Theo công ty, 24X Bermuda Limited đã hoàn tất giao dịch Bitcoin giao ngay thứ hai liên tiếp trên nền tảng đa tài sản dành cho khách hàng tổ chức, trong đó Standard Chartered đóng vai trò bên nhận thanh khoản và Wintermute cung cấp thanh khoản Bitcoin. Giao dịch này mở rộng nỗ lực của 24X nhằm đưa giao dịch tiền mã hóa giao ngay vào cùng một nền tảng công nghệ với ngoại hối, kim loại và phái sinh, được xây dựng cho khách hàng tổ chức.
Giao dịch diễn ra sau một giao dịch Bitcoin giao ngay trước đó trên cùng nền tảng, trong đó Cumberland DRW đóng vai trò nhà cung cấp thanh khoản. Bằng cách đưa hai nhà tạo lập thị trường tài sản số lâu năm vào các giao dịch riêng biệt, 24X đang thử nghiệm mô hình cho phép ngân hàng và các tổ chức khác tiếp cận thanh khoản tiền mã hóa thông qua cơ sở hạ tầng cũng được sử dụng cho các loại tài sản truyền thống hơn.
Vai trò bên nhận thanh khoản của Standard Chartered có nghĩa là ngân hàng này đã nhận các mức giá có thể thực hiện từ Wintermute, thay vì tự mình tạo lập thị trường trong giao dịch được báo cáo. Wintermute, một công ty giao dịch thuật toán hoạt động trong cả lĩnh vực tài sản số và thị trường truyền thống, cho biết công ty cung cấp thanh khoản trên hơn 70 sàn tập trung và phi tập trung, đồng thời xử lý khối lượng giao dịch hằng năm hơn 3,5 nghìn tỷ USD.
Cấu trúc này đưa một ngân hàng được quản lý, một nhà cung cấp thanh khoản thuần tiền mã hóa và một nền tảng đa tài sản vào cùng một quy trình giao dịch. Mô hình đó có thể giảm sự tách biệt về vận hành vốn thường tồn tại giữa các hệ thống ngoại hối dành cho tổ chức và hoạt động khớp lệnh tiền mã hóa, nơi các công ty thường sử dụng các nền tảng, thỏa thuận lưu ký và quy trình quản trị rủi ro riêng biệt.
Lộ trình đa tài sản cho Bitcoin giao ngay
24X Bermuda cho biết nền tảng của họ hỗ trợ giao dịch tiền mã hóa giao ngay thông qua cùng thiết lập được sử dụng cho hoạt động ngoại hối. Sản phẩm dành cho khách hàng tổ chức của công ty cũng bao gồm Hoán đổi có thể giao nhận, Hoán đổi không thể giao nhận, kim loại và các sản phẩm giao ngay, cùng với hợp đồng kỳ hạn không giao nhận, hay NDF.
NDF là các công cụ phái sinh tiền tệ được thanh toán bằng tiền mặt, thường được sử dụng cho những đồng tiền chịu hạn chế về giao dịch hoặc thanh toán. Việc các sản phẩm này xuất hiện cùng với tiền mã hóa giao ngay cho thấy loại khách hàng mà 24X đang hướng tới: các tổ chức đã quản lý nhiều loại tài sản và cần những hệ thống có khả năng xử lý các quy ước thị trường khác nhau.
Đối với những công ty đó, sức hấp dẫn không nằm nhiều ở việc bổ sung thêm một kênh kiểu bán lẻ để tiếp cận Bitcoin, mà ở việc hợp nhất công nghệ thực hiện giao dịch. Một giao diện dùng chung có thể cho phép các bộ phận giao dịch áp dụng những cơ chế kiểm soát quen thuộc về quyền hạn, yêu cầu báo giá, hồ sơ giao dịch và quyền tiếp cận đối tác, đồng thời bổ sung tài sản kỹ thuật số vào các quy trình hiện có.
Công ty cho biết hoạt động tại Bermuda của họ được Cơ quan Tiền tệ Bermuda quản lý. Bermuda đã xây dựng một khuôn khổ pháp lý về tài sản kỹ thuật số, cấp phép cho một số doanh nghiệp tiến hành các hoạt động liên quan đến tài sản kỹ thuật số, khiến khu vực này thường được các công ty tìm kiếm sự giám sát chính thức đối với dịch vụ liên quan đến tiền mã hóa lựa chọn làm nơi đặt trụ sở.
24X không mô tả hai giao dịch này là bước khởi đầu của một sổ lệnh Bitcoin công khai theo mô hình sàn giao dịch. Thay vào đó, các giao dịch dường như là những sự kiện thanh khoản dành cho tổ chức, được thực hiện thông qua các đối tác kết nối với nền tảng của công ty. Sự khác biệt này rất quan trọng, bởi các thỏa thuận tạo lập thị trường thường tập trung vào mức giá tổ chức được thương lượng hoặc báo giá liên tục, thay vì độ sâu hiển thị và cơ chế khớp lệnh ẩn danh gắn với một sàn tiền mã hóa hướng đến khách hàng bán lẻ.
