 77.353 USD và đường trung bình động hàm mũ 100 tuần ở mức 78.485 USD.
Sự gần nhau của các mức trung bình này làm tăng thêm ý nghĩa kỹ thuật cho vùng 77.000 USD đến 78.500 USD. Đường trung bình động hàm mũ 50 tuần đặt trọng số lớn hơn vào các mức giá hàng tuần gần đây hơn, trong khi phiên bản 100 tuần làm mượt dữ liệu của giai đoạn giao dịch dài hơn. Khi cả hai hội tụ gần thị trường hiện tại, chúng có thể trở thành các điểm tham chiếu được giới giao dịch theo dõi sát sao để đánh giá liệu đợt điều chỉnh có được kiểm soát hay đang phát triển thành một đợt giảm sâu hơn.
TradingView cũng đặt giá trung bình gia quyền theo khối lượng giao dịch trong 365 ngày của Bitcoin, hay VWAP, ở gần mức $82,600. VWAP đo lường mức giá trung bình được trả trong một khoảng thời gian xác định đồng thời tính đến khối lượng giao dịch. Do đó, chỉ số hàng năm này nằm gần mức đảo chiều gamma của nhà tạo lập thị trường ở $82,300 theo Glassnode và ngay dưới vùng cung của nhà nắm giữ dài hạn tại $83,000.
Kết quả là thị trường bị kẹp giữa các mốc giá tham chiếu dài hạn gần đó ở phía dưới và một lớp nguồn cung tiềm năng dày đặc ở phía trên. Động thái bền vững tiếp theo của Bitcoin nhiều khả năng sẽ cần sự phá vỡ rõ ràng khỏi trạng thái nén này thay vì chỉ vượt ngắn qua $80,000 hoặc $83,000.
Nhu cầu sẽ quyết định liệu bức tường nguồn cung có được vượt qua hay không
Vùng $81,000 đến $86,000 nên được hiểu là phép thử về độ sâu thị trường hơn là một rào cản tự động. Các đồng coin cũ có thể tiếp tục không hoạt động, các lệnh bán hiển thị có thể biến mất và vị thế phái sinh có thể thay đổi nhanh chóng. Tuy nhiên, sự chồng lấp giữa nguồn cung của nhà nắm giữ, thanh khoản sổ lệnh và các mức thanh lý theo Glassnode cho thấy các đợt tăng ngắn hạn có thể gặp dòng bán và phòng hộ trước khi Bitcoin thiết lập được vùng giao dịch cao hơn.
Một đợt tăng bền vững vượt $86,000 sẽ đưa Bitcoin vượt qua các cấu trúc kháng cự chính được nêu trong ghi chú của Glassnode, bao gồm phần trên của cụm nguồn cung từ nhà nắm giữ dài hạn và vùng thanh lý. Ngược lại, nếu bị từ chối dưới vùng giá vốn $80,800, sự chú ý sẽ tăng lên đối với các đường trung bình động hàng tuần của TradingView quanh mức $77,353 và $78,485.
Hiện tại, cấu trúc thị trường đặt trọng tâm nhiều hơn vào việc liệu nhu cầu mua có thể duy trì qua các mức kháng cự liên tiếp hay không thay vì bất kỳ biến động giá trong ngày đơn lẻ nào.
Lo lắng về Bitcoin gần mức $80,000? Tìm hiểu các mức kháng cự và vùng giao dịch trước khi lên kế hoạch cho bước đi tiếp theo của bạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hay lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ lỗi, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản Dịch vụ và Công bố Rủi ro.
