Bölgesel para birimleri keskin yükselişin ardından durakladı
Asya para birimleri, Perşembe günü genel olarak sabit kaldı ve tüccarlar, yeniden canlanan Orta Doğu gerilimleri zemininde geçici bir ABD-İran ateşkes duyurusunun etkisini yeniden değerlendirirken önceki oturumdan elde edilen güçlü kazançları pekiştirdi.
ABD Dolar Endeksi, Çarşamba günü dört haftanın en düşük seviyesine dokunduktan sonra %0,1 düştü, dolar endeksi vadeli işlemleri ise 04:09 GMT itibarıyla %0,1 düşüş gösterdi ve bu durum, önemli ABD verileri öncesinde temkinli bir pozisyon alındığını yansıtıyor.
Ateşkes iyimserliği yenilenen çatışma ile azalıyor
Jeopolitik koşulların yeniden kötüleşmesiyle risk iştahı soğudu. İsrail hava saldırıları, Çarşamba günü Lübnan'ın bazı bölgelerinde yoğunlaştı ve Başkan Trump tarafından bir gün önce duyurulan ateşkes ilanına rağmen Hizbullah mevzilerini hedef aldı.
Buna karşılık, Tahran Hürmüz Boğazı'nı kapattı ve mevcut koşullar altında barış görüşmelerinin kabul edilemez olduğunu belirtti. Lübnan'ın ateşkes anlaşması kapsamında olup olmadığına dair belirsizlik, bölgesel para birimlerini destekleyen ve doları baskılayan başlangıçtaki duyarlılık artışını zayıflattı.
Para birimi hareketleri: Asya genelinde mütevazı geri çekilme
Havada yaşanan değişim, Çarşamba günkü para birimi kazançlarının bir kısmının kısmen geri alınmasına neden oldu:
- Güney Kore wonu zayıfladı, USD/KRW önceki oturumda %1,2 düşüşün ardından %0,2 arttı.
- Japon yeni de gevşedi, USD/JPY Çarşamba günü %0,7 düşüşün ardından %0,1 yükseldi.
- Hindistan'da, merkez bankasının faiz oranlarını sabit bırakmasının ardından rupi %0,3 düştü ve bir gün önceki %0,5'lik artışı geri aldı. Hindistan Merkez Bankası, döviz dalgalanmasını sınırlama önlemlerinin geçici nitelikte olduğunu yineledi.
- Çin'in onshore yuanı, USD/CNY'nin üç yılın en düşük seviyesine dokunduktan sonra son seviyelere yakın stabilize olmasıyla %0,1 güçlendi.
- Avustralya ve Singapur dolarları, son hareketlerin ardından sınırlı bir takip göstererek yeşil karşısında büyük ölçüde yatay seyretti.
Sermaye akışları, Orta Doğu görünümü belirsizliğini korurken tüccarlar güvenlik arayışında olduğundan, Asya'nın gelişmekte olan piyasalarından dolar cinsinden varlıklara doğru döndüğüne dair işaretler gösteriyor. Bu savunmacı duruş, küresel likiditeye duyarlı varlıkları, jeopolitik cephede daha fazla netlik sağlanana kadar daha fazla baskı riski altında bırakıyor.
Petrol toparlanıyor, enflasyon endişelerini artırıyor
Petrol piyasaları yeniden yükseldi ve makro arka planı karmaşık hale getirdi. Brent ham petrol vadeli işlemleri, önceki oturumun keskin kayıplarının bir kısmını tersine çevirerek varil başına 83,50 doların üzerinde işlem gördü.
Bu hareket, Hürmüz Boğazı üzerinden ham petrol sevkiyatlarındaki aksaklıklarla ilgili endişelerden kaynaklandı ve ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin ABD ham petrol stoklarında 2,1 milyon varil azalma gösteren raporuyla pekiştirildi.
Yükselen enerji fiyatları, Hindistan ve Güney Kore dahil olmak üzere Asya'daki net petrol ithalatçıları için özellikle olumsuz ve tüccarların zaten fiyat istikrarına odaklandığı bir dönemde daha geniş enflasyon endişelerine yol açıyor.
Tüm gözler ABD enflasyonu ve Fed görünümünde
Dikkatler şimdi, Federal Rezerv'in politika yolunu ve dolayısıyla doların kısa vadeli yönünü belirleyici olarak görülen Cuma günü açıklanacak ABD tüketici fiyat endeksi verilerine sıkı bir şekilde odaklanmış durumda.
Ekonomistler, manşet TÜFE'nin yaklaşık %3,1 civarında çıkmasını bekliyor. Bu seviyede veya üzerinde bir okuma, enflasyonun azaldığı anlatısını zorlayabilir ve şunları yapabilir:
- ABD para politikasının kısıtlayıcı tutulması için durumu güçlendirebilir
- Daha güçlü bir doları destekleyebilir
- Daha yüksek riskli varlıklar ve gelişmekte olan piyasa para birimleri üzerinde baskı oluşturabilir
Fed Başkanı Jerome Powell, veri odaklı bir yaklaşımı vurguladı ve bu tek raporun, faiz beklentilerinin yeniden fiyatlandırılması ve küresel döviz piyasalarında yenilenen oynaklık için potansiyel bir katalizör olarak önemini artırdı.
Tahvil piyasası, oynaklık riski arttıkça beklemede
ABD Hazine getirileri, 10 yıllık tahvilin %4,35 civarında tutunmasıyla son düşüşünü duraklattı ve tahvil tüccarları enflasyon rakamlarından teyit bekliyor.
Jeopolitik risk, petrol kaynaklı enflasyon baskıları ve veri duyarlı Fed beklentilerinin birleşimi, ateşkes başlıklarına bağlı olarak daha önceki risk alma havasını geri aldı. Haftanın başında kurulan ticaret kalıpları büyük ölçüde geçersiz hale geldi ve piyasalar şimdi döviz, emtia ve tahvillerde keskin, başlık odaklı fiyat dalgalanmalarının yüksek kalmasının muhtemel olduğu bir ortamla karşı karşıya.
Makro değişimlerin kriptoyu nasıl etkilediğinden endişe mi ediyorsunuz? Faiz oranlarının Bitcoin'i nasıl şekillendirdiğini öğrenin ve ticaret görünümünüzü geliştirin.