Sự tham gia của ngân hàng kết hợp với thanh khoản chuyên biệt
Giao dịch với Standard Chartered cũng phản ánh vai trò ngày càng thiết thực của các ngân hàng trong cơ sở hạ tầng thị trường tài sản kỹ thuật số. Thay vì yêu cầu ngân hàng tự xây dựng mọi thành phần của quy trình thực hiện giao dịch tiền mã hóa, mô hình này cho phép một công ty chuyên môn như Wintermute cung cấp giá và năng lực quản trị rủi ro, trong khi ngân hàng tiếp cận thanh khoản thông qua một nền tảng được quản lý.
Wintermute đã trở thành một trong những nhà tạo lập thị trường lớn hơn phục vụ các sàn giao dịch tiền mã hóa và bộ phận giao dịch ngoài sàn. Các nhà cung cấp thanh khoản thực hiện chức năng trung tâm trong những thị trường có thể bị phân mảnh giữa nhiều sàn giao dịch, bộ phận giao dịch lô lớn và các giao thức phi tập trung: họ luôn sẵn sàng mua hoặc bán tài sản ở mức giá được báo, giúp khách hàng thực hiện giao dịch mà không cần trước tiên tìm một đối tác tự nhiên.
Vai trò đó đặc biệt phù hợp với các giao dịch Bitcoin của tổ chức, trong đó quy mô giao dịch, thỏa thuận thanh toán và tác động đến thị trường thường định hình quy trình thực hiện. Một ngân hàng tham gia với tư cách bên lấy thanh khoản có thể yêu cầu báo giá từ một nhà tạo lập thị trường chuyên môn mà không phải tự đảm nhận vai trò quản lý tồn kho tương tự.
Việc Cumberland DRW tham gia giao dịch đầu tiên và Wintermute tham gia giao dịch thứ hai cũng mang đến cho 24X hai ví dụ riêng biệt về các nhà cung cấp thanh khoản có nguồn gốc từ lĩnh vực crypto tương tác với cơ sở hạ tầng của công ty. Cả hai đều được biết đến với hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số dành cho tổ chức, dù các giao dịch được 24X mô tả không xác lập khối lượng giao dịch, chi tiết về giá hay thời điểm cung cấp rộng rãi hơn.
24X kết nối hoạt động tại Bermuda với một sàn giao dịch cổ phiếu của Hoa Kỳ
Theo công ty, 24X được thành lập vào năm 2019 và hoạt động dưới 24X Bermuda Holdings LLC. Hai công ty con chính của tập đoàn là 24X Bermuda Limited và 24X National Exchange LLC.
24X National Exchange LLC đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ chấp thuận vận hành một sàn giao dịch chứng khoán quốc gia trong 23 giờ vào các ngày trong tuần, theo công ty. Sàn giao dịch cổ phiếu này nhằm cho phép khách hàng bán lẻ và tổ chức trên toàn cầu giao dịch cổ phiếu Hoa Kỳ thông qua các công ty môi giới-đại lý đã được phê duyệt làm thành viên sàn.
Cấu trúc tách biệt của tập đoàn phân chia hoạt động đa tài sản và tài sản kỹ thuật số tại Bermuda khỏi hoạt động sàn giao dịch chứng khoán tại Hoa Kỳ. Mặc dù các doanh nghiệp hoạt động dưới cùng một tổ chức mẹ, các quy định quản lý hoạt động tiền điện tử giao ngay tại Bermuda khác với những quy định áp dụng cho một sàn giao dịch chứng khoán quốc gia của Hoa Kỳ giao dịch cổ phiếu.
Đối với 24X, giao dịch Bitcoin thứ hai là minh chứng cụ thể cho cách chiến lược đa tài sản này có thể hoạt động trên thực tế. Công ty đang định vị crypto giao ngay như một thị trường tổ chức bổ sung, kết nối với công nghệ và khung vận hành được sử dụng cho tiền tệ cùng các sản phẩm khác, thay vì một dịch vụ giao dịch độc lập dành cho người tiêu dùng.
Việc có thêm ngân hàng sử dụng phương thức này hay không sẽ phụ thuộc vào chính sách rủi ro nội bộ, nghĩa vụ pháp lý và nhu cầu từ khách hàng tổ chức của họ. Giao dịch được báo cáo với Standard Chartered cho thấy mô hình này có thể kết nối một ngân hàng toàn cầu với một nhà cung cấp thanh khoản crypto chuyên biệt trong một nền tảng Bermuda được quản lý, mang đến cho 24X một ví dụ vận hành ban đầu cho cấu trúc thị trường đa tài sản được đề xuất.
Khám phá những thông tin chi tiết về giao dịch và thanh khoản BTC cấp tổ chức với hướng dẫn chuyên sâu của Toobit về thanh khoản trong giao dịch crypto hôm nay.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không đại diện cho quan điểm hoặc lời khuyên tài chính của Toobit. Chúng tôi không đảm bảo về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này và không chịu trách nhiệm về bất kỳ lỗi, thiếu sót hoặc kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro; người dùng nên tự đánh giá tình hình tài chính và các rủi ro liên quan. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo các tài liệu sau của chúng tôi: Điều khoản dịch vụ và Tiết lộ rủi ro.
