Thị trường tiền điện tử tăng lên gần 2,82 nghìn tỷ USD vào thứ Năm, mức định giá cao nhất trong hơn bảy tháng, khi bitcoin vượt 81.000 USD và đà tăng lan rộng sang các token vốn hóa lớn cùng cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử. Bitcoin được giao dịch quanh mức 81.460 USD, tăng 5,4% trong ngày, theo số liệu thị trường được cung cấp cho báo cáo này.
Đà tăng đưa thị trường trở lại gần các mức được ghi nhận trước đợt bán tháo mạnh đầu năm. Tổng giá trị tiền điện tử đã giảm từ khoảng 3,4 nghìn tỷ USD vào giữa tháng 1 xuống khoảng 2,3 nghìn tỷ USD trong tuần đầu tháng 2. Diễn biến hôm thứ Năm đã phục hồi phần đáng kể mức sụt giảm đó, dù thị trường vẫn thấp hơn đỉnh tháng 1.
Đà tăng của bitcoin cũng đẩy tỷ trọng của đồng tiền này trong toàn thị trường lên khoảng 58%, dựa trên dữ liệu thị trường được cung cấp. Mức thống trị đó cho thấy đà tăng ban đầu được dẫn dắt bởi tài sản lớn nhất, thay vì hoàn toàn do dòng tiền chuyển rộng sang các token nhỏ hơn. Tuy nhiên, mức tăng hai chữ số của một số altcoin lâu đời cho thấy khẩu vị rủi ro đã mở rộng vượt ra ngoài bitcoin trong phiên giao dịch.
Zcash, Cardano và Dogecoin vượt trội so với bitcoin
Zcash là đồng tiền có diễn biến mạnh nhất trong số 50 loại tiền điện tử lớn nhất, với ZEC tăng 16,5%. ADA của Cardano tăng 13%, trong khi Dogecoin và XRP cùng tăng khoảng 10%.
Mức độ biến động này vượt mức tăng 5,4% của bitcoin, một mô hình thường xuất hiện khi các nhà giao dịch sẵn sàng hơn trong việc nắm giữ các tài sản có độ biến động cao hơn. Đà tăng của Zcash đặc biệt đáng chú ý vì các token tập trung vào quyền riêng tư có thể biến động mạnh trong điều kiện thanh khoản tương đối hạn chế và tâm lý thay đổi về cách cơ quan quản lý đối xử với chúng.
Mức tăng của ADA, DOGE và XRP đến từ những khu vực rất khác nhau của thị trường. Cardano được theo dõi sát sao với tư cách là một mạng lưới hợp đồng thông minh có cộng đồng tích cực và tập trung lâu dài vào phát triển giao thức. Dogecoin vẫn chịu ảnh hưởng lớn từ hoạt động đầu cơ và tâm lý của nhà đầu tư bán lẻ. XRP gắn liền với các trường hợp sử dụng trong mạng lưới thanh toán và sự quan tâm liên tục đến lịch sử quản lý token này tại Hoa Kỳ.
Việc chúng đồng thời tăng giá không xác lập một động lực nền tảng chung, nhưng cho thấy hoạt động mua vào hôm thứ Năm không chỉ giới hạn trong một lĩnh vực blockchain duy nhất.
Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử tăng cùng các token
Các công ty đại chúng có mức độ tiếp xúc trực tiếp với tài sản kỹ thuật số cũng tăng giá. Strategy tăng 15%, Circle tăng 15% và Coinbase tăng khoảng 10%, theo số liệu giá cổ phiếu được cung cấp.
Cổ phiếu phổ thông của Strategy thường phản ứng mạnh với bitcoin vì công ty đã đặt việc nắm giữ bitcoin vào vị trí trung tâm trong chiến lược bảng cân đối kế toán. Circle, đơn vị phát hành stablecoin USDC, chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ hoạt động giao dịch, nhu cầu stablecoin và môi trường pháp lý xung quanh các token được bảo chứng bằng đô la. Hiệu suất của Coinbase gắn với khối lượng giao dịch, hoạt động lưu ký và mức độ tham gia thị trường ở cả kênh tổ chức lẫn bán lẻ.
Đà tăng đồng bộ của các cổ phiếu đã giúp xu hướng tăng của crypto có phạm vi lan tỏa rộng hơn so với một đợt tăng chỉ dựa trên token. Điều này cũng phản ánh mức độ mà định giá trên thị trường công khai của các doanh nghiệp liên quan đến crypto có thể phản ứng nhanh khi bitcoin tăng giá và các nhà giao dịch dự đoán hoạt động trong toàn ngành sẽ gia tăng.
Cổ phiếu ưu đãi STRC của Strategy được giao dịch gần mệnh giá dự kiến $100 sau khi từng giảm xuống mức thấp nhất $69 khoảng năm tuần trước. Sự phục hồi của cổ phiếu ưu đãi diễn ra cùng với đà cải thiện chung của giá crypto, dù việc tiến về mệnh giá cũng làm thu hẹp mức chiết khấu bất thường lớn đã hình thành trong giai đoạn thị trường suy yếu trước đó.
Vị thế quyền chọn cho thấy một vùng tập trung đông near mức giá hiện tại
Dữ liệu phái sinh bitcoin cho thấy các vị thế đáng kể ở cả hai phía thị trường. Khoảng $1,4 tỷ hợp đồng quyền chọn bán tháng 9 đang mở tập trung giữa các mức giá thực hiện $68.000 và $75.000, trong khi hợp đồng quyền chọn mua đang mở tập trung giữa $82.000 và $100.000, theo các số liệu được cung cấp trong bài viết.
