Dolar, İran ateşkes riskleri ve petrol arz şoku değerlendirilirken yatay seyretti
ABD doları, yatırımcıların ABD ve İran arasındaki kırılgan iki haftalık ateşkesin istikrarını değerlendirmesiyle Perşembe günü genel olarak sabit seyretti. Hürmüz Boğazı'ndaki kısmi nakliye kesintileri petrol fiyatlarını yüksek tutarken enflasyon endişelerini artırdı.
Ateşkes gerilimleri ve Hürmüz darboğazı enerji fiyatlarını destekliyor
Tahran, hem Washington hem de İsrail'i anlaşmanın şartlarını ihlal etmekle suçladıktan sonra ateşkes gerilim altına girdi ve bunun sürdürülebilirliği ve yeniden tırmanma riski konusunda şüpheler arttı.
Hürmüz Boğazı'ndaki deniz operasyonları kısmen kısıtlı kalırken, gemilerin geçiş için hala özel izinlere ihtiyacı var. Nakliye şirketleri, tam operasyonları yeniden başlatmadan önce daha net bir rehberlik beklediklerini belirtti.
ABD Enerji Bilgi İdaresi'ne göre, küresel petrol sıvıları tüketiminin neredeyse %21'ini karşılayan boğazdaki darboğaz, en az beş haftadır küresel petrol ve gaz akışlarında en büyük kesintiyi yarattı. Geçiş hala kısıtlı olduğundan, analistler enerji fiyatlarının yüksek kalmasını bekliyor ve bu da merkez bankalarının yakından izlediği daha geniş enflasyonist baskıları besliyor.
Başlıca para birimleri az değişti; yen, Ueda açıklamaları öncesi zayıfladı
Dolar endeksi %0.01 düşüşle 99.05'e geriledi. Euro %0.01 artışla $1.1663'e ve sterlin %0.01 artışla $1.3393'e yükseldi.
Yen, ateşkes duyurusunun ardından önceki kazançlarını azaltarak %0.13 düşüşle dolar başına 158.8'e geriledi. Analistler, Japonya'nın mali politikasının bölgesel gerilimler devam ederken daha destekleyici hale gelebileceği beklentilerine işaret etti.
Tokyo Tanshi'den gelen veriler, Japonya Merkez Bankası'nın bu ayın ilerleyen dönemlerinde faiz artırımı yapma olasılığını %55 olarak fiyatlandıran gecelik endeksli swapları gösterdi. Ancak, ateşkes bozulursa ve jeopolitik risk artarsa, piyasalar Nisan ayında bir hareket beklentilerini azaltabilir ve bu da yen üzerinde daha fazla aşağı yönlü baskı oluşturabilir.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, 0415 GMT'de parlamentoya hitap edecek ve yatırımcılar, likiditeyi çekerek ve borçlanma maliyetlerini artırarak küresel finansal koşulları sıkılaştırabilecek herhangi bir şahin değişim işareti için yakından izleyecek.
Enflasyon odağı ABD PCE verilerine dönüyor
Oturumun ilerleyen saatlerinde dikkatler, ABD Şubat ayı kişisel harcamalarına ve Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE deflatörüne yönelecek. Bu yayın, daha yüksek enerji maliyetlerinin tüketici fiyatlarına nasıl yansıdığına dair ilk resmi okuma olacak.
Reuters'ın ekonomistler anketi, PCE endeksinde aylık %0.4 artış öngörüyor. Beklenenden daha güçlü bir sonuç, Federal Rezerv üzerindeki faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma baskısını artırabilir, bu da yatırımcıların risk duyarlı varlıklardan çekilmesine ve dolara destek sağlamasına neden olabilir.
CME FedWatch aracı tarafından yansıtılan Fed fon vadeli işlemleri, Fed'in bir sonraki toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %68 olarak gösteriyor, bu da bir hafta önceki %50'den yükseldi ve ABD enflasyon ve büyüme görünümü üzerindeki belirsizliğin arttığını vurguluyor.
Analistler, dolar-yen çiftinin veri ve Ueda'nın açıklamaları öncesinde aralıkta kalabileceğini, ancak güçlü bir ABD enflasyon okumasının Japon para birimine karşı dolarda yenilenen bir toparlanmayı tetikleyebileceğini söyledi.
Güvenli liman dinamikleri ve daha geniş piyasa pozisyonları
Para birimi hareketleri, jeopolitik risk ve değişen faiz oranı beklentilerinin etkileşimiyle şekillendi. Çatışmanın önceki aşamalarında, dolar, ABD'nin net enerji ihracatçısı konumundan destek aldı, bu da onu arz kesintilerine karşı birçok akrana göre daha az savunmasız hale getiriyor.
Tarihsel olarak, enflasyonun yükseldiği ve jeopolitik istikrarsızlığın olduğu dönemler, yatırımcıları sınırlı arzı olan veya geleneksel finansal sistemin dışında değer saklama aracı olarak kabul edilen varlıkları yeniden değerlendirmeye itmiştir, özellikle de itibari para birimlerinin alım gücüne olan güven zayıfladığında. Bu arka plan, hem geleneksel güvenli liman varlıkları hem de dijital varlık alanının bazı bölümlerindeki akışları bilgilendiriyor.
Emtia bağlantılı ve dijital para birimleri karışık
Emtia bağlantılı para birimleri arasında, Avustralya doları %0.13 düşüşle $0.7033'e gerilerken, Yeni Zelanda doları %0.07 artışla $0.5826'ya yükseldi, bu da yüksek enerji fiyatlarına rağmen temkinli bir risk tonunu yansıtıyor.
Kripto para birimlerinde, bitcoin %0.61 düşüşle $70,944.20'ye ve ethereum %1.35 düşüşle $2,180.21'e geriledi, yatırımcılar potansiyel politika sürprizleri ve belirsiz ateşkes dinamikleri ve merkez bankası kararları tarafından yönlendirilen oynaklıktan çekindikçe.
Jeopolitik ve politika anlatıları birleşirken oynaklık riski artıyor
Piyasa katılımcıları, önümüzdeki haftalarda para birimleri, emtialar ve risk varlıkları arasında daha keskin, ani fiyat dalgalanmalarının olasılığının arttığını görüyor. Orta Doğu'daki huzursuz barış, yapışkan enflasyona merkez bankalarının öngörülemeyen tepkileriyle birleştiğinde, duyguların hızla değişebileceği ve sermayenin kısa sürede varlık sınıfları arasında kayabileceği bir arka plan oluşturdu.
Enflasyonun bitcoin üzerindeki etkisinden endişe mi ediyorsunuz? Makro trendlerin kriptoyu nasıl şekillendirdiğini bu piyasa görünümü rehberinde görün.