Quyền chọn bán thường trao cho người nắm giữ quyền bán một tài sản ở mức giá xác định, trong khi quyền chọn mua trao quyền mua. Số hợp đồng đang mở phản ánh các hợp đồng chưa tất toán, thay vì là một dự báo trực tiếp về mức giá mà các nhà giao dịch kỳ vọng bitcoin sẽ đạt tới. Quyền chọn mua có thể được sử dụng để thể hiện quan điểm tăng giá, nhưng cũng có thể là một phần của các vị thế phòng hộ hoặc chiến lược quyền chọn nhiều chân. Điều tương tự cũng áp dụng với quyền chọn bán, vốn có thể dùng để bảo vệ trước rủi ro giảm giá thay vì đặt cược trực tiếp vào một đợt sụt giảm.
Các vị thế này đặt một số mức được theo dõi rộng rãi quanh giá hiện tại của bitcoin. Vùng $82.000 nằm gần giá giao ngay được báo cáo, trong khi cụm quyền chọn bán từ $68.000 đến $75.000 đánh dấu một vùng thấp hơn, nơi nhu cầu phòng hộ đã tích lũy. Nếu bitcoin biến động mạnh về phía một trong hai nhóm mức giá thực hiện trước khi quyền chọn tháng 9 đáo hạn, hoạt động phòng hộ trên thị trường quyền chọn có thể góp phần làm gia tăng biến động ngắn hạn.
Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang tạo thêm một điểm rủi ro vĩ mô
Các nhà giao dịch cũng hướng sự chú ý đến cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 16 tháng 9. Dữ liệu định giá được đề cập trong báo cáo cung cấp cho thấy xác suất gần như ngang nhau giữa việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, với xác suất 50,4%, và giữ nguyên, với xác suất 49,6%.
Sự bất định đó khiến thị trường crypto dễ bị tác động bởi một quyết định chính sách có thể định hình lại kỳ vọng về chi phí vay và thanh khoản. Lãi suất cao hơn có thể gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro bằng cách tăng mức sinh lời từ các công cụ ít rủi ro hơn và làm chi phí tài chính tăng lên. Quyết định giữ nguyên lãi suất sẽ không tự động hỗ trợ giá crypto, nhưng có thể loại bỏ một nguồn áp lực thắt chặt tức thời.
Do đó, đà tăng của thị trường diễn ra khi một sự kiện kinh tế vĩ mô lớn chỉ còn chưa đầy hai tuần nữa. Việc Bitcoin vượt mốc $81,000 đã đưa tài sản này đến gần biên dưới của vùng quyền chọn mua được giao dịch sôi động, trong khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang cho các nhà giao dịch một mốc thời gian rõ ràng mà quanh đó biến động có thể gia tăng.
Dòng vốn hỗ trợ thị trường nhưng cho thấy nhu cầu không đồng đều
Theo dữ liệu được cung cấp, các quỹ giao dịch tiền mã hóa giao ngay ghi nhận dòng vốn ròng vào 3,52 tỷ USD trong tháng 8, nâng tổng tài sản của các quỹ này lên 99,61 tỷ USD. Những dòng vốn đó có thể giải thích cách thị trường khôi phục giá trị sau đợt sụt giảm vào tháng 2: các phương tiện quỹ được quản lý có thể đưa một lượng vốn lớn vào các tài sản cơ sở mà không yêu cầu mỗi người mua phải sử dụng các nền tảng giao dịch crypto nội địa.
Những ngày đầu tháng 9 ghi nhận dòng tiền ròng được báo cáo rút khỏi các quỹ này là 236,46 triệu USD. Mức đảo chiều này khá khiêm tốn so với dòng vốn vào tháng 8, nhưng cho thấy nhu cầu đối với quỹ không diễn biến theo một chiều khi các nhà giao dịch cân nhắc quyết định sắp tới của Fed.
Khối lượng giao dịch hằng ngày trên toàn bộ tài sản kỹ thuật số ở mức gần 83,2 tỷ USD trong các số liệu được cung cấp. Khối lượng duy trì quanh mức này sẽ giúp hỗ trợ quá trình khám phá giá trong giai đoạn biến động, trong khi hoạt động suy giảm nhanh có thể khiến thị trường dễ chịu những biến động đột ngột hơn.
Đợt phục hồi hôm thứ Năm đã khôi phục niềm tin sau đà sụt giảm từ tháng 1 đến tháng 2, nhưng cũng đưa bitcoin vào vùng giá tập trung nhiều quyền chọn ngay trước một cuộc họp chính sách tiền tệ được theo dõi sát sao. Biến động lớn tiếp theo có thể phụ thuộc ít hơn vào quy mô đợt tăng trong một ngày và nhiều hơn vào việc nhu cầu quỹ, vị thế phái sinh cùng kỳ vọng kinh tế vĩ mô có tiếp tục đồng thuận hay không.
Khám phá hiệu suất token trực tiếp và tìm kiếm cơ hội trong đợt tăng này trên bảng điều khiển thị trường crypto của chúng tôi ngay bây giờ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hoặc lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc hậu quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo các tài liệu của chúng tôi, bao gồm Điều khoản dịch vụ và Công bố rủi ro.
